En Çok Kalay Üreten Ülkeler: Sıralamalar, Üretim ve Pazar Rolü

Kalay üreten ülkelerin tanımı
Kalay madenciliği, küresel üretimin büyük çoğunluğunu oluşturan Çin, Endonezya, Myanmar, Peru, Bolivya ve Demokratik Kongo Cumhuriyeti (DRC) gibi sınırlı sayıda ülkede yoğunlaşmıştır. Dünya kalay madeni üretimi yıllık yaklaşık 300.000-320.000 ton civarında seyretmektedir. LME kalay kontratı (ticker SN), 5 tonluk partiler halinde işlem gören küresel fiyat göstergesidir. Kalayın en büyük tekil kullanım alanı, tüketimin yaklaşık %47’sini oluşturan elektronik lehimdir; bu talep, yarı iletken üretimindeki genişleme ve yapay zeka (AI) donanımlarının yükselişiyle birlikte artmaktadır.

---

İçindekiler

1. Küresel Kalay Üretim Sıralaması
2. Çin: Baskın Üretici
3. Endonezya: Azalan Üretim ve Artan Yönetişim Kaygıları
4. Myanmar: En Hızlı Büyüyen Kalay Hikayesi
5. Peru ve Bolivya: Latin Amerika Sert Kaya Madenciliği
6. DRC ve Afrika: Zanaatkar Üretimi ve Çatışma Mineralleri
7. Kalayın Kullanım Alanları
8. LME Kalay: Pazar Nasıl Fiyatlandırılıyor?
9. Sorumlu Tedarik: ITSCI ve Çatışma Bölgesi Tanımı
10. Sıkça Sorulan Sorular
11. Önemli Çıkarımlar

---

Küresel Kalay Üretim Sıralaması

Küresel kalay madeni üretimi (rafine kalay eşdeğeri olarak) yıllık yaklaşık 300.000-320.000 ton seviyesindedir. Üretim manzarası, özellikle Myanmar’ın hızlı yükselişiyle birlikte son yıllarda önemli ölçüde değişmiştir.

Yaklaşık 2023-2024 sıralaması:

Sıra	Ülke	Tahmini Üretim (bin ton/yıl)	Dünya Payı
1	Çin	~85-95	~%30
2	Myanmar	~55-65	~%18-20
3	Endonezya	~55-65	~%18-20
4	Peru	~20-25	~%7-8
5	Bolivya	~15-18	~%5-6
6	DRC	~10-15	~%4-5
7	Avustralya	~6-8	~%2
8	Brezilya	~5-8	~%2

Myanmar ve Endonezya artık fiilen ikinciliği paylaşmaktadır ve Myanmar daha hızlı gelişen taraftır. Bu durum, Endonezya’nın rahatlıkla dünyanın en büyük ikinci üreticisi olduğu ve Myanmar’ın küresel istatistiklerde zar zor yer aldığı sadece beş yıl öncesine göre dramatik bir değişimi temsil etmektedir.

Veri notu: Myanmar’ın kalay üretim rakamları, madenciliğin önemli bir kısmının resmi hükümet istatistiklerine girmeyen zanaatkar ve küçük ölçekli işletmelerden oluşması nedeniyle yüksek belirsizlik içermektedir. Bazı sektör analistleri, Myanmar’ın gerçek üretiminin rapor edilen rakamlardan daha yüksek olduğunu tahmin etmektedir.

---

Çin: Baskın Üretici

Çin, dünyanın en büyük kalay madencisi, izabe tesisi işletmecisi ve tüketicisidir. Hakimiyeti, Çin’in diğer emtia pozisyonlarında bile alışılmadık olan tedarik zincirinin her aşamasını kapsamaktadır.

Çin’deki başlıca kalay madenciliği bölgeleri şunlardır:
– Yunnan eyaleti — tarihi olarak Çin’in en önemli kalay bölgesi olan Gejiu maden bölgesine ev sahipliği yapar
– Guangxi eyaleti — polimetalik cevher yataklarından önemli miktarda üretim
– İç Moğolistan — daha küçük ama büyüyen hacimler

Çin’in Yunnan Tin Group şirketi, hem yerel Çin cevherini hem de Myanmar, Endonezya ve diğer yerlerden ithal edilen konsantreleri işleyen dünyanın en büyük kalay izabe tesisidir.

Çin’in hem büyük bir madenci hem de büyük bir rafinerici olarak rolü, yapısal bir konum yaratmaktadır. Yerel cevher kalitesi düştüğünde veya daha katı çevresel uyumluluk gereklilikleriyle karşılaşıldığında, Çinli izabe tesisleri ağırlıklı olarak Myanmar’dan (Muse/Ruili üzerinden kara sınır kapısıyla) ve Endonezya’dan (deniz yoluyla) cevher ithal ederler. Myanmar konsantresine olan bu ithalat bağımlılığı, Myanmar’daki siyasi istikrarsızlık veya askeri eylemler madenciliği aksattığında tedarik zinciri riski yaratır.

Çin’in yerel kalay tüketimi, dünyanın en büyüğü olan elektronik imalat sektöründen kaynaklanmaktadır. Shenzhen ve İnci Nehri Deltası’ndaki yoğun elektronik montaj tesisleri, Çin’in hem dünyanın en büyük kalay üreticisi hem de en büyük tüketicilerinden biri olduğu anlamına gelmektedir.

---

Endonezya: Azalan Üretim ve Artan Yönetişim Kaygıları

Endonezya, Güney Çin Denizi’ndeki Bangka ve Belitung adalarında yoğunlaşan üretimiyle uzun yıllar dünyanın ikinci büyük kalay üreticisi olmuştur. Zirve döneminde Endonezya yılda 100.000 tondan fazla üretim yapmıştır.

Üretim, şu nedenlerle 55.000-65.000 ton seviyesine düşmüştür:
– Bangka-Belitung alüvyal (plasör) yataklarındaki azalan cevher kalitesi. Çıkarılması kolay sığ yataklar giderek tükenmektedir.
– Çevresel yaptırımlar: Bangka çevresindeki yasa dışı açık deniz kalay taramalarına (“kalay korsanları”) yönelik baskılar.
– PT Timah sorunları: Endonezya’nın devlete ait kalay madencisi PT Timah, yönetimsel ve hukuki zorluklarla karşı karşıyadır. 2024 yılında, Timah’ın kalay ticareti uygulamalarıyla bağlantılı büyük bir yolsuzluk soruşturması, operasyonları ve pazar güvenini sarsan tutuklamalara ve soruşturmalara yol açmıştır.

Endonezya, kalay ihracatının bir tür ihracat doğrulama sağlayan Endonezya Emtia ve Türev Borsası (ICDX) veya Cakarta Vadeli İşlemler Borsası (BBJ) üzerinden yapılmasını şart koşmaktadır. Endonezya’nın kalay ihracatı önemli bir fiyat sinyalidir; Endonezya ihracat hacimleri düştüğünde, küresel kalay fiyatları genellikle güçlenir.

Bangka-Belitung’daki çevresel durum ciddi bir endişe kaynağıdır. On yıllardır süren madencilik büyük ekolojik hasara yol açmıştır ve daha katı çevresel yaptırımlar (arzı azaltan) ile yerel ekonominin temel sektör olarak kalay madenciliğine bağımlılığı arasında çatışma yaşanmaktadır.

---

Myanmar: En Hızlı Büyüyen Kalay Hikayesi

Myanmar, oldukça kısa bir sürede dünyanın en büyük kalay üreticilerinden biri haline gelmiştir. Üretim, Myanmar’ın merkez hükümeti tarafından değil, güçlü bir devlet dışı silahlı grup olan Birleşik Wa Devlet Ordusu (UWSA) tarafından kontrol edilen, kuzey Myanmar’da Çin sınırına yakın Shan Eyaleti’nin Wa Bölgesi‘nde yoğunlaşmıştır.

Myanmar’daki kalay madenciliğinin çoğu alüvyal (plasör yatakları) olup, ölçek olarak zanaatkardan yarı mekanizeye kadar çeşitlilik göstermektedir. Cevher kara yoluyla Çin’e taşınmakta, Yunnan izabe tesislerinde işlenmekte ve Çin’de rafine edilmiş kalay olarak küresel tedarik zincirine girmektedir. Bu tedarik zinciri yapısı, Myanmar’ın küresel arza katkısının genellikle “Çin” kalay istatistiklerinde görünmez olduğu anlamına gelir.

Myanmar’ın kalay üretimindeki yükselişi önemli tedarik zinciri riskleri taşımaktadır:

1. Siyasi istikrarsızlık: Myanmar, 2021 askeri darbesinden bu yana iç çatışma içindedir. Askeri cunta ile çeşitli direniş güçleri arasındaki çatışmalar, Çin’e giden kalay cevheri tedarik koridoru da dahil olmak üzere ulaşım yollarını aksatmıştır.

2. Çatışma minerali tanımı: Myanmar’ın Wa Bölgesi’nden gelen kalay, sektör grupları ve alt tedarik zincirindeki elektronik şirketleri tarafından çatışma minerali riski taşıdığı gerekçesiyle işaretlenmiştir. UWSA, mineral üretiminden gelir elde etmektedir ve OECD Tedarik Zinciri Durum Tespiti Kılavuzu’na uyumla ilgili soru işaretleri devam etmektedir.

3. Veri opaklığı: Wa Bölgesi için resmi Myanmar üretim istatistikleri güvenilmezdir. Sektör tahminleri büyük farklılıklar göstermektedir.

4. Ani arz kesintileri: 2023 yılında UWSA, görünüşte çevresel ve kaynak koruma nedenleriyle kalay madenciliği operasyonlarını geçici olarak durdurmuş, bu da Myanmar/Wa Bölgesi arzının küresel pazar için kritik olması nedeniyle LME’de küresel kalay fiyatlarında önemli bir sıçramaya neden olmuştur.

Lehim için kalay tedarik eden her elektronik şirketi, Myanmar’ın küresel tedarikteki rolünü anlamalıdır. Wa Bölgesi üretimindeki bir aksama, LME kalay fiyatını ölçülebilir miktarda hareket ettirmektedir ve bunu defalarca yapmıştır.

---

Peru ve Bolivya: Latin Amerika Sert Kaya Madenciliği

Peru, yıllık yaklaşık 20.000-25.000 ton kalay üretmektedir; bu üretim öncelikle Puno bölgesindeki (Perulu bir madencilik grubu olan Minsur tarafından işletilen) San Rafael madeninden sağlanmaktadır. San Rafael, dünyanın en büyük münferit kalay madenlerinden biridir. Peru’daki kalay üretimi, izabe tesislerine gönderilen kalay konsantrelerinin üretildiği yeraltı sert kaya madenciliğidir.

Peru ayrıca yerel olarak da bir miktar kalay rafine etmektedir (Minsur bir izabe tesisi işletmektedir) ve hem rafine kalay metali hem de konsantre ihraç etmektedir.

Bolivya, yüzyıllardır süren madencilik geçmişine sahip bölgeler olan Cerro Rico ve Potosí maden bölgelerinden yıllık 15.000-18.000 ton üretim yapmaktadır. Bolivya’da kalay madenciliği, devlete ait işletme (Empresa Minera de Bolivia, COMIBOL), orta ölçekli işletmeler ve zanaatkar kooperatiflerinin bir karışımıdır. Bolivya, üretiminin tamamı için yerel izabe kapasitesine sahip değildir ve konsantre ihraç etmektedir.

Hem Peru hem de Bolivya, kalayın gümüş, çinko, kurşun ve diğer metallerle birlikte bulunduğu karmaşık polimetalik cevher yataklarından kalay üretmektedir. Yan ürün ekonomisi, yani ilişkili metallerin değeri, bu bölgelerdeki kalay madenciliğinin ekonomik uygulanabilirliğini etkilemektedir.

---

DRC ve Afrika: Zanaatkar Üretimi ve Çatışma Mineralleri

Demokratik Kongo Cumhuriyeti, yıllık yaklaşık 10.000-15.000 ton kalayı, ağırlıklı olarak mineral zengini doğu eyaletlerinden (Kuzey Kivu, Güney Kivu, Maniema) üretmektedir. DRC kalay madenciliği, ağırlıklı olarak el aletleri veya basit makineler kullanan bireysel madencilerin oluşturduğu zanaatkar ve küçük ölçekli madencilikten (ASM) oluşmaktadır.

Bu durum ciddi bir sorumlu tedarik zorluğu yaratmaktadır. Doğu DRC, silahlı grupların tarihsel olarak maden sahalarını vergilendirdiği veya kontrol ettiği ve geliri silahlı operasyonları finanse etmek için kullandığı bir çatışma bölgesidir. Bu bölgeden gelen kalay, tungsten, tantal ve altın, ABD Dodd-Frank Bölüm 1502 ve AB Çatışma Mineralleri Yönetmeliği kapsamında topluca 3TG mineralleri veya “çatışma mineralleri” olarak adlandırılır.

Çatışmasız olduğu doğrulanmayan DRC kalayı, Dodd-Frank kapsamında halka açık ABD şirketleri tarafından ürünlerinde kullanılamaz. Elektronik şirketlerinin, ürünlerinde DRC veya komşu ülke (AOC) kalayının olup olmadığını ve eğer varsa bunların çatışmasız kaynaklardan gelip gelmediğini doğrulamak için kalay tedarik zincirlerini izlemeleri gerekmektedir.

DRC dışındaki Afrika da Ruanda (bazıları DRC menşeli malzeme içerebilir), Nijerya ve Güney Afrika’dan gelen kalayla yıllık yaklaşık 5.000-8.000 tonluk bir katkı sağlamaktadır.

---

Kalayın Kullanım Alanları

Kalay, bakır veya alüminyum gibi baz metallere kıyasla nispeten dar bir endüstriyel uygulama alanına sahiptir, ancak bu uygulamalar yüksek büyüme gösteren sektörlerde yoğunlaşmıştır.

Lehim: Küresel kalay tüketiminin %47’si. Elektronik lehim, kalay bazlı bir alaşımdır (kurşunsuz lehim için genellikle kalay-gümüş-bakır, SAC alaşımı; eski kalay-kurşun alaşımları RoHS yönetmelikleri kapsamında kullanımdan kaldırılmaktadır). Her devre kartı, her çip paketi, her elektronik konnektör kalay bazlı lehim kullanılarak lehimlenir. Elektronik üretimi büyüdükçe ve özellikle AI donanımı (GPU’lar, yüksek bant genişlikli bellek, sunucu kartları) ölçeklendikçe, lehim talebi de orantılı olarak artmaktadır. 2023-2025 AI ve yarı iletken patlaması, ek kalay talebinin yapısal bir itici gücü olarak gösterilmektedir.

Teneke: tüketimin yaklaşık %19’u. Teneke, kalay ile elektrokaplama yapılmış ince bir çelik levhadır; yiyecek ve içecek kutuları için kullanılır. Kalay kaplama korozyonu önler ve gıda güvenliğine uygundur. Talep, gıda ambalajı tüketimine bağlı olarak istikrarlı ve küreseldir.

Kalay kimyasalları: tüketimin yaklaşık %14’ü. Organotin bileşikleri, PVC stabilizatörleri (bozulmayı önlemek için) ve endüstriyel katalizörler olarak kullanılır. Kurşunsuz PVC stabilizasyonu bir büyüme alanı olmuştur.

Diğer kullanımlar: pirinç ve bronz alaşımları, düz cam üretimi (düz cam üretimi için kalay banyoları) ve özel alaşımlar.

Kurşunsuz lehim geçişi önemlidir: AB RoHS (Tehlikeli Maddelerin Kısıtlanması) Direktifi, 2006’dan itibaren çoğu elektronik lehiminde kurşunu yasaklamıştır. Kurşunsuz SAC lehim, %60’ı kalay olan eski 60/40 kalay-kurşun lehimine kıyasla yaklaşık %95-97 kalay içerir. Bu geçiş, devre kartı başına düşen kalay miktarını yapısal olarak artırmıştır.

---

LME Kalay: Pazar Nasıl Fiyatlandırılıyor?

Kalay, London Metal Exchange (LME) üzerinde SN kısaltmasıyla (kalayın kimyasal sembolü, Latince: stannum) işlem görür. Temel kontrat özellikleri:

• Kontrat boyutu: 5 ton
• Teslimat yerleri: Küresel olarak LME onaylı depolar (ağırlıklı olarak Asya ve Avrupa’da)
• Kalite: rafine kalay, minimum %99,85 saflık
• Fiyatlandırma: Ton başına USD

LME kalay fiyatları küresel referanstır. Dünya çapındaki fiziki kalay kontratları, kalite, konum ve fiziksel teslimat özelliklerine göre bir prim veya indirim ile LME spot veya LME vadeli fiyatları üzerinden fiyatlandırılır.

Kalay fiyatları, iki ana nedenden dolayı diğer birçok baz metale göre önemli ölçüde daha değişkendir. İlk olarak, pazar küçüktür; yıllık yaklaşık 300.000-320.000 tonluk küresel üretim, 25 milyon tonluk bakıra kıyasla çok küçüktür. Nispeten küçük bir arz kesintisi veya talep artışı fiyatı ciddi oranda hareket ettirir. İkinci olarak, LME kalayı tarihsel olarak fiyat hareketlerini artıran çok düşük likidite (ince emir defterleri) dönemleri yaşamıştır.

Kalay, arz kesintileri ve yarı iletken patlamasının ardından Mart 2022’de yaklaşık 51.000 $/ton ile tüm zamanların en yüksek seviyesine ulaşmıştır. 2022-2023 döneminde çip envanter döngüsünün düzelmesiyle keskin bir şekilde düşmüş, ardından toparlanmıştır.

LME depo stokları (günlük olarak yayınlanır) yakından takip edilir. LME kalay stokları keskin bir şekilde düştüğünde, bu durum fiziki arzın daraldığına işaret eder ve genellikle kalay fiyatını geriye doğru primli (backwardation) duruma (kısa vadeli fiyatların vadeli fiyatlardan yüksek olması) iter.

---

Sorumlu Tedarik: ITSCI ve Çatışma Bölgesi Tanımı

ITSCI (ITRI Kalay Tedarik Zinciri Girişimi), DRC ve Afrika’nın Büyük Göller bölgesinden gelen kalay için birincil sorumlu tedarik programıdır. ITSCI bir izlenebilirlik ve durum tespiti sistemi yürütür: katılımcı bölgelerdeki madenciler, cevher torbalarını, madenden izabe tesisine kadar tedarik zinciri boyunca takip edilen ITSCI etiketleri ile etiketlerler. ITSCI etiketli malzeme kullanan katılımcı izabe tesisleri, Dodd-Frank ve AB yönetmelikleri açısından “çatışmasız” kabul edilir.

ITSCI; DRC, Ruanda, Burundi, Uganda ve Tanzanya’da faaliyet göstermektedir. Program, kapsam ve uygulamadaki boşluklar nedeniyle (OECD dahil) eleştirilerle karşı karşıya kalmış ve ITRI (International Tin Association’ın selefi kuruluş) buna yanıt olarak programı yeniden yapılandırmıştır.

Myanmar çatışma tanımı: ITSCI gibi yerleşik programlara sahip DRC’nin aksine, Myanmar’ın Wa Bölgesi’nden gelen kalayın eşdeğer bir doğrulanmış sorumlu tedarik programı yoktur. Birçok büyük elektronik şirketi, Myanmar menşeli kalayı doğrulanamaz bir çatışma minerali riski olarak işaretlemiştir. Sorumlu Mineraller Girişimi (RMI) ve sektör rehberleri bu boşluğa dikkat çekmiştir.

Dodd-Frank Bölüm 1502, SEC çatışma minerali raporlama kuralları veya AB yönetmeliklerine tabi elektronik şirketleri için Myanmar, ITSCI’ye eşdeğer mevcut temiz bir çözümü olmayan, gelişmekte olan bir uyum sorunudur.

---

Sıkça Sorulan Sorular

LME kalay fiyatları neden 2022’de sıçrama yaptı?

Birçok faktör birleşti: COVID sonrası küresel yarı iletken patlaması lehim talebini artırdı; Myanmar’daki arz kesintileri (UWSA madencilik durdurmaları dahil) cevher arzını daralttı; Endonezya ihracat hacimleri kapasitenin altında seyrediyordu. Güçlü talep ve dünyanın en büyük iki üreticisinden gelen kısıtlı arzın birleşimi, fiyatları 51.000 $/tonun üzerinde rekor seviyelere taşıdı.

UWSA nedir ve kalay için neden önemlidir?

Birleşik Wa Devlet Ordusu, Myanmar’ın doğusundaki Shan Eyaleti’nin Wa Bölgesi’ni kontrol eden devlet dışı silahlı bir gruptur. Merkezi Myanmar hükümetinden özerktir ve kalay madenciliği de dahil olmak üzere kendi yönetimini, ordusunu ve ekonomisini yürütür. UWSA, mineral üretiminden gelir elde ettiğinden, bu bölgeden tedarik edilen kalay, alt tedarik zinciri alıcıları için çatışma minerali uyumluluk sorularını gündeme getirmektedir.

AI talebi kalay fiyatlarını nasıl etkiliyor?

AI donanımı — özellikle AI eğitimi ve çıkarım sunucularında kullanılan GPU’lar (grafik işlem birimleri) ve yüksek bant genişlikli bellek (HBM) — kapsamlı devre kartı montajı gerektirir. Daha fazla devre kartı, daha fazla lehim bağlantısı demektir. Daha fazla lehim bağlantısı, daha fazla kalay demektir. 2023’ten itibaren AI altyapısının inşası, Uluslararası Kalay Birliği tarafından artan kalay lehim talebinin yapısal bir itici gücü olarak belirtilmiştir.

ITRI nedir ve kimi temsil eder?

ITRI (şu anda Uluslararası Kalay Birliği, ITA olarak yeniden organize edilmiştir), kalay endüstrisi için küresel ticaret birliğidir; kalay madencilerini, izabe tesislerini, tüccarlarını ve kullanıcılarını temsil eder. Pazar verileri yayınlar, ITSCI sorumlu tedarik programını işletir ve düzenleyici ve pazar sorunlarında savunuculuk yapar.

Kalay konsantresi ile rafine kalay arasındaki fark nedir?

Madenlerden çıkarılan kalay cevheri kırılarak konsantreye işlenir; bu, kalay içeriği yüksek (%40-70 kalay) ancak hala gang mineralleri ve safsızlıklar içeren bir malzemedir. Konsantre, LME’de veya doğrudan son kullanıcılara satış için rafine kalay metali (%99,85+ saflık) üretmek üzere izabe edilip saflaştırıldığı izabe tesislerine gönderilir. Endonezya ve diğer bazı üretici ülkeler hem konsantre hem de rafine metal ihraç etmektedir.

---

Önemli Çıkarımlar

• Çin, Yunnan ve Guangxi’deki üretim ve Yunnan Tin Group aracılığıyla dünyanın en büyük izabe kapasitesiyle (küresel üretimin ~%30’u) dünyanın en büyük kalay üreticisidir.
• Myanmar, UWSA devlet dışı silahlı grubu tarafından kontrol edilen Shan Eyaleti’ndeki Wa Bölgesi’nden yapılan üretimle (Endonezya ile başa baş) ikinci veya üçüncü sırada yer alan bir üretici olarak ortaya çıkmıştır.
• Endonezya’nın kalay üretimi, tükenen alüvyal yataklar ve çevresel yaptırımlar nedeniyle tarihi zirvelerinden düşmüştür.
• Kalayın en büyük tekil kullanım alanı elektronik lehimdir (küresel tüketimin yaklaşık %47’si) ve AI/yarı iletken donanım genişlemesi yapısal bir talep sürücüsüdür.
• LME kalay (SN kısaltması) küresel göstergedir ve 5 tonluk partiler halinde işlem görür; kalay, pazarın küçük boyutu nedeniyle en değişken fiyatlı baz metallerden biridir.
• DRC kalayı, Dodd-Frank/AB çatışma minerali uyumluluk yükümlülükleri taşır; ITSCI, DRC ve Büyük Göller bölgesi için birincil sorumlu tedarik doğrulama sistemidir.
• Wa Bölgesi’nden gelen Myanmar kalayı şu anda doğrulanmış bir sorumlu tedarik programından yoksundur ve alt tedarik zincirindeki elektronik şirketleri için çözülmemiş bir uyum riski yaratmaktadır.

İlgili Okumalar

Bu makalede ele alınan konuları derinlemesine incelemek için şu ilgili rehberleri keşfedin: the broader classification system that groups tin with other industrial metals, another metal where recycled material plays a growing market role ve a fellow LME-traded base metal with a similar mine-to-market structure.