De staalleveringsketen uitgelegd: van ijzerertsmijn tot markt

De staalleveringsketen gedefinieerd
De staalleveringsketen loopt van ijzerertsmijnen en schrootwerven via twee afzonderlijke productieroutes — de hoogoven / basis-zuurstofoven (BF-BOF) en de vlamboogoven (EAF) — naar walserijen die eindproducten produceren zoals warmgewalste coils, betonstaal en constructieprofielen. China produceert ongeveer 50-55% van het wereldwijde staal. De Amerikaanse Section 232-tarieven, de exportvolumes van China en de grondstofkosten voor ijzererts en cokeskool bepalen de prijs die een koper overal ter wereld voor staal betaalt.

---

Inhoudsopgave

1. De twee productieroutes
2. Upstream grondstoffen: ijzererts en cokeskool
3. Gereed staalproducten en hun afzetmarkten
4. Hoe staalprijzen worden vastgesteld
5. De rol van China in de wereldwijde staalmarkten
6. Amerikaanse staaltarieven: Section 232
7. Belangrijke export- en importstromen
8. Veelgestelde vragen
9. Belangrijkste inzichten

---

De twee productieroutes

Staal wordt op twee fundamenteel verschillende manieren gemaakt. Het begrijpen van het verschil is essentieel, omdat elke route andere grondstoffen, kostenstructuren en geografische voetafdrukken heeft.

Route 1: Hoogoven / Basis-zuurstofoven (BF-BOF)

IJzererts wordt gereduceerd tot ruwijzer in een hoogoven met gebruik van cokes (geproduceerd uit cokeskool) als brandstof en chemisch reductiemiddel. Het ruwijzer — vloeibaar, met ongeveer 4% koolstof — wordt vervolgens overgebracht naar een basis-zuurstofoven waar zuurstof doorheen wordt geblazen om overtollige koolstof en onzuiverheden te verbranden, wat resulteert in ruwstaal.

BF-BOF vereist aanzienlijke kapitaalinvesteringen en werkt het best op grote schaal: geïntegreerde staalfabrieken produceren doorgaans 5-15 miljoen ton per jaar. Deze faciliteiten zijn duur om op te starten en duur om stil te leggen. BF-BOF vertegenwoordigt ongeveer 70% van de wereldwijde staalproductie en is dominant in China, Japan, Zuid-Korea en India.

Route 2: Vlamboogoven (EAF)

Staalschroot (en soms direct gereduceerd ijzer, of DRI) wordt in een vlamboogoven geladen en gesmolten door elektrische stroom door grafietelektroden te sturen. Geen ijzererts, geen cokeskool. EAF is flexibeler — ovens kunnen worden aan- en uitgezet als reactie op de marktvraag — en heeft een aanzienlijk lagere CO₂-voetafdruk per ton staal.

EAF produceert ongeveer 30% van het wereldwijde staal, maar 70% van het Amerikaanse staal, met een stijgend aandeel in Europa. Mini-mills — kleinere EAF-faciliteiten met lagere kapitaalkosten, gebouwd nabij schrootbronnen en afnemers — hebben de afgelopen 30 jaar een aanzienlijk marktaandeel in de VS veroverd.

Kenmerk	BF-BOF	EAF
Primaire input	IJzererts + cokeskool	Staalschroot
Kapitaalintensiteit	Zeer hoog	Matig
Flexibiliteit	Laag	Hoog
CO₂ per ton staal	~1.8-2.0t	~0.4-0.6t
Wereldwijd aandeel	~70%	~30%
Amerikaans aandeel	~30%	~70%

---

Upstream grondstoffen: ijzererts en cokeskool

IJzererts is het uitgangspunt voor BF-BOF-staalproductie. De overzeese ijzerertsmarkt — erts dat internationaal wordt verscheept — wordt gedomineerd door Australië en Brazilië, die samen verantwoordelijk zijn voor meer dan 60% van het wereldwijde aanbod via zeevaart.

De Pilbara-regio in Australië (Rio Tinto, BHP, Fortescue) exporteert voornamelijk naar China, Japan en Zuid-Korea. Het Carajás-systeem van Brazilië (Vale) levert ook aan China. IJzererts wordt geprijsd op basis van het ijzergehalte (Fe%), met een benchmark van 62% Fe (de Platts IODEX-benchmark). Erts van hogere kwaliteit (65%+ Fe) krijgt een meerprijs omdat het de efficiëntie van de hoogoven verbetert en de emissies vermindert.

De prijzen voor ijzererts zijn volatiel. De 62% Fe-benchmark schommelde tussen 2020 en 2022 tussen ongeveer $80/ton en $230/ton, primair gedreven door de Chinese staalvraag. Spotprijzen worden dagelijks gepubliceerd door Platts en Fastmarkets. CME Group vermeldt ijzererts-futures.

Cokeskool (metallurgische kolen) is anders dan thermische kolen die in energiecentrales worden gebruikt. Cokeskool wordt in een cokesoven omgezet in cokes — een proces waarbij vluchtige stoffen worden verwijderd en een sterk, poreus koolstofmateriaal ontstaat dat het ijzererts in een hoogoven kan ondersteunen en ijzeroxide chemisch kan reduceren tot ijzer.

Australië domineert de wereldwijde export van cokeskool (Bowen Basin in Queensland). De VS (Appalachia) en Canada zijn secundaire exporteurs. Rusland en Mongolië leveren aan China.

Voor BF-BOF-staalfabrikanten vertegenwoordigen ijzererts en cokeskool samen 60-70% van de productiekosten. Daarom werken prijsschommelingen van ijzererts en cokeskool wereldwijd direct door in de staalprijzen.

---

Gereed staalproducten en hun afzetmarkten

Ruwstaal — het vloeibare staal uit beide productieroutes — wordt gegoten in halffabricaten (plakken, knuppels, blokken) en vervolgens gewalst of gevormd tot eindproducten. De belangrijkste productcategorieën zijn:

Warmgewalste coil (HRC) — plat staal gewalst bij hoge temperatuur. Het staalproduct met het grootste volume wereldwijd. Gebruikt in de automobielindustrie, bouw, industriële machines en als input voor verdere verwerking. CME HRC futures (ticker HR) zijn de Amerikaanse benchmarkprijs voor deze kwaliteit.

Koudgewalste coil (CRC) — HRC die verder wordt verwerkt bij kamertemperatuur om een dunnere, gladdere plaat met nauwere maattoleranties te produceren. Gebruikt in carrosseriepanelen, apparaten en precisietoepassingen. Wordt verhandeld tegen een meerprijs ten opzichte van HRC.

Betonstaal (rebar) — geribbelde stalen staven gebruikt voor het wapenen van beton. Het dominante langstaalproduct voor de bouw. Wordt internationaal op grote schaal verhandeld, waarbij de Chinese exportvolumes nauwlettend worden gevolgd.

Walsdraad — langstaal in coilvorm, gebruikt voor de productie van draad, bevestigingsmiddelen en verenstaal. Turkije is een belangrijke producent van walsdraad.

Constructieprofielen — I-balken, H-profielen, U-profielen, hoekprofielen. Gebruikt in de bouw en infrastructuur. Geproduceerd in BF-BOF-geïntegreerde fabrieken en EAF-mini-mills.

Platen — dik, plat staal gebruikt in de scheepsbouw, zware machines en infrastructuur. Hogere waarde per ton dan HRC.

---

Hoe staalprijzen worden vastgesteld

Staal heeft geen enkele wereldwijde prijs. Prijzen verschillen per product, regio, specificatie en of het een binnenlandse aankoop of import betreft.

Binnenlandse fabrieksprijzen in de VS worden bepaald door staalproducenten (Nucor, Cleveland-Cliffs, US Steel) op basis van hun kostenstructuren, capaciteitsbenutting en concurrentiedynamiek. Amerikaanse binnenlandse HRC-prijzen liggen consequent hoger dan internationale prijzen vanwege invoerbarrières.

CME HRC futures (Midwest HRC, ticker HR) stellen kopers in staat zich in te dekken tegen binnenlandse prijsschommelingen. Het contract wordt in contanten verrekend op basis van de CRU Midwest HRC-beoordeling. Amerikaanse staalservicecentra en automobielkopers gebruiken HRC-futures voor prijsrisicobeheer.

Internationale overzeese prijzen worden beoordeeld door Platts (S&P Global) en Fastmarkets. Belangrijke benchmarks zijn: HRC Zwarte Zee-export (weerspiegelt de exportprijzen van China en GOS), HRC Zuidoost-Azië-import en betonstaal Turkije-export.

LME-staal-futures werden gelanceerd, maar zijn beperkt aangeslagen — de LME-contracten voor betonstaal en knuppels hebben weinig liquiditeit in vergelijking met koper of aluminium. Het meeste prijsrisicobeheer voor staal maakt gebruik van CME HRC of bilaterale OTC-afspraken.

Het kernprincipe: de Amerikaanse binnenlandse staalprijzen en internationale overzeese prijzen kunnen aanzienlijk uiteenlopen. In 2021-2022 steeg de Amerikaanse HRC tot boven de $1.900/ton, terwijl internationale prijzen onder de $800/ton lagen — puur door invoertarieven die buitenlands staal buiten de markt hielden.

---

De rol van China in de wereldwijde staalmarkten

China produceert ongeveer 1,0-1,1 miljard ton staal per jaar — ruwweg 50-55% van de wereldwijde productie. Dit ene cijfer definieert de wereldwijde staalmarkten.

De Chinese staalindustrie breidde zich van de jaren negentig tot 2010 agressief uit en voegde hoogovencapaciteit toe die vooruitliep op de binnenlandse vraag om zelfvoorzienendheid te garanderen. Het resultaat: aanhoudende overcapaciteit. Wanneer de Chinese binnenlandse vraag (voornamelijk bouw en infrastructuur) verzwakt, produceren fabrieken meer staal dan de binnenlandse markt kan absorberen.

Het overschot moet ergens heen. Chinese staalexport — voornamelijk betonstaal, HRC en halffabricaten — overspoelt de internationale markten. In 2015-2016 deed een golf van Chinese staalexport de internationale prijzen instorten en leidde dit wereldwijd tot een reeks antidumpingzaken. Dezelfde dynamiek herhaalde zich in 2023-2025 toen de Chinese vastgoedmarkt dramatisch vertraagde.

Staatssteun (goedkope energie, door de overheid gesteunde leningen, lacunes in de handhaving van milieunormen) stelt Chinese fabrieken in staat te opereren tegen kosten waar concurrenten elders moeilijk aan kunnen tippen. Dit is de oorsprong van de term “dumping” in het staalhandelsbeleid: exporteren tegen prijzen onder de productiekosten, ondersteund door impliciete of expliciete overheidssubsidies.

De Chinese binnenlandse staalconsumptie wordt primair gedreven door de bouw en vastgoed (historisch ~50% van de vraag), industrie en infrastructuur. Wanneer de vastgoedsector van China krimpt — zoals scherp gebeurde in 2021-2024 na de Evergrande-crisis — daalt de staalvraag en stijgt de export. De hele wereld voelt dit.

---

Amerikaanse staaltarieven: Section 232

In maart 2018 legde de regering-Trump 25% tarieven op staalimport op onder Section 232 van de Trade Expansion Act van 1962, met een beroep op de nationale veiligheid. De tarieven waren van toepassing op bijna alle landen, met vrijstellingen die later werden onderhandeld voor Canada, Mexico en sommige EU-landen.

Het effect was onmiddellijk en groot. De Amerikaanse binnenlandse HRC-prijzen stegen scherp boven de internationale prijzen — de “Section 232-premie” bereikte op het hoogtepunt $300-500/ton. Amerikaanse staalfabrieken (Nucor, Cleveland-Cliffs) profiteerden van beschermde binnenlandse markten. Amerikaanse staalverbruikers (autofabrikanten, apparatenfabrikanten, bouw) werden geconfronteerd met hogere inputkosten.

In 2025 werden de tarieven uitgebreid en versterkt. Quota-afspraken met de EU, het VK en Japan werden aangescherpt. Het Section 232-regime is een permanent structureel kenmerk geworden van het Amerikaanse staalhandelsbeleid, geen tijdelijke maatregel.

Voor importeurs en inkoopteams zijn de praktische implicaties:
– Staal dat buiten de VS wordt ingekocht, krijgt te maken met een invoerheffing van 25%, tenzij het land van herkomst een specifieke quota- of vrijstellingsregeling heeft.
– Het Section 232-tarief creëert een minimumprijs voor Amerikaans binnenlands staal door het volume van goedkoper internationaal staal dat de markt kan betreden te beperken.
– Handelsafleiding: Chinees staal dat de toegang tot de VS wordt geweigerd, verplaatst zich vaak via derde landen (Vietnam, Mexico, Zuid-Korea) voordat het opnieuw wordt geëxporteerd. Dit heeft geleid tot downstream antidumping- en compenserende rechten op doorvoer.

---

Belangrijke export- en importstromen

De Verenigde Staten zijn ‘s werelds grootste staalimporteur qua volume, met een import van ongeveer 25-30 miljoen ton per jaar (zelfs met tarieven). Canada en Mexico (vrijgesteld van Section 232 onder USMCA) zijn consequent de grootste leveranciers. Zuid-Korea, Brazilië, Japan en Duitsland zijn andere belangrijke leveranciers.

China is ‘s werelds grootste staalexporteur qua volume, met de afgelopen jaren een export van 80-100 miljoen ton per jaar. Chinese export stroomt primair naar Zuidoost-Azië, het Midden-Oosten, Afrika en Latijns-Amerika — markten zonder significante importbarrières.

Japan en Zuid-Korea zijn belangrijke exporteurs van staalproducten met een hogere waarde: autobladstaal, elektrisch staal, speciaalstaal. Duitsland en Oostenrijk exporteren hoogwaardig constructiestaal in wereldwijde leveringsketens.

India is snel gegroeid als zowel producent als exporteur, met een jaarlijkse capaciteit van ongeveer 140 miljoen ton en ambities om tegen 2030 de 300 miljoen ton te bereiken.

Voor scheepvaartprofessionals de belangrijkste routes:
– Amerikaanse import: containers (kleinere volumes) en bulk-/breakbulkcarriers vanuit Canada, Mexico, Zuid-Korea, Brazilië
– Chinese export: voornamelijk bulkcarriers naar Zuidoost-Azië, het Midden-Oosten, Afrika
– Australisch ijzererts naar China: Capesize-bulkcarriers (180.000+ DWT) op de grote bulkhandelscorridor

---

Veelgestelde vragen

Wat is het verschil tussen ijzererts en staalschroot?

IJzererts is de primaire grondstof voor hoogovenstaalproductie — het is ijzeroxide dat uit de aarde wordt gewonnen, verwerkt en met cokeskool in een hoogoven wordt gevoerd om ruwijzer te produceren. Staalschroot is gerecycled staal, gebruikt in vlamboogovens als vervanging voor primair ijzer. Ze dienen hetzelfde ultieme doel (het leveren van ijzer-eenheden om staal te maken), maar via volledig verschillende processen.

Waarom heeft de VS hogere staalprijzen dan de rest van de wereld?

Voornamelijk vanwege Section 232-tarieven (25% op staalimport), die de concurrentie van goedkopere internationale producenten beperken. Binnenlandse Amerikaanse staalproducenten stellen prijzen vast die hun eigen kostenstructuur en winstdoelstellingen weerspiegelen, ongehinderd door goedkopere wereldwijde alternatieven. Amerikaanse binnenlandse HRC wordt routinematig verhandeld tegen $200-500/ton boven internationale overzeese prijzen.

Wat is warmgewalste coil en waarom wordt het als benchmark gebruikt?

Warmgewalste coil (HRC) is het meest geproduceerde en verhandelde platte staalproduct. Omdat het relatief gestandaardiseerd is en in grote volumes wordt geproduceerd, dient het als benchmarkproduct voor discussies over de prijs van platstaal. CME Group noteert HRC-futures (levering Midwest VS) die kopers gebruiken voor hedging.

Hoe verschilt cokeskool van de thermische kolen die in energiecentrales worden gebruikt?

Cokeskool (metallurgische kolen) heeft specifieke bakeigenschappen — het wordt zacht bij verhitting, versmelt en stolt opnieuw tot sterke, poreuze cokes. Deze structuur is noodzakelijk om het ijzererts in een hoogoven te ondersteunen. Thermische kolen worden direct verbrand voor warmte en energie en hebben geen bakeigenschappen. Het zijn verschillende producten, gewonnen uit verschillende kolenlagen en afzonderlijk geprijsd.

Waarom beïnvloedt de Chinese vastgoedmarkt de wereldwijde staalprijzen?

Chinese bouw — inclusief woningen, commercieel vastgoed en infrastructuur — is verantwoordelijk voor ongeveer 50% van de staalconsumptie van China. Wanneer de Chinese vastgoedsector vertraagt, daalt de Chinese staalvraag. Het overschot aan staalproductie wordt geëxporteerd, waardoor de internationale markten overspoeld worden en de wereldwijde prijzen dalen. Niet-Chinese staalproducenten worden vervolgens geconfronteerd met zware margedruk.

Wat zijn de belangrijkste scheepstypes voor staalproducten?

Gereed staalproducten worden op verschillende manieren vervoerd: zware constructieprofielen en coils worden vaak verscheept in breakbulk-schepen (conventionele lading) of op gespecialiseerde coil-carriers. IJzererts wordt vervoerd in Capesize-bulkcarriers (180.000+ DWT) op belangrijke routes zoals Australië-China. Halffabricaten zoals plakken en knuppels worden vervoerd in Handymax- of Panamax-bulkcarriers.

---

Belangrijkste inzichten

• Staal wordt geproduceerd via twee routes: BF-BOF (ijzererts + cokeskool, 70% van de wereldproductie) en EAF (staalschroot, 30% wereldwijd, 70% in de VS).
• Upstream grondstoffen voor BF-BOF zijn ijzererts (Australië en Brazilië domineren het overzeese aanbod) en cokeskool (anders dan thermische kolen, Australië domineert de export).
• China produceert 50-55% van de wereldwijde staalproductie (~1 miljard ton/jaar) en zijn overcapaciteit en exportvolumes bepalen de ondergrens voor internationale prijzen.
• Belangrijke eindproducten zijn warmgewalste coil (HRC), koudgewalste coil (CRC), betonstaal, walsdraad en constructieprofielen — elk met zijn eigen prijs en eindmarkt.
• CME HRC-futures zijn de primaire Amerikaanse benchmark voor staalprijzen; internationale prijzen worden beoordeeld door Platts en Fastmarkets; LME-staalfutures hebben beperkte liquiditeit.
• Amerikaanse Section 232-tarieven (25%, ingevoerd in 2018, versterkt in 2025) creëren een aanhoudende premie tussen Amerikaanse binnenlandse en internationale staalprijzen.
• De VS is ‘s werelds grootste staalimporteur; China is ‘s werelds grootste exporteur — de interactie tussen deze twee feiten vormt het wereldwijde staalhandelsbeleid.

Gerelateerde Lectuur

Om de onderwerpen in dit artikel verder te verkennen, bekijk deze gerelateerde gidsen: the secondary raw material that feeds a growing share of steel production, the two furnace technologies that define primary versus recycled steelmaking routes en the copper mines whose concentrate contains trace iron units.