De grafietvoorzieningsketen uitgelegd: mijnbouw, verwerking, de dominantie van China en de scheidslijn tussen batterijen en staal

De grafietvoorzieningsketen gedefinieerd
De grafietvoorzieningsketen bestaat uit twee parallelle trajecten die elkaar zelden kruisen: natuurlijk grafiet (gewonnen als schilfer-, ader- of amorf erts) en synthetisch grafiet (geproduceerd uit aardoliecokes). Natuurlijk grafiet ondergaat intensieve zuiverings- en vormingsprocessen om batterijanodemateriaal te worden. Synthetisch grafiet wordt gebruikt voor elektroden voor de productie van staal in elektrische boogovens (EAF). China produceert meer dan 65% van het natuurlijke grafiet ter wereld en controleert de kritieke verwerkingsstappen voor materiaal van batterijkwaliteit. In oktober 2023 voerde China exportcontroles in op grafiet, wat aangeeft dat het zich bewust is van het strategische belang van grafiet.

---

Inhoudsopgave

1. Twee soorten grafiet: natuurlijk en synthetisch
2. Mijnbouw van natuurlijk grafiet: China, Mozambique, Madagaskar, Brazilië
3. De voorzieningsketen voor batterijanodes: van schilfer tot sferisch gezuiverd grafiet
4. Exportcontroles van China op grafiet (oktober 2023)
5. Elektrodegrafiet: de vraag voor EAF-staalproductie
6. Hoe grafiet fysiek wordt vervoerd: bulkcarriers en containers
7. Hoe grafiet wordt geprijsd: PRA’s en geen termijnbeurs
8. Risico’s in de voorzieningsketen en westerse diversificatie-inspanningen
9. Veelgestelde vragen
10. Belangrijkste inzichten

---

Twee soorten grafiet: natuurlijk en synthetisch

Grafiet is een kristallijne vorm van koolstof — hetzelfde element waaruit diamanten en steenkool bestaan, maar met een heel andere moleculaire structuur. De gelaagde zeshoekige structuur van grafiet geeft het unieke eigenschappen: elektrische geleidbaarheid, smerend vermogen, hittebestendigheid en het vermogen om lithium-ionen te intercaleren (cruciaal voor de werking van batterijen).

De markt is opgesplitst in twee fundamenteel verschillende productieroutes.

Natuurlijk grafiet wordt gewonnen uit geologische afzettingen. Het komt voor in drie hoofdvormen:
– Schilfergrafiet (flake graphite): Dunne, platte plaatjes van kristallijn grafiet in metamorf gesteente. De meest waardevolle en belangrijkste vorm voor batterijtoepassingen. Zuiverheid is doorgaans 90-97% koolstof in het onbewerkte concentraat.
– Adergrafiet (lump graphite): Zeer zuiver kristallijn grafiet gevonden in aders, voornamelijk in Sri Lanka. Zeer hoge natuurlijke zuiverheid (90-99%), maar met een beperkt productievolume.
– Amorf grafiet: Grafiet met een lage kristalliniteit en een koolstofgehalte van 60-80%. De laagste kwaliteit; gebruikt in remblokken, potloden en smeermiddelen, maar niet geschikt voor batterijen.

Synthetisch grafiet wordt gefabriceerd — niet gewonnen. Het wordt geproduceerd door aardoliecokes of koolteerpek te verhitten tot extreem hoge temperaturen (2.500-3.000°C) in een proces genaamd grafitisering. Bij deze temperaturen herschikken ongeordende koolstofatomen zich tot de kristallijne grafietstructuur. Synthetisch grafiet heeft een zeer hoge en controleerbare zuiverheid en is het geprefereerde materiaal voor EAF-elektroden en sommige hoogwaardige batterijtoepassingen.

De markten voor natuurlijk en synthetisch grafiet kruisen elkaar bij batterijen (beide typen worden gebruikt in anodes), maar lopen volledig uiteen bij de staalproductie (alleen synthetisch grafiet voldoet aan de afmetings- en zuiverheidseisen voor EAF-elektroden).

---

Mijnbouw van natuurlijk grafiet: China, Mozambique, Madagaskar, Brazilië

Land	Aandeel in wereldwijde productie natuurlijk grafiet	Belangrijkste operaties
China	~65-70%	Meerdere provincies: Heilongjiang, Binnen-Mongolië, Sichuan
Mozambique	~10-12%	Syrah Resources (Balama-mijn), Magnis Resources
Madagaskar	~6-8%	NextSource Materials, Imerys
Brazilië	~6-8%	Nacional Grafit, AMG Advanced Metallurgical Group
Rusland	~2-3%	Diverse Sibirische operaties

De dominantie van China zit niet alleen in het mijnbouwvolume — het is dieper en structureler. China controleert de mid-stream verwerkingsstappen (zuivering, micronisatie, sferonisatie) die onbewerkt schilfergrafiet omzetten in materiaal van batterijkwaliteit. Zelfs grafiet dat in Mozambique of Madagaskar wordt gewonnen, gaat doorgaans naar China voor verwerking. Dit betekent dat de feitelijke knelpunt in de voorzieningsketen niet de mijn is, maar de Chinese verwerkingsindustrie.

Mozambique herbergt de Balama-mijn (geëxploiteerd door Syrah Resources), die in 2017 werd geopend en is ontworpen om tot 350.000 ton grafietconcentraat per jaar te produceren — wat het een van ‘s werelds grootste operaties voor schilfergrafiet maakt. Balama werd echter geconfronteerd met vraaguitdagingen: zonder verwerkingscapaciteit voor batterijkwaliteit in de buurt, moest een groot deel van het concentraat kopers vinden in China, dat tegelijkertijd zijn eigen grafiet produceerde. Syrah heeft sindsdien geïnvesteerd in een faciliteit voor batterijanodemateriaal (BAM) in Vidalia, Louisiana — in een poging om meer van de verwerkingswaardeketen vast te leggen.

Madagaskar heeft meerdere grafietprojecten. Het Molo-grafietproject (NextSource Materials) is ontworpen om hoogzuiver schilfergrafietconcentraat te produceren. Grafiet uit Madagaskar staat bekend om zijn goede kwaliteit vanwege lage gehalten aan verontreinigingen.

Brazilië produceert voornamelijk amorf en adergrafiet, dat wordt gebruikt in vuurvaste materialen en smeermiddelen in plaats van batterijen. Een kleine hoeveelheid schilfergrafiet wordt geproduceerd in mijnen in Minas Gerais.

---

De voorzieningsketen voor batterijanodes: van schilfer tot sferisch gezuiverd grafiet

De batterijanode is waar de unieke eigenschap van grafiet — het vermogen om lithium-ionen te absorberen en vrij te geven tijdens het opladen en ontladen — wordt benut. Elke lithium-ionbatterijcel bevat een grafietanode. Dit geldt voor batterijen in EV’s, smartphones, laptops en energieopslag voor het elektriciteitsnet.

De verwerkingsketen van onbewerkt schilfergrafiet tot batterijklaar anodemateriaal omvat meerdere intensieve stappen, die elk door China worden gedomineerd.

Stap 1 — Mijnbouw en concentratie: Schilfergrafieterts (doorgaans 5-20% koolstof) wordt gewonnen, vermalen en geconcentreerd door middel van flotatie tot 90-97% koolstof. De output wordt grafietconcentraat of schilfergrafietconcentraat genoemd, ingedeeld op schilfergrootte (+100 mesh, +80 mesh, +50 mesh, enz.) en koolstofzuiverheid.

Stap 2 — Micronisatie: Grof schilfergrafiet wordt vermalen tot een consistente fijne deeltjesgrootte. Deze stap reduceert de schilfergrootte tot ongeveer 20-30 micrometer, wat geschikt is voor de volgende verwerkingsstap.

Stap 3 — Sferonisatie: De kritieke en moeilijke stap. Gemicroniseerd grafiet wordt verwerkt in hogesnelheid-impactmolens die de grillige randen afronden en de deeltjes tot bollen vormen. Het resultaat wordt sferisch grafiet (SPG) genoemd. De sferische vorm is essentieel voor de werking van de batterijanode — sferische deeltjes pakken dichter op elkaar en zorgen ervoor dat lithium-ionen uniform kunnen intercaleren. Sferonisatie genereert een groot volume aan grafiet “fines” (bijproduct) dat niet in batterijen kan worden gebruikt.

Stap 4 — Thermische zuivering: SPG wordt verhit tot 2.800-3.000°C in grafitiseringsovens. Dit verwijdert verontreinigingen (zwavel, as, vluchtige stoffen) en verhoogt de koolstofzuiverheid tot boven de 99,95%. Batterijfabrikanten vereisen extreme zuiverheid — zelfs sporen van metaalverontreinigingen kunnen veiligheidsdefecten in lithium-ioncellen veroorzaken.

Stap 5 — Coaten: Het gezuiverde SPG wordt gecoat met een dunne laag pek en opnieuw verhit (gecarboniseerd). De coating verbetert de efficiëntie van de eerste cyclus — het vermindert de lithiumcapaciteit die “verloren” gaat tijdens de eerste oplaadcyclus van de batterij. Dit wordt coated spherical purified graphite (CSPG) of batterijanodemateriaal (BAM) genoemd.

Stap 6 — Mengen en elektrodeproductie: Fabrikanten van batterijcellen (CATL, Panasonic/Tesla, Samsung SDI, LG Energy Solution) ontvangen BAM en mengen dit met bindmiddelen en geleidende additieven om een anodeslurry te vormen, die op koperfolie wordt gecoat en tot batterijcellen wordt geassembleerd.

De rol van China in deze keten: Stappen 2-5 (micronisatie, sferonisatie, thermische zuivering, coaten) worden bijna volledig in China uitgevoerd. De opbrengst bij de sferonisatiestap is laag — ongeveer 30-40% van het ingevoerde schilfergrafiet eindigt als bruikbaar SPG. De rest is een fijn bijproduct met beperkte waarde. Dit betekent dat voor het verwerken van 1 ton anodemateriaal ongeveer 2,5-3 ton schilfergrafietconcentraat moet worden geïmporteerd. China heeft de verwerkingsinfrastructuur gebouwd en de knowhow in twee decennia verfijnd. Geen enkel ander land beschikt momenteel over vergelijkbare verwerkingscapaciteit op commerciële schaal.

---

Exportcontroles van China op grafiet (oktober 2023)

In augustus 2023 kondigde China aan dat grafietproducten onderworpen zouden worden aan exportcontroles, met ingang van 1 december 2023. De controles vereisen dat Chinese exporteurs licenties aanvragen bij het Ministerie van Handel (MOFCOM) voor de export van:

• Hoogzuiver (>99,9% C), hogesterkte- en hogedichtheid synthetisch grafietmateriaal en producten
• Natuurlijk schilfergrafiet en zijn producten (sferisch grafiet, geëxpandeerd grafiet, schilfergrafietpoeder >25% C-gehalte, grafietpapier)

De controles vereisen dat exporteurs informatie verstrekken over eindgebruikers en eindgebruik. MOFCOM kan licenties weigeren op basis van nationale veiligheidsoverwegingen.

De genoemde reden: China haalde nationale veiligheids- en exportcontroleverordeningen aan die van toepassing zijn op “dual-use” (tweeledig gebruik) materialen. Grafiet heeft militaire toepassingen (lithium-ionbatterijen in militaire uitrusting, moderatoren voor kernreactoren).

De werkelijke strategische context: De controles kwamen op een moment dat westerse regeringen (VS, EU, VK) probeerden de afhankelijkheid van Chinese kritieke mineralen te verminderen, onder meer via de Amerikaanse Inflation Reduction Act (die EV-belastingkredieten alleen verstrekt voor voertuigen met batterijmaterialen uit niet-Chinese bronnen), de EU Critical Raw Materials Act en bilaterale initiatieven met landen als Mozambique, Madagaskar en Canada.

Marktimpact: De aankondiging veroorzaakte aanzienlijke onrust onder batterijfabrikanten en EV-producenten in Japan, Zuid-Korea en Europa die grafiet van batterijkwaliteit uit China betrekken. De spotprijzen voor SPG en BAM stegen. Supply chain-teams van batterij-gigafactories versnelden hun inspanningen om alternatieve bronnen te kwalificeren. Er was echter direct geen significante hoeveelheid alternatief, niet-Chinees aanbod beschikbaar — het opbouwen van verwerkingscapaciteit buiten China zal jaren duren.

In 2024 werd de export van Chinees grafiet voortgezet onder het licentiesysteem, waarbij de meeste legitieme commerciële zendingen goedkeuring kregen. De controles zorgden eerder voor een administratieve last en onzekerheid dan voor een fysieke afsluiting van het aanbod. De boodschap was echter duidelijk: China beschouwt grafiet als een strategisch exportproduct, niet slechts als een commodity.

---

Elektrodegrafiet: de vraag voor EAF-staalproductie

Het batterijnarratief rond grafiet kan het langdurige, grootschalige gebruik in de staalproductie overschaduwen — specifiek in elektroden voor elektrische boogovens (EAF).

EAF-staalproductie vereist grote cilindrische grafietelektroden — meestal 24 inch (610 mm) in diameter en tot 8 voet (2,4 meter) lang — om de enorme elektrische stromen te geleiden die staalschroot smelten. Deze elektroden worden tijdens het staalproductieproces verbruikt: ze oxideren geleidelijk en worden korter naarmate er meer staal wordt geproduceerd. Een grote EAF kan 2-4 kg elektrode verbruiken per ton geproduceerd staal.

De wereldwijde jaarlijkse vraag naar elektrodegrafiet bedraagt ongeveer 700.000-800.000 ton, qua volume vergelijkbaar met (hoewel gescheiden van) de vraag naar batterijanodemateriaal.

De voorzieningsketen voor EAF-elektroden: Elektroden worden geproduceerd uit naaldcokes (needle coke) — een premium synthetische grafietprecursor afgeleid van aardolie (olieraffinaderijen) of koolteerpek (uit cokeskolen). Het proces:

1. Productie van naaldcokes (gespecialiseerde raffinaderijen: Phillips 66, Indian Oil, diverse Chinese producenten)
2. Elektrode-vorming: naaldcokes wordt gemengd met pek, in cilindrische vormen geëxtrudeerd en gebakken
3. Grafitisering: gebakken elektroden worden verhit tot 2.800-3.000°C om koolstof om te zetten in kristallijn grafiet
4. Verspaning en montage van nippels: elektroden worden bewerkt volgens nauwe toleranties en voorzien van schroefnippels voor assemblage

Grote elektrodeproducenten: GrafTech International (VS), SGL Carbon (Duitsland), Showa Denko (Japan) en diverse Chinese producenten die sinds 2010 een aanzienlijk marktaandeel hebben verworven.

Het tekort aan elektroden in 2017-2018: Een dramatische gebeurtenis die de volatiliteit van deze markt toonde. Chinese milieumaatregelen tegen naaldcokes- en elektrodefabrieken, gecombineerd met de stijgende vraag naar EAF-staal, zorgden ervoor dat de elektrodeprijzen stegen van ongeveer $3.000-4.000/ton naar meer dan $30.000/ton in 2017-2018. Chinese staalfabrieken en EAF-exploitanten wereldwijd werden geconfronteerd met productieonderbrekingen vanwege tekorten aan elektroden. De elektrodeprijzen kelderden in 2019 weer toen het Chinese aanbod normaliseerde.

Deze gebeurtenis is het waard om te kennen: het laat zien dat zelfs “gevestigde” industriële materiaalmarkten acute aanbodschokken kunnen ervaren wanneer de verwerkingscapaciteit geografisch geconcentreerd is.

---

Hoe grafiet fysiek wordt vervoerd: bulkcarriers en containers

Grafiet beweegt zich anders in verschillende stadia van de voorzieningsketen, en inzicht in deze logistieke stromen is van belang voor het volgen van de fysieke handel.

Natuurlijk grafietconcentraat (schilfergrafiet): Wordt verscheept in bulkcarriers, meestal in partijen van 20.000-60.000 ton. De belangrijkste exportpoorten voor schilfergrafietconcentraat zijn:
– Qingdao, Shandong (China): De primaire Chinese exportpoort voor grafiet. Mijnen in de provincies Shandong en Heilongjiang sturen grafiet naar Qingdao voor export en binnenlandse verwerking.
– Tianjin (China): Secundaire exportpoort, die mijnen in Binnen-Mongolië en Hebei bedient.
– Nacala (Mozambique): De haven die de Balama-mijn van Syrah Resources bedient via de Nacala-spoorcorridor.
– Toamasina (Madagaskar): De belangrijkste exportpoort van Madagaskar.

Verwerkt batterijanodemateriaal (SPG, BAM): Wordt in containers verscheept van Chinese verwerkingsfaciliteiten naar batterij-gigafactories. Dit is een hoogwaardig precisieproduct dat zorgvuldige behandeling en verpakking vereist. Belangrijke importpoorten zijn de havens die het dichtst bij gigafactories liggen: in de VS (Georgia, Tennessee, Kansas voor huidige en geplande faciliteiten); in Duitsland en Hongarije (Europese gigafactories); en in Zuid-Korea en Japan (gevestigde celproducenten).

EAF-grafietelektroden: Worden in containers verscheept, meestal individueel verpakt en in houten frames geplaatst. Elke elektrode weegt 900-1.500 kg. Elektroden worden verscheept vanuit fabrikanten in Duitsland (SGL Carbon: Bonn, Meitingen), de VS (GrafTech: Clarksburg, WV), Japan (Showa Denko: Omachi) en China naar EAF-staalfabrieken wereldwijd.

De scheiding tussen bulkcarrierstromen (voor onbewerkt schilfergrafiet) en containerstromen (voor verwerkt batterijmateriaal en elektroden) is een nuttige vuistregel voor het volgen van de verschillende stadia van de grafietvoorzieningsketen.

---

Hoe grafiet wordt geprijsd: PRA’s en geen termijnbeurs

In tegenstelling tot koper (LME), olie (NYMEX/ICE) of granen (CBOT), is er geen liquide termijnbeurs voor grafiet. Prijsvorming voor grafiet vindt plaats via:

Price Reporting Agencies (PRA’s): Gespecialiseerde inlichtingenbureaus voor grondstofprijzen beoordelen en publiceren grafietprijzen op basis van enquêtes onder marktdeelnemers, handelsgegevens en eigen onderzoek. De belangrijkste PRA’s voor grafiet zijn:

• Fastmarkets: Publiceert beoordelingen voor schilfergrafietconcentraat op grootte (bijv. “China flake graphite concentrate 94-97% C, +100 mesh”), sferisch grafiet en anodemateriaal.
• Benchmark Mineral Intelligence (BMI): Een gespecialiseerd inlichtingenbureau voor kritieke mineralen dat beoordelingen publiceert voor lithium, kobalt, grafiet en andere batterijmaterialen. De prijzen van BMI worden veelvuldig gebruikt in contracten voor de batterijvoorzieningsketen.
• Industrial Minerals (IM, nu onderdeel van Fastmarkets): Lang gevestigde beoordelingen voor industriële mineraalmarkten, inclusief grafiet.

Hoe grafietcontracten doorgaans worden geprijsd: Langetermijnleveringsovereenkomsten tussen grafietverwerkers en batterijfabrikanten verwijzen doorgaans naar een PRA-beoordeling (zoals de SPG-prijs van Fastmarkets) met overeengekomen aanpassingen voor kwaliteitsspecificaties. In tegenstelling tot grondstoffentermijncontracten is er geen gecentraliseerd orderboek op een beurs — elke deal is bilateraal.

Typische prijsbereiken (indicatief, niet actueel):

Product	Indicatief prijsbereik (USD/ton)	Opmerkingen
Schilfergrafietconcentraat (94-97% C)	$500-1.200/t	Varieert met schilfergrootte en graad
Sferisch gezuiverd grafiet (99,95% C)	$4.000-8.000/t	Vóór de coatingstap
Batterijanodemateriaal (gecoat SPG)	$8.000-16.000/t	Klaar voor celproductie
Grafietelektroden (EAF-graad)	$3.000-12.000/t	Extreme volatiliteit; piekte op $30.000+ in 2017-18

De prijswaterval: De aanzienlijke waardetoevoeging naarmate grafiet zich verplaatst van schilferconcentraat naar batterijanodemateriaal — potentieel een prijsstijging van 10-20x — weerspiegelt zowel de verwerkingskosten als de marge die de Chinese verwerkingsindustrie weet te behalen. Het ontbreken van concurrerende niet-Chinese verwerking betekent dat China een groot deel van deze waarde kan verzilveren dankzij zijn verwerkingsmonopolie, zelfs als het de mijnbouw niet controleert.

---

Risico’s in de voorzieningsketen en westerse diversificatie-inspanningen

De grafietvoorzieningsketen heeft veel aandacht gekregen van overheden en de industrie als een kritiek mineraalrisico, met name na:
– De exportcontroles van China (oktober 2023)
– De eisen voor inkoop van batterijmaterialen van de Inflation Reduction Act (2022)
– De EU Critical Raw Materials Act (2023) die grafiet aanwijst als een kritieke grondstof

Huidige diversificatie-initiatieven:

Syrah Resources / Vidalia BAM-faciliteit (Louisiana, VS): Syrah bouwt capaciteit voor batterijanodemateriaal in Vidalia om Mozambikaans schilfergrafietconcentraat te verwerken tot anodemateriaal in de VS. Het Amerikaanse Ministerie van Energie verstrekte een leninggarantie. Doelcapaciteit: aanvankelijk 11.250 ton/jaar BAM, met geplande uitbreiding.

Nouveau Monde Graphite (Quebec, Canada): Plannen om grafiet te winnen in Quebec (Matawinie-project) en dit te verwerken tot anodemateriaal van batterijkwaliteit (Bécancour-faciliteit). Gericht op commerciële productie tegen 2025-2026.

EcoGraf (Australië/Tanzania): Stelt verwerking van grafiet van batterijkwaliteit in Australië voor met behulp van grafiet uit Tanzania.

De uitdaging: Het opbouwen van niet-Chinese verwerkingscapaciteit is duur, tijdrovend en technisch veeleisend. De stappen voor sferonisatie en zuivering bij hoge temperaturen vereisen gespecialiseerde apparatuur en proceskennis die in China al twee decennia lang zijn verfijnd. Kostenconcurrentievermogen ten opzichte van gevestigde Chinese verwerkers is een echte uitdaging, zelfs met overheidssteun.

---

Veelgestelde vragen

Wat is het verschil tussen natuurlijk en synthetisch grafiet?

Natuurlijk grafiet wordt gewonnen uit geologische afzettingen en verwerkt om onzuiverheden te verwijderen. Synthetisch grafiet wordt gefabriceerd door aardoliecokes te verhitten tot 2.800-3.000°C in een grafitiseringsoven, waardoor ongeordende koolstof zich herschikt tot kristallijn grafiet. Synthetisch grafiet wordt gebruikt in elektroden voor EAF-staalproductie (waar constante grote afmetingen en hoge zuiverheid vereist zijn) en in sommige hoogwaardige batterijtoepassingen. Natuurlijk grafiet (verwerkt tot batterijkwaliteit) domineert de markt voor anodemateriaal.

Waarom is grafiet belangrijk voor EV-batterijen?

Elke lithium-ionbatterijcel heeft een grafietanode. Het grafiet slaat lithium-ionen op tijdens het opladen en geeft ze vrij tijdens het ontladen. Er is momenteel geen commercieel schaalbaar alternatief voor grafiet voor deze functie — silicium-anodematerialen zijn in ontwikkeling, maar zijn nog niet op grote schaal concurrerend. Een EV-batterijpakket bevat doorgaans 50-100 kg grafietanodemateriaal. Naarmate de verkoop van EV’s wereldwijd toeneemt, wordt verwacht dat de vraag naar grafiet van batterijkwaliteit tegen 2030 ongeveer verdrievoudigt of verviervoudigt.

Wat hielden de exportcontroles op grafiet van China in oktober 2023 precies in?

Ze vereisen dat Chinese exporteurs van gespecificeerde grafietproducten (inclusief natuurlijk schilfergrafiet boven bepaalde zuiverheidsniveaus, sferisch grafiet en hoogwaardig synthetisch grafiet) exportlicenties verkrijgen van het Chinese Ministerie van Handel. Exporteurs moeten eindgebruikers en eindgebruik bekendmaken. MOFCOM kan licenties weigeren om redenen van nationale veiligheid. In de praktijk kregen de meeste commerciële zendingen in 2024 goedkeuring, maar de controles zorgden voor administratieve lasten, onzekerheid over leveringen en een stimulans voor niet-Chinese kopers om de diversificatie van de voorzieningsketen te versnellen.

Waarom heeft grafiet geen termijnbeurs zoals koper of olie?

Termijnbeurzen werken het beste voor grondstoffen die gestandaardiseerd, inwisselbaar en op grote schaal verhandeld worden op spotmarkten. Grafiet is niet gestandaardiseerd en ook niet inwisselbaar — SPG van batterijkwaliteit is totaal anders dan EAF-elektroden of schilfergrafiet van industriële kwaliteit, en specificaties variëren per toepassing en klant. De markt is ook geografisch gesegmenteerd (binnenlandse Chinese prijzen, Chinese exportprijzen en beperkte niet-Chinese prijzen). Deze kenmerken maken het moeilijk om een gestandaardiseerd termijncontract te ontwerpen met voldoende liquiditeit om nuttig te zijn.

Hoe wordt grafiet vanuit Mozambique verscheept?

De Balama-mijn (Syrah Resources) in de provincie Cabo Delgado in Mozambique is door land ingesloten. Grafietconcentraat uit Balama wordt per vrachtwagen vervoerd naar de Nacala-spoorlijn en vervolgens per trein naar de haven van Nacala aan de kust van de Indische Oceaan — een reis van ongeveer 900 km. Vanuit Nacala wordt het in bulkcarriers verscheept naar klanten (voornamelijk in China en in toenemende mate naar de Vidalia-verwerkingsfaciliteit in de VS). De Nacala-corridor is de kritieke infrastructuurverbinding die de logistieke concurrentiepositie van Balama bepaalt.

Wat is naaldcokes en waarom is het belangrijk voor EAF-elektroden?

Naaldcokes is een premium synthetische grafietprecursor met een sterk geordende kristalstructuur, geproduceerd uit aardolieresidu (aardolienaaldcokes) of koolteerpek (steenkoolnaaldcokes). De naaldachtige kristalstructuur is essentieel voor het produceren van grafietelektroden met de lage thermische uitzettingscoëfficiënt die vereist is voor EAF-staalproductie — elektroden die uitzetten en barsten bij snelle verhitting zouden commercieel waardeloos zijn. Het aanbod van naaldcokes — geconcentreerd bij een klein aantal gespecialiseerde raffinaderijen — was de beperkende factor tijdens de elektrodeprijsstijging in 2017-2018.

---

Belangrijkste inzichten

• De grafietvoorzieningsketen kent twee parallelle trajecten: natuurlijk grafiet (schilfer, verwerkt tot batterijanodemateriaal) en synthetisch grafiet (uit aardoliecokes, gebruikt als elektroden voor EAF-staalproductie).
• China produceert meer dan 65% van het natuurlijke grafiet ter wereld en controleert de kritieke mid-stream verwerkingsstappen — micronisatie, sferonisatie en thermische zuivering — die schilfergrafiet omzetten in anodemateriaal van batterijkwaliteit (BAM).
• De voorzieningsketen voor batterijanodes loopt: mijnbouw van schilfergrafiet → micronisatie → sferonisatie → thermische zuivering → coating → batterijcelanode. Elke stap voegt aanzienlijke waarde toe; de meeste stappen worden momenteel door China gedomineerd.
• De exportcontroles van China van oktober 2023 op grafiet vereisen exportlicenties voor natuurlijk schilfergrafiet en producten van batterijkwaliteit, wat de aanwijzing van grafiet als strategisch kritiek mineraal onderstreept.
• EAF-elektrodegrafiet (synthetisch, uit naaldcokes) is een afzonderlijke belangrijke vraagdriver — het tekort aan elektroden in 2017-2018 deed prijzen stijgen van ~$4.000 naar $30.000/ton toen Chinese milieu-sluitingen samenvielen met de stijgende vraag naar EAF-staalproductie.
• Natuurlijk grafiet wordt in bulkcarriers verscheept vanuit Chinese havens (Qingdao, Tianjin), Mozambique (Nacala) en Madagaskar (Toamasina); verwerkt batterijanodemateriaal wordt in containers naar gigafactories vervoerd.
• Er is geen liquide termijnbeurs voor grafiet; prijzen worden vastgesteld via PRA-beoordelingen (Fastmarkets, Benchmark Mineral Intelligence) en bilaterale leveringsovereenkomsten.
• Westerse diversificatieprojecten (Syrah/Vidalia in Louisiana, Nouveau Monde in Quebec) bouwen niet-Chinese verwerkingscapaciteit op, maar worden geconfronteerd met aanzienlijke kosten-, schaal- en technische uitdagingen om te concurreren met de gevestigde industrie van China.

Gerelateerde Lectuur

Om de onderwerpen in dit artikel verder te verkennen, bekijk deze gerelateerde gidsen: another supply chain where China controls the majority of global processing, the steelmaking applications that consume natural flake graphite en the battery sector creating new demand for anode-grade material.