Что такое рынок металлолома? Принципы работы, основные сорта и факторы ценообразования

Определение рынка металлолома
Рынок металлолома — это глобальная торговля переработанной сталью (старые автомобили, снесенные здания, отходы производства), которая становится основным сырьем для электросталеплавильного производства (EAF). Цены на лом колеблются в зависимости от объемов производства стали, активности по сносу зданий, циклов автомобильной промышленности и экспортного спроса со стороны крупных стран-импортеров, таких как Турция. В отличие от железной руды, которая используется в доменных печах, лом подается непосредственно в EAF в качестве заменителя первичного железа. Он классифицируется по сортам, каждый из которых имеет свой уровень цен, профиль поставок и стандарты качества.

---

Оглавление

1. Почему стальной лом является товаром
2. Три категории лома
3. Сорта лома: Система классификации ISRI
4. Как EAF-производство стимулирует спрос на лом
5. Основные факторы ценообразования
6. Турция: Крупнейший в мире импортер лома
7. Как определяются цены на лом
8. Часто задаваемые вопросы
9. Основные выводы

---

Почему стальной лом является товаром

Сталь не исчезает. Каждый сданный в утиль автомобиль, каждое снесенное здание, каждая списанная заводская машина оставляют после себя сталь, которую можно переплавить и использовать повторно. Этот переработанный материал — стальной лом — стал одним из самых торгуемых промышленных товаров в мире.

Причина, по которой лом привлекает пристальное внимание рынка, кроется в экономике. Производство стали из железной руды в доменной печи требует огромных капитальных вложений, колоссальных затрат энергии и постоянных поставок коксующегося угля. Переплавка лома в электродуговой печи (EAF) — большой промышленной электрической печи — позволяет избежать большинства этих затрат. Никаких доменных печей. Никакого коксующегося угля. Значительно меньшие выбросы углерода на тонну произведенной стали.

Производители стали в EAF постоянно конкурируют за лом. Когда спрос на сталь высок и заводы работают на полную мощность, цены на лом резко растут. Когда спрос падает и заводы простаивают, лом накапливается, а цены снижаются. Таким образом, рынок лома является индикатором здоровья промышленности в режиме реального времени.

Для специалиста по логистике или профессионала в сфере импорта/экспорта стальной лом перемещается навалом на грузовых судах, в основном из США, ЕС, Японии и Австралии — стран, которые производят большие объемы устаревшего материала — в Турцию, Южную Корею, Индию и Юго-Восточную Азию, где мощности EAF высоки, а собственная генерация лома ниже необходимой.

---

Три категории лома

Устаревший лом — самая крупная и наиболее активно торгуемая категория. Он поступает из продукции, отслужившей свой срок: снесенные здания, раздавленные автомобили, выброшенная бытовая техника и старая инфраструктура. Его наличие зависит от темпов сноса зданий, циклов утилизации автомобилей и возраста стального фонда страны. Поскольку этот лом был в употреблении и подвергался воздействию внешней среды, он содержит больше загрязнений (краска, покрытия, другие металлы), чем свежеобразованный лом.

Технологический лом (также называемый производственным или новым ломом) образуется непосредственно в процессе производства. Завод штампует детали кузова автомобиля; оставшиеся стальные листы — это технологический лом. Трубный завод обрезает концы труб; эти обрезки — также технологический лом. Поскольку этот лом никогда не использовался в готовом изделии, он чище, имеет более понятный химический состав и продается с наценкой по сравнению с устаревшими сортами.

Оборотный лом образуется внутри самого сталелитейного завода — бракованная продукция, обрезки при непрерывной разливке, окалина. Он почти никогда не покидает территорию завода; сталеплавильщики перерабатывают его внутри предприятия. Оборотный лом не торгуется на открытом рынке.

Профили качества и доступности сильно различаются. Устаревший лом обилен, но неоднороден по составу. Технологический лом чище, но его объем поставок привязан к производственной активности. Это различие важно для операторов EAF, так как более высокое содержание примесей означает повышенное энергопотребление в печи и потенциальные проблемы с качеством готовой стали.

---

Сорта лома: Система классификации ISRI

ISRI (Institute of Scrap Recycling Industries, базирующийся в Вашингтоне, округ Колумбия) публикует стандартную систему классификации лома, используемую в США и международной торговле ломом. Каждый сорт имеет свой код, подробную спецификацию и соответствующий ценовой уровень. Основные сорта, с которыми вы столкнетесь в физической торговле:

HMS 1 (Heavy Melting Scrap No. 1) — толстая сталь, толщина не менее 6 мм, кованое железо и сталь. Включает тяжелые конструкционные элементы, железнодорожные рельсы и толстый прокат. Это эталонный сорт для экспортной торговли. Когда трейдеры называют «цены на HMS 1», они имеют в виду именно этот сорт.

HMS 2 (Heavy Melting Scrap No. 2) — более тонкие стальные секции, толщина не менее 3 мм. Качество ниже, чем у HMS 1. Чаще всего покупается и продается как смесь: HMS 1&2 в соотношении 80:20 (80% HMS 1, 20% HMS 2) — это стандартная экспортная смесь для покупателей в Турции и Азии.

Шредированный лом — автомобили и тонколистовая сталь, прошедшие через промышленный шредер. Стабильный состав, высокая плотность (удобно для перевозки), больший выход металла в печи по сравнению с HMS. В большинстве стран продается с наценкой по отношению к смесям HMS 1&2.

#1 Busheling — чистые промышленные обрезки и штампованные детали без покрытий. Высококачественный сорт технологического лома. Используется сталеплавильщиками, которым требуется максимальное качество для производства высокосортной стали. Значительная ценовая премия по сравнению с сортами HMS.

#1 Bundles — аналогичен Busheling, но включает более тонкий материал, спрессованный в кипы. Также относится к технологическому/промышленному сорту.

Стружка — стальные опилки, продукты сверления и токарной обработки. Более низкая стоимость из-за риска загрязнения (смазочно-охлаждающие жидкости, смешанные металлы), низкой плотности и переменного выхода годного. Часто продается с дисконтом.

Разница между сортами важна в коммерческих переговорах. Покупатель, приобретающий лом для производства высококачественной автомобильной стали, заплатит премию за #1 Busheling. Завод по производству строительной арматуры с удовольствием переработает смесь HMS 1&2 по более низкой цене.

Сорт	Источник	Качество	Типичное применение
HMS 1	Тяжелый устаревший лом	Средне-высокое	Эталонный экспортный сорт
HMS 2	Легкий устаревший лом	Среднее	Смешивается с HMS 1
Шредированный	Автомобильный лом	Средне-высокое	Основное сырье для EAF
#1 Busheling	Штамповочные цеха	Высокое	Высококачественное EAF производство
Стружка	Механообрабатывающие цеха	Низко-среднее	Сырье для EAF низшего качества

---

Как EAF-производство стимулирует спрос на лом

Электродуговая печь (EAF) производит сталь путем создания электрической дуги между большими графитовыми электродами и загруженным в печь металлическим ломом. Дуга генерирует температуру выше 1600°C, расплавляя лом. Полученная жидкая сталь затем рафинируется и разливается в полуфабрикаты (заготовки, слябы, блюмы).

Технология EAF является основной причиной существования рынка металлолома. Без нее большая часть лома стала бы проблемой утилизации отходов, а не товаром.

В глобальном масштабе EAF производит примерно 30% от общего мирового объема стали, который составил около 1,9 млрд тонн в 2023 году. Эта доля в 30% означает около 570 млн тонн стали, произведенной в EAF в год, причем каждая тонна требует почти тонны лома.

В США и Европейском Союзе доля EAF значительно выше — примерно 70% производства стали в США приходится на EAF, и доля EAF в ЕС неуклонно растет. Этим объясняется, почему США являются крупным экспортером лома (они производят больше лома, чем могут потребить их собственные заводы) и почему внутренние цены на лом в США внимательно отслеживаются на международном уровне.

Альтернативный маршрут производства — доменная печь / кислородно-конвертерная печь (BF-BOF) — использует железную руду и коксующийся уголь для производства первичного железа (чугуна), которое затем преобразуется в сталь в конвертере. Заводы BF-BOF обычно используют только 10-30% лома в качестве охладителя; они не являются основными потребителями лома. Сталелитейная промышленность Китая по-прежнему подавляющим образом представлена BF-BOF, поэтому огромные объемы производства стали в Китае не трансформируются в эквивалентный спрос на лом.

По мере декарбонизации мировой сталелитейной промышленности ожидается рост доли EAF. Европа, в частности, инвестирует в новые мощности EAF для замены старых доменных печей — каждая новая печь EAF является новым источником спроса на лом, что приводит к долгосрочному сужению рынка.

---

Основные факторы ценообразования

Темпы производства стали являются главным драйвером. Когда сталелитейные заводы работают с высокой загрузкой, они активно потребляют лом. Когда заводы простаивают из-за слабого спроса на строительном рынке или сокращения производства автомобилей, спрос на лом исчезает. Ежемесячные показатели загрузки мощностей, публикуемые Всемирной ассоциацией стали (worldsteel.org), внимательно отслеживаются трейдерами лома.

Циклы утилизации автомобилей имеют значение, поскольку автомобили являются крупнейшим источником устаревшего лома. Автомобиль, сданный сегодня, превращается в лом, который поступает на рынок в течение нескольких недель. Годы высоких продаж автомобилей означают будущую волну транспортных средств, вышедших из эксплуатации. Верно и обратное: когда меньше автомобилей отправляется в утиль (из-за снижения темпов утилизации или экспорта подержанных авто), предложение устаревшего лома сокращается.

Снос строительных конструкций определяет доступность сортов HMS. Крупные инфраструктурные проекты или снос зданий внезапно генерируют существенные объемы HMS. И наоборот, периоды низкой активности по сносу снижают предложение HMS.

Экспортный спрос со стороны Турции и Азии критически важен. Турция — крупнейший в мире импортер лома (см. ниже). Когда турецкие заводы работают активно, турецкие закупки поднимают мировые цены на лом — особенно на экспортные сорта HMS 1&2. Азиатские покупатели, в частности Южная Корея, Индия и страны Юго-Восточной Азии, обеспечивают дополнительную поддержку спроса.

Цены на энергоносители напрямую влияют на EAF. EAF потребляет примерно 400-450 кВтч электроэнергии на тонну произведенной стали. Когда цены на электроэнергию резко растут — как это было в Европе в 2022 году — производственные затраты EAF резко увеличиваются, снижая прибыльность заводов и приводя к сокращению производства, что, в свою очередь, снижает спрос на лом. Это создает прямую связь между энергетическими рынками и ценами на лом.

Фрахтовые ставки имеют значение, так как лом перевозится на балкерах. Когда стоимость морского фрахта растет, это сужает ценовую разницу между внутренним и импортным ломом для покупателей, влияя на торговые потоки.

---

Турция: Крупнейший в мире импортер лома

Турция импортирует около 20-25 млн тонн стального лома в год, что делает ее крупнейшим импортером лома в мире. Причина носит структурный характер. Сталелитейная промышленность Турции почти полностью основана на EAF — примерно 75% турецкой стали производится в электродуговых печах — и Турция не производит достаточно собственного устаревшего лома для обеспечения своих заводов. Турецкие металлургические заводы производят в основном арматуру и катанку для строительства.

США являются крупнейшим поставщиком лома в Турцию. Россия и Украина исторически были крупными поставщиками (лом российского и украинского происхождения через порты Черного моря), но война 2022 года существенно нарушила эти потоки, увеличив спрос Турции на материал американского происхождения.

Цены на импорт в Турцию на HMS 1&2 80:20 CFR Турция публикуются как ключевой мировой эталон. Когда эта цена меняется, это сигнализирует о направлении развития мировых рынков лома. Рост предложений на импорт в Турцию на 10 долларов за тонну обычно подталкивает экспортные цены США вверх в течение нескольких дней.

География имеет значение для специалистов по логистике. Лом перемещается из портов восточного побережья и побережья Мексиканского залива США в порты Турции (в основном Искендерун и Алиага) на балкерах, обычно типа Handysize или Supramax дедвейтом 35 000-55 000 тонн.

---

Как определяются цены на лом

AMM (American Metal Market) публикует ежедневные оценки цен на лом для внутренних сортов США, включая #1 Busheling (Чикаго, Питтсбург), шредированный лом (Средний Запад) и сорта HMS. Цены AMM широко используются во внутренних контрактах на закупку лома в США.

Platts (S&P Global Commodity Insights) публикует оценки экспортных цен на лом, включая HMS 1&2 CFR Турция — ключевой международный эталон. Platts также оценивает цены на лом, поставляемый покупателям в Восточной Азии.

Fastmarkets (ранее Metal Bulletin) — третье крупное ценовое агентство на этом рынке. Оно публикует оценки как по внутреннему рынку США, так и по международному лому.

В отличие от меди или алюминия, стальной лом не торгуется на LME или любой другой бирже со стандартизированными фьючерсными контрактами. Цены согласовываются двусторонне между покупателями и продавцами, при этом цены агентств по оценке служат эталонами.

Физические контракты часто ссылаются на оценки AMM или Platts на определенную дату, а затем добавляют или вычитают дифференциал в зависимости от сорта, местоположения и объема. Контракт может гласить: «Шредированный лом по опубликованной цене AMM минус 15 долларов за гросс-тонну, FOB Чикаго».

---

Часто задаваемые вопросы

В чем разница между HMS 1 и HMS 2?

HMS 1 (Heavy Melting Scrap No. 1) — это тяжелая сталь толщиной не менее 6 мм, как правило, конструкционные элементы, тяжелый прокат и рельсы. HMS 2 — более тонкий лом, толщиной не менее 3 мм, включая более легкую устаревшую сталь. HMS 2 торгуется с дисконтом к HMS 1, обычно на 5-20 долларов за тонну дешевле, в зависимости от рыночных условий. Большинство экспортных грузов представляют собой смесь 80% HMS 1 и 20% HMS 2.

Почему Турция импортирует так много стального лома?

Турция обладает одной из крупнейших в мире сталелитейных промышленностей на базе EAF и производит арматуру и катанку на экспорт на Ближний Восток, в Северную Африку и Европу. Собственных объемов лома недостаточно для обеспечения мощностей заводов, поэтому она импортирует недостающую часть — в основном из США, стран ЕС и, исторически, из России и Украины.

Как определяется цена на стальной лом?

Цены на лом согласовываются двусторонне, а не на бирже. Ценовые агентства, такие как AMM (American Metal Market) и Platts, отслеживают реальные сделки и публикуют ежедневные или еженедельные оценки. Они становятся ориентиром для контрактов. Цены меняются в зависимости от темпов производства стали, экспортного спроса со стороны Турции и Азии, активности по сносу зданий и наличия автомобильного лома.

Что такое система классификации ISRI?

ISRI (Institute of Scrap Recycling Industries) публикует подробные спецификации для каждого сорта лома — размеры, требования к химическому составу, запрещенные материалы и стандарты обращения. «Циркуляр спецификаций лома» ISRI является стандартным справочным документом, используемым в контрактах на торговлю ломом в США и на международном уровне.

Как лом связан с переходом к «зеленой» стали?

Электросталеплавильное производство с использованием переработанного лома производит значительно меньше CO₂ на тонну стали, чем доменное производство из железной руды — примерно 0,4-0,6 тонн CO₂/тонну стали (EAF) против 1,8-2,0 тонн CO₂/тонну стали (BF-BOF). По мере того, как сталелитейные компании стремятся к достижению целей по декарбонизации, ожидается значительный рост мощностей EAF, что увеличит долгосрочный спрос на лом.

Какие суда перевозят стальной лом?

Лом перевозится на балкерах. Экспортные грузы из США в Турцию обычно используют балкеры типа Handysize (28 000-40 000 DWT) или Supramax (50 000-60 000 DWT). Материал загружается навалом в трюмы с помощью кранов и грейферов в порту погрузки. Поскольку лом обладает высокой плотностью и неправильной формой, планирование плотности груза и его укладки имеет решающее значение.

Может ли лом содержать опасные материалы?

Да. Это актуальный торговый и экологический вопрос. Правила Базельской конвенции затрагивают трансграничные перевозки лома, особенно из развитых стран в развивающиеся. Радиоактивное загрязнение (от заброшенного медицинского или промышленного оборудования, случайно попавшего в поток лома) является проблемой отрасли. Большинство крупных предприятий по переработке лома используют радиационные мониторы. Импортеры все чаще требуют сертификаты инспекции перед отгрузкой и сертификаты радиологической очистки.

---

Основные выводы

• Стальной лом является основным сырьем для EAF-производства — он заменяет железную руду и коксующийся уголь в производственном процессе.
• Лом делится на три категории: устаревший (от списанной продукции), технологический (отходы производства) и оборотный (внутренняя переработка завода, не торгуется).
• Система классификации ISRI устанавливает стандарты сортов: HMS 1, HMS 2, шредированный лом, #1 Busheling и стружка — это основные торгуемые сорта, каждый из которых имеет свой уровень качества и цены.
• EAF производят около 30% мирового объема стали и 70% объема в США — этот структурный спрос делает лом важнейшим товаром.
• Цена формируется под влиянием темпов производства стали, циклов утилизации автомобилей, активности по сносу зданий, импортного спроса Турции и Азии, а также затрат на электроэнергию.
• Турция импортирует 20-25 млн тонн лома в год, являясь крупнейшим импортером — её закупочная активность напрямую влияет на мировые экспортные цены.
• AMM и Platts являются основными агентствами по ценовому бенчмаркингу; лом не торгуется на бирже со стандартизированными фьючерсами.

Связанные материалы

Чтобы глубже разобраться в темах, затронутых в этой статье, изучите эти связанные руководства: the primary production route that generates the virgin steel these grades compete with, the furnace technology that melts recycled steel for new production и another metal whose recycling stream plays a significant market role.