Kobalt Üreten Ülkeler: Dünyanın En Kritik Batarya Metalini Kim Çıkarıyor ve Fiyatları Ne Belirliyor?
Kobalt üreten ülkeler tanımı
Kobalt, temel olarak bakır ve nikel madenciliğinin bir yan ürünü olarak üretilen sert, parlak bir metaldir. Demokratik Kongo Cumhuriyeti (DRC), küresel kobalt madeni üretiminin yaklaşık %84’ünü karşılayarak, herhangi bir büyük endüstriyel metalin tek bir ülkede en yoğunlaştığı tedarik kaynağı konumundadır. Bir sonraki en büyük üretici, küresel arzın yaklaşık %16’sını sağlayan Endonezya’dır. Kobalt, elektrikli araçlarda ve tüketici elektroniğinde kullanılan lityum-iyon NMC ve NCA bataryaların ana katot malzemesidir; ancak kobalt içermeyen LFP batarya kimyasının yükselişi, uzun vadeli talep beklentilerini yeniden şekillendirmektedir.
İçindekiler
- Kobalt Nedir ve Neden Stratejik Olarak Kritiktir?
- En Büyük Kobalt Üreten Ülkeler: 2025 Sıralaması
- DRC: Küresel Arzın %84’ü ve Kobalt Laneti
- Endonezya’nın Yükselişi: HPAL Devrimi ve Çin Yatırımları
- Rusya, Madagaskar, Avustralya, Kanada ve Diğerleri
- Küresel Kobalt Rezervleri: Metal Yerin Neresinde?
- Yan Ürün Olarak Kobalt: Arz Neden Kolayca Kontrol Edilemez?
- LME Cobalt: Fiyatlandırma Referansı
- LFP İkamesi Tehdidi: Kobalt İçermeyen Bataryalar Ne Anlama Geliyor?
- Sıkça Sorulan Sorular
- Temel Çıkarımlar
Kobalt Nedir ve Neden Stratejik Olarak Kritiktir?
Kobalt, atom numarası 27 olan ve 1.495°C’de eriyen mavimsi-gri bir metaldir. Endüstriyel tarihin büyük bölümünde, jet motorları ve kesici aletler için yüksek sıcaklık alaşımlarında; ayrıca mavi cam ve seramiklerde pigment olarak (kobalt mavisi antik çağlardan beri kullanılmaktadır) kullanılan niş bir malzemeydi.
Şarj edilebilir batarya devrimi her şeyi değiştirdi.
Kobalt, lityum-iyon bataryalardaki katodun temel bir bileşenidir. Çoğu elektrikli araca ve tüketici elektroniğine güç veren NMC (nikel manganez kobalt) ve NCA (nikel kobalt alüminyum) katot kimyasallarında kobalt, katot yapısını stabilize eder, enerji yoğunluğunu artırır ve termal kaçak riskini (basit bir ifadeyle bataryaların alev almasını önlemeye yardımcı olur) azaltır.
NMC katodunda kobalt olmadan, daha az kararlı ve düşük performanslı bir batarya elde edersiniz. Batarya üreticileri, formülasyonlarındaki kobalt içeriğini azaltmak için yıllar harcadılar; NMC 111’den (eşit miktarda nikel, manganez, kobalt) NMC 811’e (%80 nikel, %10 manganez, %10 kobalt) geçiş, kobaltın maliyet ve tedarik riskine olan maruziyeti azaltma çabasını yansıtmaktadır.
Stratejik kritiklik basittir: Kobalt, baskın EV batarya kimyası için elzemdir; dünyanın siyasi açıdan en istikrarsız ülkelerinden birinde yoğun bir şekilde üretilmektedir ve Çinli şirketler hem madencilik hem de işlemede baskın bir paya sahiptir. ABD, AB, Japonya ve Güney Kore, kobaltı kritik bir mineral olarak tanımlamıştır.
En Büyük Kobalt Üreten Ülkeler: 2025 Sıralaması
| Sıra | Ülke | 2024 Tahmini Üretim (MT) | Küresel Pay (%) |
|---|---|---|---|
| 1 | Demokratik Kongo Cumhuriyeti (DRC) | ~230.000 | ~%84 |
| 2 | Endonezya | ~44.000 | ~%16 |
| 3 | Rusya | ~8.900 | ~%3 |
| 4 | Avustralya | ~5.600 | ~%2 |
| 5 | Filipinler | ~4.500 | ~%1,6 |
| 6 | Kanada | ~3.900 | ~%1,4 |
| 7 | Madagaskar | ~3.700 | ~%1,4 |
| 8 | Papua Yeni Gine | ~3.200 | ~%1,2 |
Not: Yüzdeler yuvarlama ve farklı veri kaynakları nedeniyle %100’ün üzerindedir. 2024’teki toplam küresel kobalt madeni üretimi yaklaşık 270.000–290.000 MT olmuştur.
Tablo, DRC’nin hakimiyetinin ne kadar anormal olduğunu açıkça ortaya koymaktadır. Diğer en büyük üç üretici olan Endonezya, Rusya ve Avustralya birlikte küresel arzın yaklaşık %20’sini oluşturmaktadır. Bağlam olması açısından, dünyanın baskın petrol üreticisi Suudi Arabistan, küresel petrol arzının yaklaşık %12’sini oluşturmaktadır. DRC’nin kobalt payı, yedi kat daha yoğun bir konsantrasyona sahiptir.
Endonezya’nın ikinci sırada yer alması yenidir. 2021’de Endonezya yaklaşık 2.700 MT kobalt üretmiştir. 2024’e gelindiğinde bu rakam, tamamen Endonezya’daki nikel projelerinde konuşlandırılan HPAL işleme teknolojisi sayesinde üç yılda %1.500’den fazla artarak yaklaşık 44.000 MT’ye çıkmıştır.
DRC: Küresel Arzın %84’ü ve ‘Kobalt Laneti’
Demokratik Kongo Cumhuriyeti, toplam küresel rezervlerin yaklaşık %46’sına denk gelen tahmini 4 milyon metrik ton ile dünyanın en büyük kobalt rezervlerine sahiptir. DRC’nin güneydoğusundaki Lualaba Eyaleti’nde bulunan Katanga bakır kuşağı, yeryüzündeki mineralojik açıdan en zengin bölgelerden biridir.
DRC’nin kobaltı iki farklı madencilik bağlamından gelir:
Endüstriyel madencilik: Çok uluslu madencilik şirketlerine ait büyük ölçekli, mekanize operasyonlar. En büyük üreticiler arasında Glencore (Katanga ve Kamoto Copper Company operasyonları dünyanın en büyük kobalt üreten varlıkları arasındadır), China Molybdenum (CMOC), Eurasian Resources Group ve Ivanhoe Mines yer almaktadır. Bu endüstriyel madenler, kobaltı büyük ölçekli bakır madenciliğinin bir yan ürünü olarak üretirler.
Zanaatkar ve Küçük Ölçekli Madencilik (ASM): Tahminen 30.000–40.000 zanaatkar madenci (belgelenmiş vakalarda çocuk işçiler de dahil olmak üzere), kayıt dışı çukurlarda elle kobalt çıkarmaktadır. Zanaatkar madencilik, tahminlerdeki önemli belirsizliklerle birlikte, DRC kobalt üretiminin yaklaşık %15–25’ini oluşturmaktadır. ASM kobaltı etrafındaki insan hakları endişeleri (çocuk işçiliği, güvensiz çalışma koşulları, çevresel hasar), büyük batarya üreticilerini ve EV şirketlerini tedarik zinciri izlenebilirliği programları uygulamaya itmiştir (Apple, Tesla ve diğerleri, özellikle buna yanıt olarak kobalt tedarik politikaları yayınlamışlardır).
Kobalt laneti, DRC’nin olağanüstü maden zenginliğinin aşırı yoksulluk, süregelen silahlı çatışmalar ve yönetişim başarısızlıkları ile bir arada bulunması paradoksu için kullanılan gayri resmi bir terimdir. Kobalt, madencilik şirketleri ve Çinli ticaret evleri için muazzam bir gelir yaratmıştır. Ancak Kongolu halk için eşdeğer bir kalkınma yaratmamıştır. DRC, dünyadaki en zengin maden yataklarına sahip ülkelerden biri olmasına rağmen BM İnsani Gelişme Endeksi’nde en alt %5’lik dilimde yer almaktadır.
Çin menfaatleri, DRC kobaltında baskındır. Tahminler, Çinli şirketlerin doğrudan maden sahipliği ve alım anlaşmaları yoluyla DRC kobalt üretiminin %50’sinden fazlasını kontrol ettiğini göstermektedir. Çinli şirketler; CMOC, Huayou Cobalt tarafından işletilen madenlerde ve birçok küçük ölçekli operasyonda mülkiyet veya önemli hisse sahibidir.
Endonezya’nın Yükselişi: HPAL Devrimi ve Çin Yatırımları
Endonezya’nın büyük bir kobalt üreticisi olarak ortaya çıkışı, 2020’lerin en önemli emtia tedarik zinciri değişimlerinden biridir.
Endonezya, tropikal bölgelerde bulunan ve nikel içeren bir cevher türü olan büyük nikel laterit rezervlerine sahiptir. Laterit cevherinin ekonomik olarak işlenmesi tarihsel olarak zordu. Sonra HPAL denklemi değiştirdi.
HPAL (Yüksek Basınçlı Asit Liçi), nikel ve kobaltı sülfürik asit kullanarak yüksek sıcaklık ve basınç altında laterit cevherinden çözen bir kimyasal işleme tekniğidir. HPAL onlarca yıldır mevcuttu ancak pahalı ve teknik açıdan zorlu olarak kabul ediliyordu. Yüksek nikel ve kobalt fiyatları, bol miktarda Endonezya laterit yatakları ve agresif Çin sanayi yatırımlarının birleşimi, HPAL’i ölçekli olarak ekonomik hale getirdi.
2021 ile 2024 arasında Çinli şirketler (çoğunlukla Huayou Cobalt, GEM ve Lygend Resources, genellikle Endonezyalı ortaklarla ortak girişimlerde), Endonezya’da birden fazla HPAL tesisi kurdu. Endonezya hükümeti, operasyon şartı olarak HPAL tesislerinin sadece ham cevher değil, batarya sınıfı nikel sülfat ve kobalt hidroksit üretmesini zorunlu kılarak işleme değerinin yerel olarak elde edilmesini sağladı.
Sonuç: Endonezya’nın kobalt üretimi 2021’de yaklaşık 2.700 MT’den 2024’te yaklaşık 44.000 MT’ye yükseldi; bu %1.500’den fazla bir artış demek. Endonezya, kobalt arzında bir “sonradan düşünülen” durumdan, DRC arzına karşı önemli bir yapısal alternatife dönüştü.
Çin menfaatleri, Endonezya’daki HPAL kobalt üretiminin büyük çoğunluğunu kontrol etmektedir; tahminler, Endonezya kobalt çıktısının %85’inden fazlasının Çin yatırımlı operasyonlardan geçtiğini göstermektedir.
Rusya, Madagaskar, Avustralya, Kanada ve Diğerleri
Rusya, yılda yaklaşık 8.900 MT kobalt üretmektedir; bu üretimin birincil kaynağı Sibirya’daki Norilsk Nickel kompleksidir. Norilsk Nickel dünyanın en büyük nikel ve paladyum üreticilerinden biridir; kobalt bir yan üründür. Rusya’nın 2022’deki Ukrayna işgalini takiben, Batılı yaptırımlar ve emtia tüccarlarının kendi kendine uyguladığı yaptırımlar, Rus kobalt arzı etrafında belirsizlik yaratmıştır. Rus kobaltı, ağırlıklı olarak Asyalı alıcılara akmaya devam etmiştir.
Madagaskar, Sumitomo Corporation’ın da aralarında bulunduğu bir konsorsiyuma ait olan ve Madagaskar’ın merkezinde bulunan bir nikel-kobalt HPAL operasyonu olan Ambatovy gibi baskın bir tek kaynağa sahiptir. Ambatovy’nin üretimi yaklaşık 3.700 MT/yıldır. Madagaskar’ın kobaltı coğrafi olarak önemlidir; DRC dışındaki birkaç önemli Afrika kobalt kaynağından biridir.
Avustralya, ağırlıklı olarak Batı Avustralya’daki nikel operasyonlarından (Murrin Murrin ve Ravensthorpe HPAL tesisleri dahil) yıllık yaklaşık 5.600 MT kobalt üretmektedir. Avustralya, yaklaşık 1,7 milyon metrik ton ile küresel kobalt rezervlerinin yaklaşık %20’sine sahip, dünyanın en büyük ikinci kobalt rezervine sahip ülkesidir.
Kanada, Ontario (Sudbury nikel kuşağı) ve diğer bölgelerdeki operasyonlardan yılda yaklaşık 3.900 MT üretmektedir. Kanada kobaltı, istikrarlı bir yargı bölgesi ve kurulu rafineri altyapısından faydalanmaktadır.
Filipinler, kobaltı birincil olarak nikel laterit madenciliğinin yan ürünü olarak üretmektedir ve üretim yaklaşık 4.500 MT/yıldır.
DRC ve Endonezya dışındaki tüm üreticilerin toplam çıktısı yılda yaklaşık 26.000–30.000 MT’dir; bu da küresel arzın %15’inden azdır.
Küresel Kobalt Rezervleri: Metal Yerin Neresinde?
Kobalt rezervleri (mevcut fiyatlar ve teknoloji ile ekonomik olarak çıkarılabilir miktarlar), mevcut üretimden çok farklı bir dağılıma sahiptir:
| Ülke | Tahmini Rezervler (MT) | Küresel Rezerv Payı |
|---|---|---|
| DRC | ~4.000.000 | ~%46 |
| Avustralya | ~1.700.000 | ~%20 |
| Endonezya | ~600.000 | ~%7 |
| Rusya | ~250.000 | ~%3 |
| Küba | ~500.000 | ~%6 |
| Filipinler | ~260.000 | ~%3 |
| Diğerleri | ~1.390.000 | ~%16 |
Avustralya’nın rezerv konumu, mevcut üretiminin gösterdiğinden çok daha büyüktür. Avustralya, küresel kobaltın yaklaşık %2’sini üretmekte ancak rezervlerin %20’sini elinde tutmaktadır. Aradaki fark, cevher derecesi, işleme maliyetleri ve yüksek maliyetli bir yargı bölgesinde madencilik yapmanın ekonomisinin bir birleşimini yansıtmaktadır. Fiyatlar yatırımı haklı çıkarırsa, Avustralya kobaltı önemli ölçüde genişleyebilir.
Küba büyük kobalt rezervlerine (çoğunlukla doğu Küba’daki Moa nikel-kobalt operasyonunda) sahiptir, ancak ABD ticaret ambargosu ve altyapı sınırlamaları nedeniyle kronik yatırım kısıtlamalarıyla karşı karşıyadır.
Yan Ürün Olarak Kobalt: Arz Neden Kolayca Kontrol Edilemez?
Bu, kobalt arzı hakkındaki en önemli yapısal gerçektir ve sürekli olarak eksik açıklanmaktadır.
Kobaltın yaklaşık %90’ı, diğer metallerin (DRC’de öncelikle bakır ve Endonezya, Filipinler, Avustralya, Rusya’da nikel) madenciliğinin bir yan ürünü olarak üretilmektedir. Madenciler, ne kadar metal üreteceklerine kobalt fiyatlarına göre değil, birincil ürünlerinin ekonomisine göre karar verirler.
Bunun pratikte anlamı şudur:
Eğer kobalt fiyatları yarın ikiye katlanırsa, DRC’deki bir bakır madencisi otomatik olarak daha fazla kobalt madenciliği yapmaz. Kobalt, bakır madenciliği yapıldığı için çıkarılır. Kobalt çıkarma oranı, kobalt fiyat sinyalleriyle değil, metalürji ve işleme kapasitesi ile belirlenir. Bir madenci, daha fazla bakır kazmadan sadece daha fazla kobalt kazamaz.
Bu, bir fiyat artışının doğrudan madencilik faaliyetini artırmaya motive edebileceği bir altın madenine kıyasla keskin bir zıtlık oluşturur. Kobalt için fiyat artışına verilen arz tepkisi yavaş, dolaylı ve ana metalin ekonomisiyle sınırlıdır.
Sonuç: Kobalt fiyatları, fiyatı normalde düşürecek arz artışını tetiklemeden önemli ölçüde yükselebilir. 2017–2018 kobalt fiyat sıçraması (fiyatların çökmeden önce yaklaşık 25.000$/ton seviyesinden 95.000$/tonun üzerine çıktığı dönem) bu dinamiği göstermiştir. Sıçrama dikkat çekmiştir ancak yeni madenlerin geliştirilmesi 5–10 yıl sürdüğü için kobalta özel yeni bir arz yaratmamıştır.
LME Cobalt: Fiyatlandırma Referansı
Kobalt, LME Cobalt nakit fiyatının küresel referans noktası olarak hizmet ettiği London Metal Exchange (LME) üzerinde fiyatlandırılır ve işlem görür.
LME Cobalt sözleşme özellikleri:
– Sözleşme büyüklüğü: 1 metrik ton
– Minimum saflık: %99,8 kobalt
– Onaylı markalar: Sadece LME onaylı markalar (büyük rafine kobalt üreticileri teslimat için markalarını tescil ettirmelidir)
– Fiyat teklifi: Metrik ton başına USD
– Takas: LME onaylı depolarda nakit takas veya fiziki teslimat
2024’teki LME Cobalt nakit fiyatı, 2018’deki 95.000$/ton üzerindeki zirveden ve ayrıca 2022’deki yaklaşık 82.000$/tonluk zirveden keskin bir düşüşle ortalama 25.000–30.000$/ton olmuştur. Fiyat düşüşü, hızla artan Endonezya HPAL üretiminin (arzı hızla artıran) ve LFP batarya ikame trendinin (talep artışı beklentilerini azaltan) birleşik etkisini yansıtmıştır.
Ancak LME kobalt fiyatı, LME bakır veya alüminyuma kıyasla nispeten sığ bir pazardır. Fiziksel kobalt ticaretinin çoğu, LME referansına göre fiyatlandırılan ancak borsa yerine borsa dışı (OTC) ikili sözleşmelerle işlem gören ara formlarda (kobalt hidroksit, kobalt sülfat) gerçekleşir.
Fastmarkets ve Metal Bulletin, özellikle Endonezya ve DRC hidroksit ürünü için batarya tedarik zinciri sözleşmelerinde yaygın olarak kullanılan kobalt hidroksit ve kobalt sülfat fiyat değerlendirmeleri yayınlamaktadır.
LFP İkamesi Tehdidi: Kobalt İçermeyen Bataryalar Ne Anlama Geliyor?
Kobalt için uzun vadeli en önemli talep riski, lityum demir fosfat (LFP) batarya kimyasının yükselişidir.
LFP bataryalar sıfır kobalt içerir. Yeryüzündeki en bol ve en ucuz malzemelerden biri olan demir ve fosfattan oluşan bir lityum demir fosfat katot kullanırlar. Dezavantajı şudur: LFP bataryalar, NMC bataryalara göre daha düşük enerji yoğunluğuna sahiptir (bu, bir EV’de aynı menzil için daha ağır bir batarya anlamına gelir), ancak daha ucuz, daha güvenli (kobalt kaynaklı termal kaçak riski yoktur) ve bozulmadan önce daha fazla döngü sunarlar.
BYD ve CATL liderliğindeki Çinli EV üreticileri, 2021’den itibaren LFP’yi agresif bir şekilde benimsediler. 2023 itibarıyla, LFP bataryalar küresel EV batarya kurulumlarının yaklaşık %40’ını (kapasite bazında) oluşturdu. BYD’nin en çok satan EV modelleri sadece LFP kullanmaktadır.
Tesla, 2021’de standart menzilli Model 3’ünde LFP kullanmaya başladı. Volkswagen, giriş seviyesi EV’lerinde LFP kullanma niyetini açıkladı. Trend açıktır: LFP, EV pazarının yüksek hacimli, düşük maliyetli segmentini ele geçirmektedir.
Kobalt pazarının orta vadeli görünümü, LFP benimsenmesinin premium EV segmentine (NMC’nin daha yüksek enerji yoğunluğunun daha değerli olduğu yer) ve Çin dışındaki pazarlara ne kadar uzanacağına bağlıdır. Şu an için NMC, Batı pazarlarındaki premium uzun menzilli EV’lerde hakimiyetini korumaktadır.
Kobalt talebi üzerindeki net etki, bir çöküş değil, büyüme beklentilerinin aşağı yönlü revize edilmesidir. LFP pazar payı kazansa bile, toplam EV üretimi NMC hacimlerinin mutlak terimlerle hala artabileceği kadar hızlı büyümektedir. Ancak yörünge, 2018’de kobalt fiyatlarını 95.000$/tona çıkaran hiper büyüme senaryosundan uzaklaşmıştır.
Sıkça Sorulan Sorular
Hangi ülke en çok kobaltı üretiyor?
Demokratik Kongo Cumhuriyeti (DRC), yılda yaklaşık 230.000 metrik ton ile küresel maden üretiminin yaklaşık %84’ünü karşılayan, dünyanın açık ara en büyük kobalt üreticisidir. Endonezya yaklaşık 44.000 MT ile ikinci sıradadır; bu konuma sadece yakın zamanda, HPAL nikel işleme projeleri sayesinde 2021 ile 2024 arasında üretimi %1.500’den fazla artırarak ulaşmıştır.
Kobalt elektrikli araçlar için neden bu kadar önemli?
Kobalt, çoğu lityum-iyon EV bataryasında kullanılan NMC (nikel manganez kobalt) ve NCA (nikel kobalt alüminyum) katot kimyasallarının temel bir bileşenidir. Katot yapısını stabilize eder, enerji yoğunluğunu artırır ve termal kaçak riskini azaltır. Batarya üreticileri zamanla batarya başına kobalt içeriğini azaltmıştır, ancak çoğu premium EV bataryası hala kobalt içermektedir. LFP (lityum demir fosfat) bataryalar kobalt içermez ve önemli miktarda pazar payı kazanmaktadır.
LFP nedir ve neden kobalt talebini tehdit ediyor?
LFP, lityum demir fosfat anlamına gelir; kobalt kullanmayan bir batarya kimyasıdır. LFP bataryalar, NMC bataryalardan daha ucuz ve daha güvenlidir ancak daha düşük enerji yoğunluğuna (batarya kilogramı başına daha az menzil) sahiptir. Çinli EV üreticileri 2021’den itibaren LFP’yi kapsamlı bir şekilde benimsediler ve 2023 itibarıyla LFP, küresel EV batarya kurulumlarının yaklaşık %40’ını oluşturdu. LFP benimsenmesi premium EV segmentlerinde büyümeye devam ederse, kobalt talep artışı tahmin edilenden çok daha düşük olacaktır.
Kobalt arzını genişletmek neden bu kadar zor?
Kobaltın yaklaşık %90’ı, bakır (DRC’de) veya nikel (Endonezya, Filipinler ve diğer yerlerde) madenciliğinin yan ürünü olarak üretilir. Madenciler üretim kararlarını kobalta göre değil, birincil metallerinin ekonomisine göre alırlar. Kobalt fiyatları yükseldiğinde doğrudan bir arz tepkisi olmaz; kobalt arzı bakır ve nikel madencilik hızlarına bağlıdır. Yeni özel kobalt madenlerinin geliştirilmesi 5–10 yıl gerektirir. Bu yapısal esneklik, dramatik fiyat sıçramaları için zemin hazırlar.
Kobalt nasıl fiyatlandırılır?
London Metal Exchange (LME) Cobalt nakit fiyatı, %99,8 saf kobalt için metrik ton başına USD cinsinden teklif edilen küresel referans noktasıdır. 2024’te LME kobalt ortalama 25.000–30.000$/ton olmuştur; bu, 2018’deki 95.000$/ton üzerindeki zirveden düşüşü temsil eder. Ara formlarda (kobalt hidroksit, kobalt sülfat) fiziksel kobalt ticareti, LME veya Fastmarkets/Metal Bulletin fiyat değerlendirmelerine atıfta bulunan OTC sözleşmeleri aracılığıyla fiyatlandırılır.
Çinli şirketler kobalt arzında nasıl bir rol oynuyor?
Çinli şirketler kobalt üretimine ve işlemesine agresif bir şekilde yatırım yapmıştır. Tahminler, Çin yatırımlı kuruluşların küresel maden kobalt arzının throughput bazında %46 veya daha fazlasını kontrol ettiğini göstermektedir. DRC’de Çinli şirketler (CMOC, Huayou Cobalt ve diğerleri) büyük madencilik operasyonlarını kontrol etmektedir. Endonezya’da, neredeyse tüm HPAL kobalt üretimi Çin yatırımlı ortak girişimlerdedir. Çin ayrıca kobalt işlemede de baskındır; dünya genelinde üretilen hemen hemen tüm kobalt hidroksit ve kobalt sülfat, batarya tedarik zincirlerine girmeden önce Çin rafinerilerinden geçer.
Temel Çıkarımlar
- DRC, dünyanın kobaltının yaklaşık %84’ünü (yılda yaklaşık 230.000 MT) üretir ve bu da onu dünyadaki en yoğun büyük endüstriyel metal arzı haline getirir.
- Endonezya, yıllık yaklaşık 44.000 MT ile ikinci en büyük üreticidir; bu konum, HPAL nikel işleme teknolojisi sayesinde 2021 ile 2024 arasında gerçekleşen %1.500’lük üretim artışıyla elde edilmiştir.
- Kobaltın yaklaşık %90’ı bakır ve nikel madenciliğinin yan ürünü olarak üretilir, bu da arzın kobalt fiyat sinyallerine yanıt olarak kolayca genişletilemeyeceği anlamına gelir.
- Çinli şirketler, küresel maden kobalt arzının tahmini %46’sından fazlasını kontrol eder ve hemen hemen tüm kobalt işlemlerine hakimdir, bu da tedarik zincirinde önemli bir pazar gücü konsantrasyonu yaratır.
- LME Cobalt (%99,8 saflık, 1 MT sözleşme, USD/ton cinsinden fiyatlandırılır) küresel fiyatlandırma referansıdır; fiziksel kobalt hidroksit ve sülfat, LME veya Fastmarkets değerlendirmelerine referansla OTC olarak işlem görür.
- LFP (lityum demir fosfat) bataryalar sıfır kobalt içerir ve 2023 itibarıyla küresel EV batarya kurulumlarının yaklaşık %40’ını yakalamıştır; bu, kobalt için en önemli uzun vadeli talep riskidir.
- Avustralya, küresel kobalt rezervlerinin yaklaşık %20’sine (1,7 milyon MT) sahiptir ancak küresel arzın sadece yaklaşık %2’sini üretir; bu rezerv tabanı, ekonomi yatırımı desteklerse gelecekte önemli bir üretimi destekleyebilir.
- Kobalt fiyatı, hızla artan Endonezya HPAL arzı ve talep artışı beklentilerini düşüren LFP ikamesi nedeniyle 2018’deki 95.000$/ton seviyesinden 2024’te 25.000–30.000$/ton seviyesine gerilemiştir.
İlgili Okumalar
Bu makalede ele alınan konuları derinlemesine incelemek için şu ilgili rehberleri keşfedin: the processing stages from artisanal mine to refined chemical, another critical mineral chain dominated by a single producing nation ve the nickel laterite operations that co-produce cobalt.
Understanding Commodities, ithalatçılar, ihracatçılar, tarım işletmeleri ve üreticiler için küresel emtia piyasalarının nasıl işlediğini açıklayan ücretsiz ve tarafsız bir eğitim platformudur. Tüm rehberler borsa salonlarından ziyade ticari bir bakış açısıyla hazırlanmıştır. Aracı yok. Gizli bir ajanda yok. Teknik terim karmaşası yok.
Continue Reading
More guides from Understanding Commodities
Vadeli İşlemlerde Fiziki Teslimat: Ne Anlama Gelir ve Nasıl Çalışır?
Vadeli işlem sözleşmelerinde fiziki teslimatın açıklanması: ham petrol, altın ve tahıllar için nasıl çalıştığı, ticari korunma (hedging) yapanların neden bunu...
Read article →
En Çok Kalay Üreten Ülkeler: Sıralamalar, Üretim ve Pazar Rolü
En çok kalay üreten ülkeler hangileri? 2024 sıralamaları, üretim hacimleri, Myanmar'ın yükselişi, LME fiyatlandırması, kalayın elektronik ve lehimdeki kullanım alanları...
Read article →
Yapılandırılmış Emtia Finansmanı Nedir? Tam Kılavuz
Yapılandırılmış Emtia Finansmanı nedir? Tanımı, temel araçları (PXF, BBF, repolar, tolling), teminat mekanizmaları, kullanıcıları ve risk yönetimi hakkında bilgiler.
Read article →