شرح سلسلة توريد الكوبالت: من مناجم جمهورية الكونغو الديمقراطية إلى بطاريات السيارات الكهربائية
تعريف سلسلة توريد الكوبالت
تمتد سلسلة توريد الكوبالت من المناجم الحرفية والصناعية في جمهورية الكونغو الديمقراطية (DRC) ومحطات معالجة النيكل والكوبالت بتقنية HPAL في إندونيسيا، مروراً بتكرير هيدروكسيد وكبريتات الكوبالت (الذي يتركز بشكل ساحق في الصين)، وصولاً إلى تصنيع المواد الكيميائية الأولية للبطاريات، وأخيراً إلى خلايا بطاريات الليثيوم أيون المستخدمة في السيارات الكهربائية والإلكترونيات الاستهلاكية وأنظمة تخزين الطاقة. تهيمن الصين على كل مرحلة من مراحل المعالجة. ويُعد صعود كيمياء بطاريات LFP (ليثيوم حديد فوسفات) — التي لا تحتوي على الكوبالت نهائياً — عاملاً رئيسياً في إعادة تشكيل المسار طويل الأجل لسلسلة التوريد.
جدول المحتويات
- لماذا يعد الكوبالت مهماً: معدن البطاريات ذو مشكلة التركز
- المرحلة الأولى: التعدين — في جمهورية الكونغو الديمقراطية وإندونيسيا
- المرحلة الثانية: المعالجة — هيدروكسيد الكوبالت، والكبريتات، والمعدن المكرر
- المرحلة الثالثة: الكيماويات الأولية للبطاريات (pCAM)
- المرحلة الرابعة: تصنيع خلايا البطاريات — كاثودات NMC وNCA
- المرحلة الخامسة: المنتجات النهائية — السيارات الكهربائية، الإلكترونيات، الفضاء
- دور الصين: الهيمنة في كل مرحلة من مراحل المعالجة
- الكوبالت كسلعة قابلة للتداول: تاريخ الأسعار والتقلبات
- بدائل LFP: كيف تعيد البطاريات الخالية من الكوبالت تشكيل السلسلة
- الأسئلة الشائعة
- النقاط الرئيسية
لماذا يعد الكوبالت مهماً: معدن البطاريات ذو مشكلة التركز
الكوبالت هو المعدن الذي يمنح بطارية الليثيوم أيون استقرارها.
في كاثودات NMC (نيكل منغنيز كوبالت) — وهي الكيمياء المهيمنة في السيارات الكهربائية الفاخرة والإلكترونيات الاستهلاكية — يعمل الكوبالت على تثبيت الهيكل البلوري لمادة الكاثود، ويمنع انطلاق الأكسجين في درجات الحرارة العالية، ويحسن كثافة الطاقة وعمر الدورة. إزالة الكوبالت من كاثود NMC تجعل البطارية أقل استقراراً وأقصر عمراً وأكثر عرضة للهروب الحراري (المصطلح الهندسي لاشتعال البطارية).
كانت هذه الضرورة الوظيفية ستكون تحدياً إمدادياً يمكن إدارته لو كان الكوبالت موزعاً بالتساوي حول العالم. لكنه ليس كذلك.
تمتلك جمهورية الكونغو الديمقراطية حوالي 46% من احتياطيات الكوبالت العالمية وتستخرج حوالي 84% من الإمدادات العالمية السنوية. كما تُعد جمهورية الكونغو الديمقراطية واحدة من أكثر الدول تقلباً من الناحية السياسية، حيث تُصنف باستمرار في ذيل مؤشرات الحوكمة والتنمية البشرية العالمية. إن إمدادات مادة أساسية للبطاريات في التحول العالمي للطاقة تمر عبر دولة واحدة عالية المخاطر — وهو وضع دفع الولايات المتحدة والاتحاد الأوروبي واليابان وكوريا الجنوبية والصين إلى تبني استراتيجيات وطنية للمعادن الحيوية.
تُعد سلسلة توريد الكوبالت نموذجاً للضعف: فهي متركزة جغرافياً في المنجم، ويهيمن عليها قطاع المعالجة في دولة واحدة، وتواجه اضطراباً في الطلب مدفوعاً بالتكنولوجيا من خلال كيمياء البطاريات الخالية من الكوبالت.
المرحلة الأولى: التعدين — في جمهورية الكونغو الديمقراطية وإندونيسيا
جمهورية الكونغو الديمقراطية: التعدين الصناعي والحرفي
يتم معظم تعدين الكوبالت في حزام كاتانغا النحاسي بجمهورية الكونغو الديمقراطية — وتحديداً في مقاطعة لوالابا في الجنوب الشرقي. الكوبالت هنا هو منتج ثانوي لتعدين النحاس: تتم معالجة خام النحاس من خلال محطات التركيز والمصاهر والمصافي، ويتم استخراج الكوبالت من تيار معالجة النحاس.
المناجم الصناعية هي عمليات ميكانيكية واسعة النطاق، مملوكة بشكل رئيسي لشركات:
– Glencore (Katanga Mining, Kamoto Copper Company): أكبر منتج منفرد للكوبالت في جمهورية الكونغو الديمقراطية وعالمياً.
– China Molybdenum (CMOC): تدير منجم تينكي فونغورومي للنحاس والكوبالت، وهو أحد أكبر المناجم في العالم.
– Ivanhoe Mines: مشروع كاموا-كاكولا للنحاس (مع أرصدة الكوبالت).
– Eurasian Resources Group: مشروع Metalkol RTR (إعادة معالجة المخلفات).
التعدين الحرفي وصغير النطاق (ASM) يمثل ما يقدر بـ 15–25% من إنتاج الكوبالت في جمهورية الكونغو الديمقراطية. يُستخرج كوبالت التعدين الحرفي بواسطة عمال مناجم أفراد يستخدمون أدوات يدوية في حفر غير رسمية — وهي ممارسة خطيرة ترتبط بعمل عمالة الأطفال، وانهيارات المناجم، والتعرض لغبار الكوبالت. وقد نفذت شركات السيارات الكهربائية ومصنعو الإلكترونيات الكبرى برامج للعناية الواجبة في سلسلة التوريد (حيث تنشر شركات مثل Apple وTesla وSamsung وLG وغيرها بيانات حول مصادر الكوبالت) استجابةً لمخاوف التعدين الحرفي.
إندونيسيا: معالجة HPAL
لا تقوم إندونيسيا بتعدين الكوبالت مباشرة من رواسب الكوبالت الأولية. بدلاً من ذلك، تستخرج الكوبالت كمنتج ثانوي لمعالجة خام النيكل اللاتريتي باستخدام تقنية HPAL (الترشيح الحمضي عالي الضغط) — وهي تقنية تذيب النيكل والكوبالت من خام اللاتريت باستخدام حمض الكبريتيك عند درجات حرارة وضغط مرتفعين.
تتجمع عمليات HPAL الرئيسية في إندونيسيا في مقاطعتي سولاويسي ومالوكو، وتديرها بشكل رئيسي مشاريع مشتركة باستثمارات صينية (مثل Huayou Cobalt وGEM وLygend Resources). ارتفع إنتاج الكوبالت في إندونيسيا من حوالي 2,700 طن متري في عام 2021 إلى حوالي 44,000 طن متري في عام 2024 — بزيادة تجاوزت 1,500% مدفوعة بالكامل باستثمارات HPAL.
تنتج تقنية HPAL راسب الهيدروكسيد المختلط (MHP) — وهو مزيج طيني يحتوي على النيكل والكوبالت والمنغنيز — والذي يتم تكريره بعد ذلك إلى مواد كيميائية بدرجة نقاء البطاريات.
المرحلة الثانية: المعالجة — هيدروكسيد الكوبالت، والكبريتات، والمعدن المكرر
يخرج الكوبالت الخام من مناجم جمهورية الكونغو الديمقراطية على شكل هيدروكسيد الكوبالت (معجون بني داكن يحتوي على حوالي 30–40% كوبالت) أو ككوبالت في مركزات النحاس. وتنتج تقنية HPAL الإندونيسية راسب الهيدروكسيد المختلط (MHP). يجب معالجة هذه المنتجات الوسيطة بشكل أكبر قبل أن تتمكن من دخول سلاسل توريد البطاريات.
مسارات معالجة الكوبالت:
| المنتج الوسيط | المصدر | الخطوة التالية |
|---|---|---|
| هيدروكسيد الكوبالت | مناجم النحاس والكوبالت في جمهورية الكونغو الديمقراطية | التكرير إلى كبريتات الكوبالت أو المعدن |
| راسب الهيدروكسيد المختلط (MHP) | معالجة HPAL في إندونيسيا | التكرير إلى كبريتات الكوبالت |
| كبريتات الكوبالت (CoSO₄) | هيدروكسيد/MHP مكرر | تصنيع المواد الأولية للبطاريات (pCAM) |
| معدن الكوبالت (نقاء 99.8%+) | هيدروكسيد مكرر | التوريد لبورصة لندن للمعادن (LME)، السبائك الفائقة، استخدامات صناعية أخرى |
هيمنة الصين على المعالجة:
يتم شحن جميع هيدروكسيد الكوبالت تقريباً من جمهورية الكونغو الديمقراطية وراسب الهيدروكسيد المختلط (MHP) من إندونيسيا إلى الصين للتكرير. تدير الشركات الصينية — مثل Huayou Cobalt وGEM (Green Eco-Manufacture) وGanfeng Lithium وZhejiang Huayou Cobalt وCNGR — أكبر قدرة لتكرير الكوبالت في العالم. ويحدث حوالي 80–85% من إنتاج كبريتات الكوبالت العالمي في الصين.
هذا التركز في المعالجة يعني أنه حتى لو حافظت جمهورية الكونغو الديمقراطية وإندونيسيا على إنتاج التعدين، فإن الصين تتحكم في تحويل الكوبالت الخام إلى مادة بدرجة نقاء البطاريات. وأي قيود تصدير صينية على كبريتات الكوبالت ستؤدي فوراً إلى تقييد مصنعي البطاريات غير الصينيين، بغض النظر عن إمدادات المناجم البديلة.
المرحلة الثالثة: الكيماويات الأولية للبطاريات (pCAM)
تدخل كبريتات الكوبالت في سلسلة توريد البطاريات في مرحلة المواد الكاثودية الأولية النشطة (pCAM).
ما هي pCAM؟
pCAM هي مسحوق هيدروكسيد مختلط من النيكل والمنغنيز والكوبالت — وهي المادة الأولية للمادة الكاثودية النشطة الفعلية (CAM). يتم تصنيعها عن طريق الجمع بين كبريتات النيكل وكبريتات المنغنيز وكبريتات الكوبالت بالنسب الصحيحة (بما يعكس كيمياء البطارية المستهدفة — تستخدم NMC 811 نسبة 8:1:1 تقريباً من النيكل:المنغنيز:الكوبالت)، وترسيب الهيدروكسيد المختلط، ثم غسله وتجفيفه.
سلسلة توريد pCAM:
يعد تصنيع pCAM كثيفاً من حيث رأس المال ومتطلباً تقنياً — حيث يلزم تحكم دقيق في حجم الجسيمات، والمورفولوجيا، والكيمياء لإنتاج مادة متسقة بدرجة البطاريات. الشركات الرائدة في إنتاج pCAM هي شركات صينية:
- GEM (Green Eco-Manufacture): أكبر منتج لـ pCAM عالمياً.
- CNGR Advanced Materials: مورد رئيسي لشركتي CATL وLG Energy Solution.
- Huayou Cobalt: شركة متكاملة رأسياً من تعدين الكوبالت (في جمهورية الكونغو الديمقراطية) وصولاً إلى pCAM.
- Zhenhua E-Chem: لديها علاقات توريد مهمة مع شركات كورية.
تقوم شركات كورية جنوبية (مثل Ecopro وPOSCO Future M) وشركات يابانية (مثل Sumitomo Metal Mining) أيضاً بإنتاج pCAM ولكن على نطاق أصغر من القادة الصينيين.
بعد ذلك، يتم تكليس pCAM (تسخينه إلى درجة حرارة عالية في فرن) مع مصدر لليثيوم (هيدروكسيد الليثيوم أو كربونات الليثيوم) لإنتاج المادة الكاثودية النشطة النهائية (CAM). تحول خطوة التكليس هذه هيدروكسيد النيكل والمنغنيز والكوبالت إلى أكسيد الليثيوم والنيكل والمنغنيز والكوبالت (NMC) الذي يدخل في خلايا البطاريات.
المرحلة الرابعة: تصنيع خلايا البطاريات — كاثودات NMC وNCA
يتم تسليم المادة الكاثودية النشطة إلى مصنعي خلايا البطاريات حيث يتم دمجها مع أنود (عادة من الجرافيت)، وإلكتروليت، وفاصل داخل هيكل خلية البطارية.
كبار مصنعي خلايا بطاريات NMC/NCA (التي تحتوي على الكوبالت):
- CATL (Contemporary Amperex Technology Co. Ltd.): أكبر مصنع للبطاريات في العالم، ومقره في نينغده بالصين. يورد لشركات Tesla وBMW وVolkswagen وMercedes. ينتج خلايا NMC وLFP.
- LG Energy Solution (كوريا الجنوبية): يورد لشركة General Motors (خلايا Ultium) وStellantis وHyundai. يركز على NMC.
- Samsung SDI (كوريا الجنوبية): يورد لشركة BMW (خلايا أسطوانية) وStellantis. يركز على NMC.
- SK Innovation (كوريا الجنوبية): يورد لشركة Ford (مشروع BlueOval SK المشترك) وVolkswagen. يركز على NMC.
- Panasonic (اليابان): يورد لشركة Tesla (مشروع مشترك Panasonic Energy). يركز على كيمياء كاثود NCA (خلايا 4680 والخلايا الأقدم 2170) بدلاً من NMC.
كيمياء كاثود NMC ومحتوى الكوبالت:
| الكيمياء | نسبة Ni:Mn:Co | محتوى الكوبالت التقريبي | ملاحظات |
|---|---|---|---|
| NMC 111 | 1:1:1 | ~20% من كتلة الكاثود | أقدم، كثافة طاقة منخفضة |
| NMC 622 | 6:2:2 | ~12% من كتلة الكاثود | كيمياء انتقالية |
| NMC 811 | 8:1:1 | ~6% من كتلة الكاثود | مهيمنة في السيارات الكهربائية 2020–الآن |
| NMC 9-0.5-0.5 | 9:0.5:0.5 | ~3% من كتلة الكاثود | ناشئة، كوبالت منخفض جداً |
الاتجاه واضح: كل جيل لاحق من NMC يستخدم كوبالت أقل ونيكل أكثر (الذي يوفر كثافة الطاقة). هذا “الترشيد” في محتوى الكوبالت يقلل من الطلب على الكوبالت لكل كيلوواط/ساعة من سعة البطارية — وهو ضغط هيكلي تنازلي على الطلب على الكوبالت لكل وحدة يحدث خلال العقد الماضي.
المرحلة الخامسة: المنتجات النهائية — السيارات الكهربائية، الإلكترونيات، الفضاء
السيارات الكهربائية (EVs):
تُعد السيارات الكهربائية أكبر سوق نهائي للكوبالت وأسرعها نمواً. تحتوي بطارية السيارة الكهربائية الفاخرة النموذجية (NMC 811، بسعة حوالي 75 كيلوواط/ساعة) على ما يقرب من 8–12 كجم من الكوبالت. تجاوزت مبيعات السيارات الكهربائية العالمية 17 مليون وحدة في عام 2024. عند 10 كجم من الكوبالت لكل سيارة كهربائية بنظام NMC، فإن 17 مليون سيارة كهربائية ستتطلب حوالي 170,000 طن متري من الكوبالت — وهو ما يقارب إجمالي إنتاج المناجم العالمي الحالي.
ومع ذلك، لا تستخدم جميع السيارات الكهربائية تقنية NMC. السيارات الكهربائية ببطاريات LFP (مثل تشكيلة سيارات BYD بالكامل، والمدى القياسي لسيارات Tesla، وأجزاء متزايدة من سيارات Volkswagen وغيرها) تحتوي على صفر كوبالت. وتحدد حصة السوق المقسمة بين NMC وLFP مقدار الكوبالت الذي يستهلكه قطاع السيارات الكهربائية بالفعل.
الإلكترونيات الاستهلاكية:
تستخدم الهواتف الذكية وأجهزة الكمبيوتر المحمول والأجهزة اللوحية والأدوات الكهربائية كيمياء كاثود أكسيد الليثيوم والكوبالت (LCO) — وهي تركيبة أبسط وأعلى محتوى من الكوبالت مقارنة بـ NMC. يحتوي LCO على حوالي 60% كوبالت بالكتلة. الطلب على كوبالت الإلكترونيات الاستهلاكية مستقر تقريباً: أحجام الوحدات تنمو، لكن الأجهزة أصبحت أكثر كفاءة، وبعض المصنعين يتحولون نحو خلايا ليثيوم بوليمر بمحتوى كوبالت أقل.
سبائك الفضاء:
كان التطبيق الصناعي الأصلي للكوبالت في السبائك الفائقة لمحركات الطائرات النفاثة وتوربينات الغاز. تتحمل السبائك القائمة على الكوبالت (مثل Inconel، وهي سبيكة نيكل-كوبالت) درجات الحرارة القصوى داخل الأجزاء الساخنة من توربينات الغاز. مع تعافي الطيران من اضطرابات كوفيد-19 وتوسعه، يتزايد الطلب على الكوبالت من سبائك الفضاء — على الرغم من أن هذا يظل تجمعاً أصغر بكثير من الطلب مقارنة بالبطاريات.
أنظمة تخزين الطاقة (ESS):
تُعد أنظمة تخزين طاقة البطاريات على نطاق المرافق (BESS) محركاً ناشئاً للطلب على الكوبالت. لا تعاني أنظمة التخزين الثابتة من قيود الوزن أو الحجم في تطبيقات السيارات الكهربائية المتنقلة، مما يجعل LFP الكيمياء المهيمنة للتخزين الثابت (كثافة الطاقة المنخفضة لـ LFP لكل كجم تعد أقل أهمية عندما تكون البطارية في تركيب ثابت). وهذا يزيد من الحد من تعرض الكوبالت لطفرة التخزين الثابت.
دور الصين: الهيمنة في كل مرحلة من مراحل المعالجة
موقف الصين في سلسلة توريد الكوبالت استثنائي. فهي ليست مهيمنة في مرحلة واحدة فقط — بل هي مهيمنة في كل مرحلة معالجة بعد المنجم.
| مرحلة سلسلة التوريد | حصة الصين |
|---|---|
| تعدين الكوبالت (مباشر) | ~7% (الإنتاج المحلي) |
| تكرير هيدروكسيد الكوبالت | ~85% من القدرة العالمية |
| إنتاج كبريتات الكوبالت | ~80-85% |
| تصنيع pCAM | ~70-75% |
| تصنيع خلايا البطاريات (إجمالي، جميع الكيماويات) | ~75-80% |
سعت الشركات الصينية إلى التكامل الرأسي بقوة: شركة Huayou Cobalt تمتلك مناجم كوبالت في جمهورية الكونغو الديمقراطية، ومصانع HPAL في إندونيسيا، وتكرير الهيدروكسيد في الصين، وتصنيع pCAM، ولديها استثمارات في تصنيع خلايا البطاريات. تتحكم GEM في إعادة تدوير الكوبالت، وإنتاج كبريتات الكوبالت، وpCAM، ومكونات خلايا البطاريات. تتحكم CATL في تصنيع خلايا البطاريات وتستثمر في التعدين والمواد في المراحل الأولية.
يعني هذا التكامل الرأسي أن الشركات الصينية تستحوذ على القيمة في كل مرحلة بين منجم جمهورية الكونغو الديمقراطية وبطارية السيارة الكهربائية. يجب على مصنعي البطاريات غير الصينيين (مثل LG وSamsung SDI وSK Innovation وPanasonic) شراء مواد البطاريات — غالباً pCAM أو CAM — من الموردين الصينيين، مما يخلق تبعية هيكلية حددتها الحكومات الغربية كضعف استراتيجي.
يتضمن كل من قانون خفض التضخم (IRA) الأمريكي وقانون المواد الخام الحيوية للاتحاد الأوروبي أحكاماً مصممة لتحفيز معالجة الكوبالت وتصنيع البطاريات خارج الصين. بناء قدرة معالجة بديلة هو مشروع يستغرق عقداً من الزمن — الفجوة بين النية السياسية وواقع سلسلة التوريد كبيرة.
الكوبالت كسلعة قابلة للتداول: تاريخ الأسعار والتقلبات
تاريخ أسعار الكوبالت متقلب للغاية — أكثر من النحاس أو النيكل أو معظم المعادن الصناعية الأخرى.
لحظات سعرية رئيسية:
| الفترة | سعر كوبالت LME (تقريبي) | المحرك |
|---|---|---|
| 2016 | 25,000 دولار/طن | نقطة منخفضة؛ الطلب على السيارات الكهربائية لم يُؤخذ في الاعتبار بعد |
| ذروة 2018 | 95,000 دولار/طن | مضاربات الطلب على السيارات الكهربائية؛ عدم اليقين بشأن إمدادات الكونغو |
| 2019 | 30,000 دولار/طن | طفرة إمدادات الكونغو؛ إعادة تشغيل منجم Mutanda التابع لشركة Glencore |
| ذروة 2022 | ~82,000 دولار/طن | عقوبات روسيا؛ مخاوف من تعطل الإمدادات |
| 2024 | 25,000–30,000 دولار/طن | طفرة إمدادات HPAL الإندونيسية؛ بدائل LFP |
ارتفاع وانهيار الأسعار في 2017–2018:
تضاعف سعر الكوبالت أربع مرات بين أوائل 2016 وذروته في منتصف 2018 حيث أدت توقعات الطلب على السيارات الكهربائية إلى عمليات شراء مضاربية. أوضح الانهيار الذي أعقب ذلك ديناميكية المنتج الثانوي: عندما أعادت Glencore تشغيل منجم Mutanda الضخم للنحاس والكوبالت في عام 2019 (بعد تعليقه لأسباب تتعلق بالتكلفة)، ارتفعت إمدادات الكوبالت وانهارت الأسعار من 95,000 إلى 30,000 دولار/طن في أقل من 18 شهراً.
مفارقة الكوبالت كمنتج ثانوي:
لأن الكوبالت هو في المقام الأول منتج ثانوي للنحاس والنيكل، فإن تحركات أسعاره لا تحددها في الأساس ديناميكيات العرض والطلب على الكوبالت. بل تحددها متى وما إذا كان عمال مناجم النحاس والنيكل يختارون معالجة محتوى الكوبالت لديهم إلى شكل قابل للبيع. إن متداول الكوبالت الذي يشتري عقود LME للكوبالت يتخذ في النهاية رؤية حول اقتصاديات تعدين النحاس ومعدلات الإنتاج في جمهورية الكونغو الديمقراطية، وليس فقط الطلب على الكوبالت.
وهذا يجعل سلوك سعر الكوبالت مختلفاً جوهرياً عن معدن أساسي مثل الذهب أو النحاس. حجم التداول في سوق كوبالت LME ضئيل مقارنة بالنحاس أو الألومنيوم، مما يسهل على الطلبات الكبيرة تحريك الأسعار بشكل كبير.
بدائل LFP: كيف تعيد البطاريات الخالية من الكوبالت تشكيل السلسلة
تستخدم كيمياء بطاريات ليثيوم حديد فوسفات (LFP) الليثيوم والحديد والفوسفات — وهي ثلاث من أكثر المواد وفرة ورخصاً على وجه الأرض. وهي لا تحتوي على صفر كوبالت وصفر نيكل. وسلسلة توريدها مستقلة تماماً عن جمهورية الكونغو الديمقراطية.
لماذا انتشرت تقنية LFP بسرعة كبيرة:
- التكلفة: تصنيع خلايا LFP يكلف أقل بنحو 20–30% من خلايا NMC المكافئة.
- السلامة: كاثودات LFP مستقرة هيكلياً ومن غير المرجح أن تتعرض للهروب الحراري.
- عمر الدورة: بطاريات LFP تعمل لعدد دورات أكثر قبل تدهور السعة — غالباً 3,000–5,000 دورة مقابل 1,500–2,000 دورة لـ NMC.
- بساطة سلسلة التوريد: لا كوبالت من الكونغو، ولا مخاطر تركز الإمدادات.
المقايضة:
تتمتع LFP بكثافة طاقة أقل من NMC — حوالي 150–180 واط/ساعة/كجم مقابل 200–260 واط/ساعة/كجم لـ NMC. وهذا يعني حزمة بطارية أكبر وأثقل لنفس المدى. في سيارة المدينة المدمجة، هذا مقبول. أما في السيارات الكهربائية الفاخرة طويلة المدى، فلا يزال هذا يمثل عيباً.
مسار حصة السوق:
- 2021: LFP مثلت حوالي 20% من تركيبات بطاريات السيارات الكهربائية العالمية
- 2023: LFP مثلت حوالي 40% من تركيبات بطاريات السيارات الكهربائية العالمية
- توقعات 2025: LFP ستمثل حوالي 45–50%
تستخدم BYD، أكبر بائع للسيارات الكهربائية في العالم في أشهر عديدة، تقنية LFP في جميع موديلاتها. وتستخدم Tesla تقنية LFP في جميع المتغيرات ذات المدى القياسي. الاتجاه هيكلي وليس دورة مؤقتة.
ماذا يعني هذا بالنسبة لسلسلة توريد الكوبالت:
نمو LFP لا يلغي الطلب على الكوبالت — بل يقلل نمو الطلب عليه. يستمر قطاع السيارات الكهربائية الفاخرة (طويل المدى، عالي الأداء) في استخدام NMC. وتستمر الإلكترونيات الاستهلاكية (الهواتف الذكية، أجهزة الكمبيوتر المحمول) في استخدام كيمياء LCO التي تحتوي على الكوبالت. وتستمر سبائك الفضاء في طلب الكوبالت. لا يزال مسار الطلب الإجمالي على الكوبالت إيجابياً، ولكنه أقل بكثير من سيناريوهات الحالة المتفائلة التي دفعت الأسعار إلى 95,000 دولار/طن في عام 2018.
الأسئلة الشائعة
في ماذا يستخدم الكوبالت في البطاريات؟
يستخدم الكوبالت في كاثود بطاريات الليثيوم أيون NMC (نيكل منغنيز كوبالت) وNCA (نيكل كوبالت ألومنيوم). فهو يعمل على تثبيت الهيكل البلوري للكاثود، ويحسن كثافة الطاقة، ويقلل التدهور الحراري، ويخفض خطر الهروب الحراري (حرائق البطاريات). قام مصنعو البطاريات بتقليل محتوى الكوبالت لكل بطارية عبر أجيال NMC المتتالية (من NMC 111 إلى NMC 622 إلى NMC 811)، لكن الكوبالت لا يزال موجوداً في معظم بطاريات السيارات الكهربائية الفاخرة.
لماذا تمر سلسلة توريد الكوبالت عبر الصين؟
استثمرت الصين بكثافة في البنية التحتية لمعالجة وتكرير الكوبالت بدءاً من أوائل العقد الأول من القرن الحادي والعشرين، مدفوعة بحاجة مصنعي البطاريات الصينيين إلى كبريتات الكوبالت والمواد الكيميائية الأولية. استحوذت الشركات الصينية أيضاً على مناجم كوبالت في جمهورية الكونغو الديمقراطية وبنت مصانع HPAL في إندونيسيا. والنتيجة هي أن الصين تتحكم الآن في حوالي 80-85% من تكرير هيدروكسيد الكوبالت العالمي وإنتاج كبريتات الكوبالت. يجب على مصنعي البطاريات غير الصينيين الحصول على الكوبالت المعالج من موردين صينيين أو بناء قدرة بديلة (مشروع يستغرق عقداً).
ما هو هيدروكسيد الكوبالت؟
هيدروكسيد الكوبالت هو منتج كوبالت وسيط — عبارة عن معجون أو مسحوق بني داكن يحتوي على حوالي 30–40% كوبالت، يتم إنتاجه في مناجم النحاس والكوبالت في جمهورية الكونغو الديمقراطية كمنتج ثانوي لمعالجة النحاس. وهو الشكل الرئيسي لتصدير الكوبالت من الكونغو. يتم شحن هيدروكسيد الكوبالت إلى الصين حيث يتم تكريره إلى كبريتات الكوبالت (لتطبيقات البطاريات) أو معدن الكوبالت (للتسليم في بورصة LME وتطبيقات السبائك الفائقة).
ما هي LFP ولماذا تشكل تهديداً للكوبالت؟
LFP (ليثيوم حديد فوسفات) هي كيمياء بطاريات لا تستخدم الكوبالت نهائياً. بطاريات LFP أرخص وأكثر أماناً وتعمل لدورات أكثر من بطاريات NMC، ولكن لها كثافة طاقة أقل. تبنى مصنعو السيارات الكهربائية الصينيون تقنية LFP على نطاق واسع منذ عام 2021، وبحلول عام 2023 مثلت LFP حوالي 40% من تركيبات بطاريات السيارات الكهربائية العالمية. ولأن LFP لا تحتوي على كوبالت، فإن نموها يحد مباشرة من نمو الطلب على الكوبالت من قطاع السيارات الكهربائية.
ما مدى تقلب أسعار الكوبالت؟
الكوبالت من بين أكثر المعادن الصناعية تقلباً في الأسعار. تراوحت أسعار كوبالت LME من 25,000 دولار/طن (2016، 2024) إلى 95,000 دولار/طن (ذروة 2018) وعادت مرة أخرى خلال فترات ست سنوات. يعكس هذا التقلب الشديد طبيعة الكوبالت كمنتج ثانوي (تطفر الإمدادات عندما يقرر عمال مناجم النحاس معالجة محتوى الكوبالت)، وأحجام التداول الضئيلة في LME، ودورات الطلب المضاربية المرتبطة بمشاعر سوق السيارات الكهربائية.
ما هي تقنية HPAL ولماذا هي مهمة لإمدادات الكوبالت؟
HPAL (الترشيح الحمضي عالي الضغط) هي عملية كيميائية تستخرج النيكل والكوبالت من خام النيكل اللاتريتي باستخدام حمض الكبريتيك تحت ضغط ودرجة حرارة مرتفعين. مكنت تقنية HPAL إندونيسيا من أن تصبح منتجاً رئيسياً للكوبالت على الرغم من عدم وجود رواسب كوبالت أولية بها — حيث يُستخرج الكوبالت كمنتج ثانوي لمعالجة النيكل اللاتريتي. تنتج HPAL راسب هيدروكسيد مختلط (MHP) يحتوي على النيكل والكوبالت والمنغنيز. نما إنتاج HPAL الإندونيسي من ~2,700 طن متري إلى ~44,000 طن متري من الكوبالت بين عامي 2021 و2024.
النقاط الرئيسية
- تمتد سلسلة توريد الكوبالت من مناجم النحاس والكوبالت في جمهورية الكونغو الديمقراطية ومحطات HPAL الإندونيسية → معالجة هيدروكسيد الكوبالت/MHP (بشكل ساحق في الصين) → كبريتات الكوبالت → المواد الكاثودية الأولية النشطة (pCAM) → تصنيع خلايا البطاريات → السيارات الكهربائية والإلكترونيات والفضاء.
- تمثل جمهورية الكونغو الديمقراطية حوالي 84% من تعدين الكوبالت العالمي؛ ونمت إندونيسيا بسرعة لتصل إلى حوالي 16% من الإمدادات العالمية من خلال معالجة النيكل بتقنية HPAL — وكل ذلك من خلال مصانع باستثمارات صينية.
- تهيمن الصين على كل مرحلة معالجة لاحقة: حوالي 85% من تكرير الكوبالت، 80% من إنتاج كبريتات الكوبالت، 70-75% من تصنيع pCAM، و75-80% من إنتاج خلايا البطاريات العالمي.
- يتم تحديد تسعير الكوبالت في بورصة لندن للمعادن (LME) للمعدن المكرر (نقاء 99.8%+، عقود 1 طن متري، مسعرة بالدولار الأمريكي/الطن)؛ بينما يتم تداول المنتجات الوسيطة (الهيدروكسيد، الكبريتات) خارج البورصة (OTC) بأسعار تقيمها Fastmarkets وBenchmark Mineral Intelligence.
- تراوحت أسعار كوبالت LME من 25,000 دولار/طن (أدنى مستوى في 2016) إلى 95,000 دولار/طن (ذروة 2018) وعادت إلى 25,000–30,000 دولار/طن في 2024 — وهو ملف تقلب مدفوع بديناميكيات إمداد المنتج الثانوي ودورات الطلب المضاربية للسيارات الكهربائية.
- كيمياء بطاريات LFP (ليثيوم حديد فوسفات) لا تحتوي على كوبالت، واستحوذت على حوالي 40% من تركيبات بطاريات السيارات الكهربائية العالمية بحلول عام 2023، وهي تمثل تهديد الطلب طويل الأجل الرئيسي للكوبالت.
- يمثل التعدين الحرفي ما يقدر بـ 15–25% من إنتاج الكوبالت في جمهورية الكونغو الديمقراطية ويرتبط بمخاوف جدية تتعلق بحقوق الإنسان — وهي قضية عناية واجبة في سلسلة التوريد لكل مصنع كبير للإلكترونيات والسيارات الكهربائية.
- تطور كاثود NMC من NMC 111 (20% كوبالت) إلى NMC 811 (6% كوبالت) يمثل ترشيداً هيكلياً طويل الأمد لمحتوى الكوبالت لكل كيلوواط/ساعة من سعة البطارية، مما يقلل نمو الطلب على الكوبالت بشكل مستقل عن بدائل LFP.
قراءات ذات صلة
لتعميق فهمك للمواضيع التي يغطيها هذا المقال، استكشف هذه الأدلة ذات الصلة: the nations that mine and export the raw material, the laterite operations where cobalt is often recovered as a by-product و the battery chemical market that links cobalt and lithium demand.
Understanding Commodities هو موقع تعليمي مجاني ومحايد يوضح آلية عمل أسواق السلع العالمية للمستوردين والمصدرين وشركات الأعمال الزراعية والمصنعين. كُتب كل دليل من منظور تجاري، بعيداً عن صخب قاعات التداول. لا وسطاء، لا أجندات خفية، ولا مصطلحات معقدة.
Continue Reading
More guides from Understanding Commodities
بن الأرابيكا مقابل الروبوستا: شرح الفروق الجوهرية
بن الأرابيكا مقابل الروبوستا: شرح الفروق الجوهرية في النكهة، والكافيين، وارتفاع الزراعة، والسعر، والاستخدام التجاري لمحترفي التجارة.
Read article →
سوق كسب الصويا: نظرة شاملة
شرح سوق كسب الصويا: ما هو، وكيف يتم إنتاجه، والفرق بين درجات البروتين 44% و48%، وهوامش السحق، والعوامل المؤثرة على...
Read article →
زيت الصويا مقابل زيت النخيل: الفروق الغذائية، أسواق السلع، والعوامل المحركة لفارق السعر
زيت الصويا مقابل زيت النخيل: قارن بين الملفات الغذائية، والحصة السوقية العالمية، والبورصات التجارية، وآليات فارق السعر BOPO، والطلب على...
Read article →