Qu’est-ce que le marché de la ferraille d’acier ? Fonctionnement, nuances clés et facteurs de prix

Le marché de la ferraille d’acier défini
Le marché de la ferraille d’acier est le commerce mondial de l’acier recyclé — vieilles voitures, bâtiments démolis, chutes d’usine — qui devient la principale matière première pour l’aciérie à four électrique à arc (EAF). Les prix de la ferraille fluctuent en fonction des taux de production d’acier, de l’activité de démolition, des cycles de l’industrie automobile et de la demande d’exportation des grandes nations importatrices comme la Turquie. Contrairement au minerai de fer qui alimente les hauts fourneaux, la ferraille alimente directement les EAF en substitut au fer vierge. Elle est classée par nuance, chacune ayant son propre prix, son profil d’approvisionnement et sa norme de qualité.

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Table des matières

1. Pourquoi la ferraille d’acier existe en tant que commodité
2. Les trois catégories de ferraille
3. Nuances de ferraille : Le système de classification ISRI
4. Comment l’aciérie EAF stimule la demande de ferraille
5. Facteurs clés des prix
6. Turquie : Le plus grand importateur mondial de ferraille
7. Comment les prix de la ferraille sont indexés
8. Questions fréquemment posées
9. Points clés à retenir

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Pourquoi la ferraille d’acier existe en tant que commodité

L’acier ne disparaît pas. Chaque voiture mise au rebut, chaque bâtiment démoli, chaque machine d’usine décommissionnée laisse derrière elle de l’acier qui peut être fondu et réutilisé. Ce matériau recyclé est la ferraille d’acier, et il est devenu l’une des commodités industrielles les plus échangées au monde.

La raison pour laquelle la ferraille attire une attention sérieuse sur le marché est économique. Produire de l’acier à partir de minerai de fer dans un haut fourneau nécessite des investissements en capital massifs, une consommation d’énergie énorme et un approvisionnement constant en charbon à coke. Fondre de la ferraille dans un four électrique à arc (EAF) — un four électrique de taille industrielle — permet de contourner la plupart de ces aspects. Pas de haut fourneau. Pas de charbon à coke. Des émissions de carbone nettement plus faibles par tonne d’acier produite.

Les aciéries EAF sont en concurrence constante pour la ferraille. Lorsque la demande d’acier est élevée et que les usines tournent à pleine capacité, les prix de la ferraille augmentent fortement. Lorsque la demande chute et que les usines sont à l’arrêt, la ferraille s’accumule et les prix baissent. Le marché de la ferraille est donc un indicateur en temps réel de la santé industrielle.

Pour un coordinateur maritime ou un professionnel de l’import/export, la ferraille d’acier est transportée en vrac par navires, principalement depuis les États-Unis, l’UE, le Japon et l’Australie — pays qui génèrent de grands volumes de matériaux obsolètes — vers la Turquie, la Corée du Sud, l’Inde et l’Asie du Sud-Est, où la capacité EAF est élevée et la génération domestique de ferraille inférieure aux besoins.

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Les trois catégories de ferraille

La ferraille obsolète est la catégorie la plus importante et la plus largement échangée. Elle provient de produits en fin de vie : bâtiments démolis, voitures compactées, appareils électroménagers mis au rebut et vieilles infrastructures. Sa disponibilité est dictée par l’activité de démolition, les cycles de mise au rebut automobile et le profil d’âge du stock d’acier d’un pays. Parce qu’elle a été utilisée et exposée aux intempéries, elle présente plus de contamination (peinture, revêtements, autres métaux) que la ferraille fraîchement générée.

La ferraille de production (prompt scrap) (aussi appelée ferraille industrielle ou nouvelle) est générée directement par les processus de fabrication. Une usine d’emboutissage automobile produit des panneaux de carrosserie ; la tôle d’acier restante est de la ferraille de production. Un fabricant de tuyaux rogne les extrémités ; ces chutes sont de la ferraille de production. Comme elle n’a jamais été utilisée dans un produit fini, cette ferraille est plus propre, mieux connue chimiquement et bénéficie d’une prime de prix par rapport aux nuances obsolètes.

La ferraille interne (home scrap) est générée au sein même de l’aciérie — produits défectueux, chutes de coulée continue et battitures de laminoir. Elle ne quitte presque jamais l’usine ; les aciéristes la recyclent en interne. La ferraille interne n’est pas échangée sur le marché libre.

Les profils de qualité et de disponibilité diffèrent fortement. La ferraille obsolète est abondante mais de composition variable. La ferraille de production est plus propre mais son approvisionnement est lié à l’activité manufacturière. Cette distinction est importante pour les opérateurs d’EAF car une contamination plus élevée signifie une consommation d’énergie plus importante dans le four et des problèmes de qualité potentiels dans l’acier fini.

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Nuances de ferraille : Le système de classification ISRI

L’ISRI (Institute of Scrap Recycling Industries, basé à Washington D.C.) publie le système de classification standard utilisé dans le commerce de la ferraille aux États-Unis et à l’international. Chaque nuance a un code spécifique, une spécification détaillée et un niveau de prix correspondant. Les nuances principales que vous rencontrerez dans le commerce physique sont :

HMS 1 (Heavy Melting Scrap No. 1) — acier épais, calibre minimum de 6 mm, fer forgé et acier. Inclut les sections structurelles lourdes, les voies ferrées et les tôles épaisses. C’est la nuance de référence pour le commerce d’exportation. Lorsque les négociants citent des « prix HMS 1 », ils désignent cette nuance.

HMS 2 (Heavy Melting Scrap No. 2) — sections d’acier plus minces, calibre minimum de 3 mm. Qualité inférieure à HMS 1. Le plus souvent acheté et vendu sous forme de mélange : HMS 1&2 en ratio 80:20 (80% HMS 1, 20% HMS 2) est le mélange d’exportation standard vers la Turquie et les acheteurs asiatiques.

Ferraille déchiquetée (Shredded scrap) — automobiles et acier de faible épaisseur passés dans un broyeur industriel. Composition constante, densité compacte (idéal pour le transport maritime), meilleur rendement au four que le HMS. Se négocie avec une prime par rapport aux mélanges HMS 1&2 sur la plupart des marchés.

#1 Busheling — chutes d’estampage et poinçonnage industriels propres, sans revêtement. La nuance de ferraille de production haut de gamme. Utilisée par les aciéristes souhaitant une qualité maximale pour la production d’acier de haute qualité. Prime de prix significative par rapport aux nuances HMS.

#1 Bundles — similaire au busheling mais inclut des matériaux plus minces compressés en balles. Également une nuance de production/industrielle.

Tournures (Turnings) — copeaux d’acier, alésages et tournures de tour provenant d’opérations d’usinage. Valeur moindre en raison du risque de contamination (huiles de coupe, métaux mélangés), faible densité et rendement variable. Souvent vendus avec une décote.

L’écart entre les nuances est important dans les négociations commerciales. Un acheteur cherchant de la ferraille pour une application d’acier automobile haut de gamme paiera la prime pour le #1 Busheling. Une usine de barres d’armature de qualité construction traitera volontiers des mélanges HMS 1&2 à moindre coût.

Nuance	Source	Qualité	Usage typique
HMS 1	Acier obsolète lourd	Moyenne-haute	Nuance de référence export
HMS 2	Acier obsolète léger	Moyenne	Mélangé avec HMS 1
Shredded	Ferraille automobile	Moyenne-haute	Input vrac EAF
#1 Busheling	Usines d’emboutissage	Haute	Aciérie EAF haut de gamme
Turnings	Ateliers d’usinage	Basse-moyenne	Input EAF bas de gamme

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Comment l’aciérie EAF stimule la demande de ferraille

Un four électrique à arc (EAF) produit de l’acier en faisant jaillir un arc électrique entre de larges électrodes en graphite et une charge de ferraille. L’arc génère des températures supérieures à 1 600°C, faisant fondre la ferraille. L’acier liquide résultant est ensuite affiné et coulé en formes semi-finies (billettes, brames, blooms).

La technologie EAF est la raison dominante pour laquelle le marché de la ferraille d’acier existe. Sans elle, la majeure partie de la ferraille serait un problème d’élimination des déchets plutôt qu’une commodité.

À l’échelle mondiale, l’EAF produit environ 30 % de la production mondiale totale d’acier, qui était d’environ 1,9 milliard de tonnes en 2023. Cette part de 30 % se traduit par environ 570 millions de tonnes d’acier produit par EAF par an, chaque tonne nécessitant près d’une tonne de ferraille en entrée.

Aux États-Unis et dans l’Union européenne, la part de l’EAF est nettement plus élevée — environ 70 % de la production d’acier américaine provient d’EAF, et la part des EAF dans l’UE a augmenté régulièrement. Cela explique pourquoi les États-Unis sont un grand exportateur de ferraille (ils génèrent plus de ferraille que leurs usines ne peuvent en consommer) et pourquoi les prix intérieurs américains de la ferraille sont étroitement surveillés à l’international.

La voie de production alternative — haut fourneau / convertisseur à oxygène (BF-BOF) — utilise du minerai de fer et du charbon à coke pour produire du fer vierge (fonte), qui est ensuite converti en acier dans un convertisseur à oxygène. Les usines BF-BOF utilisent généralement seulement 10-30 % de ferraille comme charge de refroidissement ; elles ne sont pas les principaux consommateurs de ferraille. L’industrie sidérurgique chinoise reste majoritairement BF-BOF, ce qui explique pourquoi l’énorme production d’acier de la Chine ne se traduit pas par une demande équivalente en ferraille.

À mesure que l’industrie sidérurgique mondiale se décarbone, la part de l’EAF devrait augmenter. L’Europe, en particulier, investit dans de nouvelles capacités EAF pour remplacer les anciens hauts fourneaux — chaque nouvel EAF est une nouvelle source de demande en ferraille, resserrant le marché à long terme.

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Facteurs clés des prix

Les taux de production d’acier sont le principal facteur. Lorsque les aciéries fonctionnent à une utilisation élevée, elles consomment la ferraille de manière agressive. Lorsque les usines tournent au ralenti — en raison de marchés de la construction faibles ou d’une production automobile réduite — la demande de ferraille s’évapore. Les chiffres mensuels d’utilisation de capacité publiés par la World Steel Association (worldsteel.org) sont suivis de près par les négociants en ferraille.

Les cycles de mise au rebut automobile importent car les voitures sont la plus grande source de ferraille obsolète. Une voiture compactée aujourd’hui contient de l’acier qui entre sur le marché de la ferraille en quelques semaines. Des années de fortes ventes automobiles signifient une vague future de véhicules en fin de vie. L’inverse est également vrai : lorsque moins de voitures sont mises au rebut (parce que les taux de mise au rebut chutent, ou parce que les voitures sont exportées plutôt que mises au rebut dans le pays), l’offre de ferraille obsolète se resserre.

La démolition de construction dicte la disponibilité des nuances HMS. Les grands projets d’infrastructure ou de démolition de bâtiments génèrent soudainement des volumes importants de HMS. À l’inverse, les périodes de faible activité de démolition réduisent l’offre de HMS.

La demande d’exportation depuis la Turquie et l’Asie est critique. La Turquie est le plus grand importateur mondial de ferraille (voir ci-dessous). Lorsque les aciéries turques tournent à plein régime, les achats turcs font grimper les prix mondiaux de la ferraille — en particulier pour les nuances d’exportation HMS 1&2. Les acheteurs asiatiques, notamment la Corée du Sud, l’Inde et l’Asie du Sud-Est, apportent un soutien supplémentaire à la demande.

Les prix de l’énergie affectent directement l’EAF. Un EAF utilise environ 400-450 kWh d’électricité par tonne d’acier produite. Lorsque les prix de l’électricité explosent — comme ce fut le cas en Europe en 2022 — les coûts de production EAF augmentent fortement, réduisant la rentabilité des usines et menant à des réductions de production, ce qui diminue la demande de ferraille. Cela crée un mécanisme de transmission direct entre les marchés de l’énergie et les prix de la ferraille.

Les taux de fret importent car la ferraille est transportée par vraquiers. Lorsque les coûts du fret maritime augmentent, cela réduit le différentiel de prix entre la ferraille domestique et importée pour les acheteurs, affectant les flux commerciaux.

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Turquie : Le plus grand importateur mondial de ferraille

La Turquie importe environ 20-25 millions de tonnes de ferraille d’acier par an, ce qui en fait de loin le plus grand importateur mondial de ferraille. La raison est structurelle. L’industrie sidérurgique turque repose presque entièrement sur l’EAF — environ 75 % de l’acier turc est produit dans des fours électriques à arc — et la Turquie ne génère pas assez de ferraille obsolète domestique pour alimenter ses usines. Les aciéries turques produisent principalement des barres d’armature et du fil machine pour la construction.

Les États-Unis sont le plus grand fournisseur unique de ferraille de la Turquie. La Russie et l’Ukraine étaient historiquement des fournisseurs majeurs (ferraille d’origine ukrainienne et russe via les ports de la mer Noire), mais la guerre de 2022 a perturbé ces flux de manière significative, augmentant la demande turque pour des matériaux d’origine américaine.

Les prix à l’importation turcs pour le HMS 1&2 80:20 CFR Turquie sont publiés comme une référence mondiale clé. Lorsque ce prix bouge, il signale la direction des marchés mondiaux de la ferraille. Une hausse de 10 $/tonne des offres d’importation turques tire généralement les prix à l’exportation américains vers le haut en quelques jours.

La géographie compte pour les professionnels du transport maritime. La ferraille se déplace depuis les ports de la côte Est et du Golfe des États-Unis vers les ports turcs (principalement Iskenderun et Aliaga) dans des vraquiers, généralement des navires de type Handysize ou Supramax de 35 000 à 55 000 DWT.

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Comment les prix de la ferraille sont indexés

AMM (American Metal Market) publie des évaluations quotidiennes des prix de la ferraille pour les nuances domestiques américaines, y compris le #1 Busheling (Chicago, Pittsburgh), la ferraille déchiquetée (Midwest) et les nuances HMS. Les prix AMM sont largement utilisés dans les contrats d’achat de ferraille domestiques aux États-Unis.

Platts (S&P Global Commodity Insights) publie des évaluations des prix de la ferraille à l’exportation, y compris le HMS 1&2 CFR Turquie — la référence internationale clé. Platts évalue également les prix de la ferraille livrée aux acheteurs d’Asie de l’Est.

Fastmarkets (anciennement Metal Bulletin) est la troisième grande agence de reporting des prix sur ce marché. Elle publie des évaluations de la ferraille domestique américaine et internationale.

Contrairement au cuivre ou à l’aluminium, la ferraille d’acier ne se négocie pas sur le LME ou sur une bourse avec des contrats à terme standardisés. Les prix sont négociés bilatéralement entre acheteurs et vendeurs, les prix des agences d’évaluation servant de références.

Les contrats physiques spécifient souvent l’évaluation AMM ou Platts à une date donnée, puis ajoutent ou soustraient un différentiel basé sur la nuance, le lieu et le volume. Un contrat pourrait se lire : « Ferraille déchiquetée au prix publié par AMM moins 15 $/tonne brute, FOB Chicago ».

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Questions fréquemment posées

Quelle est la différence entre le HMS 1 et le HMS 2 ?

Le HMS 1 (Heavy Melting Scrap No. 1) est de l’acier lourd avec un calibre minimum de 6 mm — généralement des sections structurelles, des tôles lourdes et des rails. Le HMS 2 est plus mince, calibre minimum de 3 mm, et inclut de l’acier obsolète plus léger. Le HMS 2 se négocie avec une décote par rapport au HMS 1, généralement de 5 à 20 $/tonne de moins selon les conditions du marché. La plupart des cargaisons d’exportation mélangent les deux à 80 % de HMS 1 et 20 % de HMS 2.

Pourquoi la Turquie importe-t-elle autant de ferraille d’acier ?

La Turquie possède l’une des plus grandes industries sidérurgiques basées sur l’EAF au monde et produit des barres d’armature et du fil machine pour l’exportation vers le Moyen-Orient, l’Afrique du Nord et l’Europe. Sa génération domestique de ferraille est insuffisante pour sa capacité d’usine, elle importe donc la différence — principalement depuis les États-Unis, les pays de l’UE et historiquement la Russie/Ukraine.

Comment le prix de la ferraille d’acier est-il déterminé ?

Les prix de la ferraille sont négociés bilatéralement, pas sur une bourse. Les agences de reporting des prix comme AMM (American Metal Market) et Platts sondent les transactions réelles et publient des évaluations quotidiennes ou hebdomadaires. Celles-ci deviennent la référence pour les contrats. Les prix évoluent en fonction des taux de production d’acier, de la demande d’exportation de la Turquie et de l’Asie, de l’activité de démolition domestique et de la disponibilité de la ferraille automobile.

Qu’est-ce que le système de classification ISRI ?

L’ISRI (Institute of Scrap Recycling Industries) publie des spécifications détaillées pour chaque nuance de ferraille — dimensions, exigences de composition chimique, matériaux interdits et normes de manutention. La « Scrap Specifications Circular » de l’ISRI est le document de référence standard utilisé dans les contrats de commerce de ferraille aux États-Unis et à l’international.

Quel est le rapport entre la ferraille et la transition vers l’acier vert ?

L’aciérie EAF utilisant de la ferraille recyclée produit nettement moins de CO₂ par tonne d’acier que la production par haut fourneau à partir de minerai de fer — environ 0,4-0,6 tonne de CO₂/tonne d’acier (EAF) contre 1,8-2,0 tonnes de CO₂/tonne d’acier (BF-BOF). Alors que les sidérurgistes poursuivent leurs objectifs de décarbonation, la capacité EAF devrait croître de manière significative, augmentant la demande de ferraille à long terme.

Quels navires transportent la ferraille d’acier ?

La ferraille est transportée par vraquiers. Les cargaisons d’exportation des États-Unis vers la Turquie utilisent généralement des vraquiers Handysize (28 000-40 000 DWT) ou Supramax (50 000-60 000 DWT). Le matériau est chargé en vrac dans les cales à l’aide de grues et de bennes preneuses au port de chargement. Parce que la ferraille est dense et de forme irrégulière, la densité de la cargaison et la planification de l’arrimage sont importantes.

La ferraille peut-elle contenir des matières dangereuses ?

Oui. Il s’agit d’une question commerciale et environnementale actuelle. Les réglementations de la Convention de Bâle affectent les expéditions transfrontalières de ferraille, en particulier des pays développés vers les pays en développement. La contamination radioactive (provenant d’équipements médicaux ou industriels abandonnés entrant accidentellement dans le flux de ferraille) est une préoccupation de l’industrie. La plupart des grandes installations de ferraille utilisent des moniteurs de rayonnement. Les importateurs exigent de plus en plus des inspections avant expédition et des certificats de clearance radiologique.

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Points clés à retenir

• La ferraille d’acier est la principale matière première pour l’aciérie EAF — elle remplace le minerai de fer et le charbon à coke dans le processus de production.
• La ferraille se divise en trois catégories : obsolète (produits démolis), de production (chutes manufacturières) et interne (recyclage d’usine, non échangée).
• Le système de classification ISRI fixe les normes de nuance : HMS 1, HMS 2, shredded, #1 Busheling et tournures sont les principales nuances échangées, chacune avec différents niveaux de qualité et de prix.
• Les EAF produisent environ 30 % de la production mondiale d’acier et 70 % de la production américaine — cette demande structurelle est ce qui fait de la ferraille une commodité majeure.
• Le prix est dicté par les taux de production d’acier, les cycles de mise au rebut automobile, l’activité de démolition, la demande d’importation turque et asiatique, et les coûts de l’électricité.
• La Turquie importe 20-25 millions de tonnes de ferraille par an, ce qui en fait le plus grand importateur mondial — son activité d’achat fait bouger directement les prix mondiaux à l’exportation.
• AMM et Platts sont les principales agences d’indexation des prix ; la ferraille ne se négocie pas sur une bourse avec des contrats à terme standardisés.

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