অপরিশোধিত তেলের সাপ্লাই চেইন বা সরবরাহ শৃঙ্খল: ওয়েলহেড থেকে রিফাইনারি পর্যন্ত — আপস্ট্রিম, শিপিং এবং ডাউনস্ট্রিম
অপরিশোধিত তেলের সাপ্লাই চেইনের সংজ্ঞা
অপরিশোধিত তেলের সাপ্লাই চেইন ওয়েলহেড বা কূপের মুখকে রিফাইনারির সাথে সংযুক্ত করে, যেখানে তেল ভূগর্ভস্থ জলাধার থেকে উত্তোলিত হয়ে জ্বালানি ও অন্যান্য পণ্যে প্রক্রিয়াজাত হয়। এটি গ্যাদারিং পাইপলাইন, স্টোরেজ টার্মিনাল এবং সমুদ্রগামী ট্যাঙ্কারের মধ্য দিয়ে রিফাইনারিতে পৌঁছায়, যা অপরিশোধিত তেলকে গ্যাসোলিন, ডিজেল, জেট ফুয়েল এবং অন্যান্য পণ্যে রূপান্তর করে। অপরিশোধিত তেলের দুটি প্রধান প্যারামিটার — API গ্র্যাভিটি এবং সালফারের পরিমাণ — নির্ধারণ করে যে একটি রিফাইনারি কী ধরণের পণ্য তৈরি করতে পারবে এবং তেলের দাম কেমন হবে।
সূচিপত্র
- আপস্ট্রিম: অনুসন্ধান, ড্রিলিং এবং উৎপাদন
- অপরিশোধিত তেলের গুণমান: API গ্র্যাভিটি এবং সালফারের পরিমাণ
- অপরিশোধিত তেল সংগ্রহ: ওয়েলহেড থেকে রপ্তানি টার্মিনাল পর্যন্ত
- বিশ্বের প্রধান রপ্তানি টার্মিনালসমূহ
- ট্যাঙ্কার পরিবহন: VLCC, Suezmax এবং Aframax
- রিফাইনিং: অপরিশোধিত তেল কীভাবে পণ্যে পরিণত হয়
- রিফাইনিং ইকোনমিকস: তেলের গুণমান কীভাবে পণ্যের তালিকা নির্ধারণ করে
- মূল্য নির্ধারণ: WTI, Brent এবং তাদের পার্থক্যের কারণ
- সাধারণত জিজ্ঞাসিত প্রশ্নাবলি
- মূল বিষয়সমূহ
আপস্ট্রিম: অনুসন্ধান, ড্রিলিং এবং উৎপাদন
আপস্ট্রিম হলো অয়েল সাপ্লাই চেইনের অনুসন্ধান এবং উৎপাদন (E&P) পর্যায়কে বোঝানোর শিল্প পরিভাষা — তেল খুঁজে বের করা এবং তা মাটি থেকে উত্তোলন করা।
তেল অনুসন্ধানে সিসমিক সার্ভে ব্যবহার করা হয়: নিয়ন্ত্রিত ভূগর্ভস্থ শব্দ তরঙ্গ যা শিলাস্তর থেকে প্রতিফলিত হয়। ভূ-বিজ্ঞানীরা প্রতিফলিত সংকেত বিশ্লেষণ করে এমন ভূগর্ভস্থ গঠনের মানচিত্র তৈরি করেন যেখানে তেল বা গ্যাস থাকার সম্ভাবনা থাকে। একটি কূপ খননের অনেক বছর আগে থেকেই ভূতাত্ত্বিক গবেষণার মাধ্যমে সম্ভাব্য লক্ষ্যগুলো নির্দিষ্ট করা হয়।
ড্রিলিং বা কূপ খনন বেশ ব্যয়বহুল। মধ্যপ্রাচ্যে একটি প্রচলিত স্থলভিত্তিক কূপ খননে ৫-১০ মিলিয়ন ডলার খরচ হতে পারে। মেক্সিকো উপসাগরে গভীর সমুদ্রের একটি কূপে খরচ হতে পারে ১০০ মিলিয়ন ডলার বা তার বেশি। কূপ খনন করলেই যে বাণিজ্যিকভাবে উৎপাদন নিশ্চিত হবে এমন নয় — অনেক ক্ষেত্রে ড্রাইভ হোল বা বাণিজ্যিক নয় এমন খনিজও পাওয়া যায়।
একবার একটি উৎপাদনশীল কূপ প্রতিষ্ঠিত হলে, অপরিশোধিত তেল প্রাকৃতিক চাপে (উচ্চ-চাপের কূপের ক্ষেত্রে) অথবা কৃত্রিম উত্তোলনের মাধ্যমে — ইলেকট্রিক সাবমারসিবল পাম্প, গ্যাস ইনজেকশন বা ওয়াটার ইনজেকশন ব্যবহার করে — উপরিভাগে উঠে আসে।
বিশ্বের প্রধান তেল উৎপাদনকারী দেশসমূহ:
| দেশ | উৎপাদন (মিলিয়ন ব্যারেল/দিন, আনুমানিক) | প্রধান গ্রেড |
|---|---|---|
| USA | ~১৩ | WTI, WTI Midland, Eagle Ford |
| সৌদি আরব | ~৯-১০ | Arab Light, Arab Heavy |
| রাশিয়া | ~৯-১০ | Urals, ESPO |
| ইরাক | ~৪.৫ | Basra Light, Basra Heavy |
| UAE | ~৪ | Murban, Upper Zakum |
| কানাডা | ~৫ | Western Canadian Select (heavy oil sands) |
| কুয়েত | ~২.৫ | Kuwait Export Crude |
| ইরান | ~৩.৫ | Iranian Light, Iranian Heavy |
| নাইজেরিয়া | ~১.৫ | Bonny Light, Forcados |
প্রতিটি উৎপাদনকারী দেশ একাধিক গ্রেডের অপরিশোধিত তেল রপ্তানি করে, যার প্রতিটির স্বতন্ত্র গুণমান রিফাইনারির কাছে সেটির মূল্য নির্ধারণ করে।
অপরিশোধিত তেলের গুণমান: API গ্র্যাভিটি এবং সালফারের পরিমাণ
দুটি প্যারামিটার অপরিশোধিত তেলের গুণমান নির্ধারণ করে এবং বাণিজ্যিক মূল্য ঠিক করে: API গ্র্যাভিটি এবং সালফারের পরিমাণ।
API গ্র্যাভিটি হলো অপরিশোধিত তেলের ঘনত্ব পরিমাপের একটি একক, যা আমেরিকান পেট্রোলিয়াম ইনস্টিটিউট উদ্ভাবন করেছে। সূত্রটি হলো: API গ্র্যাভিটি = (১৪১.৫ / স্পেসিফিক গ্র্যাভিটি) – ১৩১.৫। প্রধান সীমাগুলো হলো:
- লাইট ক্রুড: API ৩১° এর উপরে
- মিডিয়াম ক্রুড: API ২২-৩১°
- হেভি ক্রুড: API ১০-২২°
- এক্সট্রা-হেভি / বিটুমিন: API ১০° এর নিচে
লাইট ক্রুড বেশি মূল্যবান কারণ এটি থেকে অধিক মূল্যবান পণ্য (গ্যাসোলিন, ডিজেল, জেট ফুয়েল) বেশি পাওয়া যায় এবং স্বল্প মূল্যবান রেসিডুয়াল ফুয়েল অয়েল কম তৈরি হয়। হেভি ক্রুড কেনা সস্তা হলেও, সেটিকে রিফাইন করে হালকা পণ্যে রূপান্তর করা বেশ কঠিন ও ব্যয়বহুল।
সালফারের পরিমাণ অনুযায়ী অপরিশোধিত তেলকে এভাবে ভাগ করা হয়:
– সুইট (Sweet): ওজনের ভিত্তিতে ০.৫% এর কম সালফার
– সাউয়ার (Sour): ০.৫% এর বেশি সালফার
সুইট ক্রুড বেশি মূল্যবান কারণ সালফার রিফাইনারির জন্য একটি সমস্যা। এটি অপসারণ করা (ডিসালফারাইজেশন) বেশ খরচসাপেক্ষ এবং বিশেষ সরঞ্জামের প্রয়োজন হয়। উচ্চ সালফারযুক্ত অপরিশোধিত তেল একই ঘনত্বের কম সালফারযুক্ত তেলের চেয়ে কম দামে কেনাবেচা হয়।
এই দুটি প্যারামিটারের সমন্বয়ে বাণিজ্যিক আলোচনাগুলো নির্ধারিত হয়। Brent ক্রুড (প্রায় ৩৮° API, ০.৩৭% সালফার — লাইট সুইট) Arab Heavy (প্রায় ২৭° API, ২.৮% সালফার — মিডিয়াম সাউয়ার) এর চেয়ে বেশি মূল্যবান। যখন সাউয়ার ক্রুড প্রক্রিয়াজাত করার রিফাইনারি ক্ষমতা সীমিত থাকে, তখন দামের পার্থক্য উল্লেখযোগ্যভাবে বেড়ে যায়।
একটি উদাহরণ: যদি Brent প্রতি ব্যারেল ৮০ ডলারে এবং Arab Heavy ৭ ডলার ছাড়ে বিক্রি হয়, তবে রিফাইনারকে সিদ্ধান্ত নিতে হবে যে Arab Heavy-এর জন্য অতিরিক্ত ডিসালফারাইজেশন খরচ এবং কম আউটপুট সত্ত্বেও তা লাভজনক কি না, নাকি বেশি দামে Brent কেনাই বুদ্ধিমানের কাজ। বিশ্বের প্রতিটি বড় রিফাইনারির অপরিশোধিত তেল কেনার পেছনে এই হিসাবটিই প্রধান ভূমিকা পালন করে।
অপরিশোধিত তেল সংগ্রহ: ওয়েলহেড থেকে রপ্তানি টার্মিনাল পর্যন্ত
উৎপাদনের পর, অপরিশোধিত তেলকে কূপ থেকে সংগ্রহ করে স্টোরেজ বা রপ্তানি টার্মিনালে পাঠাতে হয়। এটি দুটি ধাপে সম্পন্ন হয়।
গ্যাদারিং লাইন হলো ছোট ব্যাসের পাইপলাইন (সাধারণত ৪-১২ ইঞ্চি) যা ব্যক্তিগত কূপ থেকে তেল সংগ্রহ করে বড় ট্রাঙ্ক লাইন বা কেন্দ্রীয় গ্যাদারিং স্টেশনের স্টোরেজ ট্যাঙ্কে পাঠায়। গ্যাদারিং স্টেশনে, অপরিশোধিত তেলের সাথে থাকা প্রাকৃতিক গ্যাস আলাদা করা হয় এবং পানি অপসারণের প্রক্রিয়া সম্পন্ন হয়।
ট্রাঙ্ক পাইপলাইন অপরিশোধিত তেলকে দীর্ঘ পথ পাড়ি দিয়ে রিফাইনারি বা রপ্তানি টার্মিনালে পৌঁছে দেয়। প্রধান পাইপলাইন নেটওয়ার্কগুলো হলো:
- ট্রান্স-আলাস্কা পাইপলাইন সিস্টেম (TAPS): প্রুডহো বে থেকে ভালদেজ বন্দর পর্যন্ত ৮০০ মাইল।
- কিস্টোন পাইপলাইন সিস্টেম: আলবার্টা থেকে মার্কিন উপসাগরীয় অঞ্চলের রিফাইনারিতে কানাডীয় তেলের বালু থেকে প্রাপ্ত তেল পরিবহন করে।
- ESPO পাইপলাইন (ইস্টার্ন সাইবেরিয়া-প্যাসিফিক ওশান): এশীয় বাজারে রাশিয়ার পূর্বাঞ্চলীয় রপ্তানি রুট।
- মিশরের সুমেড পাইপলাইন: লোহিত সাগর থেকে ভূমধ্যসাগর পর্যন্ত অপরিশোধিত তেল পরিবহন করে, যা সুয়েজ খালের ওপর নির্ভরতা কমায়।
যেখানে পাইপলাইন নেই, সেখানে রেল ট্যাঙ্কার বা রোড ট্যাঙ্কার ব্যবহার করা হয় (উত্তর আমেরিকার শেল অঞ্চলে এটি সাধারণ), যদিও এগুলো ব্যয়বহুল এবং পরিমাণে সীমিত।
রপ্তানি রুটের পছন্দ সরাসরি ক্রেতাদের প্রভাবিত করে। কানাডার তেল মূলত স্থলবেষ্টিত হওয়ায়, তাদের মার্কিন অভ্যন্তরীণ তেলের সাথে প্রতিদ্বন্দ্বিতা করতে হয়, যা Western Canadian Select (WCS) এর দাম কমিয়ে দেয়।
বিশ্বের প্রধান রপ্তানি টার্মিনালসমূহ
রপ্তানি টার্মিনাল হলো সেই স্থান যেখানে অভ্যন্তরীণ পাইপলাইন থেকে অপরিশোধিত তেল সমুদ্রগামী ট্যাঙ্কারে লোড করা হয়। এতে সাধারণত অনেকগুলো বড় স্টোরেজ ট্যাঙ্ক, গভীর জলের বার্থ এবং কাস্টডি ট্রান্সফারের জন্য মিটারিং সিস্টেম থাকে।
| টার্মিনাল | অবস্থান | দেশ | উল্লেখযোগ্য বৈশিষ্ট্য |
|---|---|---|---|
| রাস তানুরা | পারস্য উপসাগর | সৌদি আরব | বিশ্বের বৃহত্তম অপরিশোধিত তেল টার্মিনাল; ক্ষমতা ~৬.৫ মিলিয়ন ব্যারেল/দিন |
| খার্গ দ্বীপ | পারস্য উপসাগর | ইরান | ইরানের প্রধান রপ্তানি টার্মিনাল |
| বসরা অয়েল টার্মিনাল (ABOT) | পারস্য উপসাগর | ইরাক | ইরাকের প্রধান অফশোর লোডিং টার্মিনাল |
| রুওয়াইস / দাস দ্বীপ | UAE | UAE | ADNOC-এর প্রধান রপ্তানি পয়েন্ট |
| সিদি কেরির (সুমেড) | ভূমধ্যসাগর | মিশর | লোহিত সাগরের তেল গ্রহণ করে ভূমধ্যসাগরে রপ্তানি করে |
| প্রিমোরস্ক | বাল্টিক সাগর | রাশিয়া | প্রধান বাল্টিক অপরিশোধিত রপ্তানি টার্মিনাল |
| কোজমিনো | প্রশান্ত মহাসাগর | রাশিয়া | পূর্ব সাইবেরিয়ান (ESPO) তেল রপ্তানি পয়েন্ট |
| বনি / ফোরকাদোস | আটলান্টিক | নাইজেরিয়া | পশ্চিম আফ্রিকান তেল রপ্তানি টার্মিনাল |
| অফশোর লোডিং বয়া (SBMs) | বিভিন্ন স্থান | বিভিন্ন দেশ | যেখানে সমুদ্রের তলদেশের কারণে নির্দিষ্ট টার্মিনাল নির্মাণ করা সম্ভব নয় |
এই টার্মিনালগুলোর ভৌগোলিক অবস্থান জাহাজের ভ্রমণের দৈর্ঘ্য এবং ট্যাঙ্কারের শ্রেণি নির্ধারণ করে। পারস্য উপসাগর থেকে উত্তর-পশ্চিম ইউরোপে যাওয়ার জন্য সুয়েজ খালের মাধ্যমে Suezmax ট্যাঙ্কার অথবা উত্তমাশা অন্তরীপ হয়ে VLCC ট্যাঙ্কার প্রয়োজন হয়।
ট্যাঙ্কার পরিবহন: VLCC, Suezmax এবং Aframax
অপরিশোধিত তেল বিশেষ ট্যাঙ্কারে পরিবহন করা হয়। ট্যাঙ্কার বাজারে আকারগুলো ডেডওয়েট টনেজ (DWT) দ্বারা সংজ্ঞায়িত হয় — অর্থাৎ একটি জাহাজ মোট যে ওজন (কার্গো, জ্বালানি এবং ক্রু) বহন করতে পারে।
VLCC (ভেরি লার্জ ক্রুড ক্যারিয়ার): ২০০,০০০-৩২০,০০০ DWT। ২ মিলিয়ন ব্যারেল অপরিশোধিত তেল বহন করে। দীর্ঘ রুটের প্রধান জাহাজ: মধ্যপ্রাচ্য থেকে এশিয়া, বা উত্তমাশা অন্তরীপ হয়ে মধ্যপ্রাচ্য থেকে ইউরোপ। এগুলো সুয়েজ খালে যাওয়ার জন্য অনেক বড়। উদাহরণ: Scrinis ক্লাস, TI ক্লাস সুপারট্যাঙ্কার। সাধারণ রুট: রাস তানুরা থেকে নিংবো বা কিংদাও (চীন) — প্রায় ৬,৫০০ নটিক্যাল মাইল।
Suezmax: ১২০,০০০-২০০,০০০ DWT। লোড থাকা অবস্থায় সুয়েজ খাল পার হওয়ার মতো করে তৈরি (খালের গভীরতা সীমাবদ্ধতার ভিত্তিতে এই শ্রেণি নির্ধারিত)। প্রায় ১ মিলিয়ন ব্যারেল তেল বহন করে। সাধারণ রুট: পশ্চিম আফ্রিকা থেকে মার্কিন উপসাগর, কৃষ্ণ সাগর থেকে ভূমধ্যসাগর, সুয়েজ হয়ে মধ্যপ্রাচ্য থেকে ইউরোপ। প্রধান নাম: Teekay Suezmax বহর, Euronav জাহাজ।
Aframax: ৮০,০০০-১২০,০০০ DWT। AFRA (অ্যাভারেজ ফ্রেট রেট অ্যাসেসমেন্ট) স্কেল থেকে নামকরণ করা হয়েছে। ৫০০,০০০-৭০০,০০০ ব্যারেল তেল বহন করে। মাঝারি দূরত্বের রুটে ব্যবহৃত হয় যেখানে বন্দরের সীমাবদ্ধতার কারণে বড় জাহাজ প্রবেশ করতে পারে না: বাল্টিক সাগর, ক্যারিবিয়ান, ভূমধ্যসাগর, দক্ষিণ-পূর্ব এশীয় উপকূল।
Panamax ক্রুড ট্যাঙ্কার: ৫৫,০০০-৭৯,০০০ DWT। মূল পানামা খালের লকগুলোর জন্য তৈরি। স্থানীয় বা আঞ্চলিক রুটে যেখানে বন্দরের অবকাঠামো বড় জাহাজ ধারণ করতে পারে না, সেখানে ব্যবহৃত হয়।
ট্যাঙ্কার ভ্রমণের মালবাহী হার Worldscale পয়েন্ট (WS) এ উদ্ধৃত করা হয় — যা Worldscale অ্যাসোসিয়েশন দ্বারা বার্ষিক প্রকাশিত একটি মানদণ্ডের শতাংশ। WS100 মানে হলো প্রকাশিত পূর্ণ রেট। WS70 মানে সেই হারের ৭০%। Worldscale হার রুট, জাহাজের আকার এবং বাজারের অবস্থার ওপর ভিত্তি করে পরিবর্তিত হয়। ২০২০ সালের ট্যাঙ্কার রেট বৃদ্ধির সময়, কিছু রুটে VLCC রেট সাময়িকভাবে WS300 এ পৌঁছেছিল — যা সাধারণ হারের তিনগুণ।
রিফাইনিং: অপরিশোধিত তেল কীভাবে পণ্যে পরিণত হয়
রিফাইনারি হলো রাসায়নিক প্রক্রিয়াকরণ প্ল্যান্ট যা অপরিশোধিত তেলকে ব্যবহারযোগ্য পণ্যে আলাদা করে। এর মূল প্রক্রিয়া হলো অ্যাটমোস্ফেরিক ডিস্টিলেশন — একটি ফার্নেসে অপরিশোধিত তেলকে ৩৫০-৪০০° সেলসিয়াস তাপমাত্রায় গরম করা এবং উত্তপ্ত বাষ্পকে একটি ক্রুড ডিস্টিলেশন ইউনিট (CDU) কলামে পাঠানো, যেখানে হাইড্রোকার্বন বিভিন্ন তাপমাত্রায় ঘনীভূত হয়ে আলাদা হয়।
ডিস্টিলেশন কলামের উপর থেকে নিচ পর্যন্ত ভারী পণ্যগুলো এভাবে পাওয়া যায়:
| ফ্র্যাকশন | আনুমানিক স্ফুটনাঙ্ক | পণ্য |
|---|---|---|
| গ্যাস | <৩০°C | LPG (প্রোপেন, বিউটেন) |
| ন্যাফথা | ৩০-১৫০°C | গ্যাসোলিন ব্লেন্ডিং উপাদান, পেট্রোকেমিক্যাল ফিডস্টক |
| কেরোসিন | ১৫০-২৫০°C | জেট ফুয়েল (Jet A-1), কেরোসিন |
| গ্যাসঅয়েল | ২৫০-৩৫০°C | ডিজেল, হিটিং অয়েল |
| অ্যাটমোস্ফেরিক রেসিডিউ | >৩৫০°C | ফুয়েল অয়েল, বা সেকেন্ডারি প্রক্রিয়াকরণের কাঁচামাল |
এটি হলো সিম্পল রিফাইনারি বা সাধারণ রিফাইনারি — একটি মাত্র ডিস্টিলেশন ইউনিট। উন্নয়নশীল বিশ্বের অনেক রিফাইনারিই সাধারণ ধরনের, যার পণ্য উৎপাদনের ক্ষমতা সীমিত।
কমপ্লেক্স রিফাইনারি-তে সেকেন্ডারি কনভার্সন ইউনিট থাকে যা ভারী অবশিষ্টাংশকে ভেঙে আরও হালকা ও মূল্যবান পণ্যে রূপান্তর করে:
- ভ্যাকুয়াম ডিস্টিলেশন ইউনিট (VDU): ভ্যাকুয়ামের অধীনে অবশিষ্টাংশ থেকে আরও গ্যাসঅয়েল পুনরুদ্ধার করে।
- ফ্লুইড ক্যাটালিটিক ক্র্যাকার (FCC): ভারী গ্যাসঅয়েলকে গ্যাসোলিন এবং হালকা পণ্যে রূপান্তর করে।
- হাইড্রোক্র্যাকার: হাইড্রোজেন ব্যবহার করে ভ্যাকুয়াম গ্যাসঅয়েলকে ডিজেল ও জেট ফুয়েলে রূপান্তর করে।
- কোকার: সবচেয়ে ভারী অবশিষ্টাংশকে (বিটুমিন) হালকা পণ্য এবং পেট্রোলিয়াম কোকে রূপান্তর করে।
কমপ্লেক্স রিফাইনারিগুলো ভারী সাউয়ার ক্রুড প্রক্রিয়াজাত করে হালকা পণ্যের উচ্চ ফলন পেতে পারে। অন্যদিকে সাধারণ রিফাইনারিগুলো পণ্যের মান বজায় রাখতে লাইট সুইট ক্রুডের ওপর নির্ভরশীল।
রিফাইনিং ইকোনমিকস: তেলের গুণমান কীভাবে পণ্যের তালিকা নির্ধারণ করে
প্রোডাক্ট স্লেট বা পণ্যের তালিকা হলো এমন পণ্যের মিশ্রণ যা একটি রিফাইনারি নির্দিষ্ট অপরিশোধিত তেল থেকে তৈরি করতে পারে। এটিই নির্ধারণ করে রিফাইনারিটি লাভ করবে কি না।
ক্র্যাক স্প্রেড হলো রিফাইনারির মুনাফা পরিমাপের মৌলিক মাপকাঠি: এটি রিফাইন্ড পণ্যের মূল্য এবং অপরিশোধিত তেলের খরচের পার্থক্য।
একটি সহজ উদাহরণ: যদি ডিজেল প্রতি ব্যারেল ১২০ ডলারে বিক্রি হয় এবং অপরিশোধিত তেলের দাম ৮০ ডলার হয়, তবে পণ্য-থেকে-তেল স্প্রেড হলো ৪০ ডলার প্রতি ব্যারেল। এই স্প্রেড থেকে রিফাইনারির পরিচালন ব্যয় (শক্তি, শ্রম, রক্ষণাবেক্ষণ) মেটানোর পর যা অবশিষ্ট থাকে, তা-ই মুনাফা।
ক্র্যাক স্প্রেড হিসাব করার ক্ষেত্রে অপরিশোধিত তেলের গুণমান অত্যন্ত গুরুত্বপূর্ণ:
লাইট সুইট ক্রুড (যেমন Brent, WTI): সাধারণ ডিস্টিলেশন থেকে ৫০-৬০% হালকা পণ্য (গ্যাসোলিন + ডিজেল + জেট ফুয়েল) উৎপাদন করে। প্রক্রিয়াকরণে খরচ কম হয়, তবে কেনার সময় দাম বেশি দিতে হয়।
হেভি সাউয়ার ক্রুড (যেমন Arab Heavy, WCS): সাধারণ ডিস্টিলেশন থেকে মাত্র ৩০-৪০% হালকা পণ্য দেয়, বাকিটা কম দামের ফুয়েল অয়েল হিসেবে থাকে। একে প্রক্রিয়াজাত করতে ক্র্যাকিং এবং কোকিং ইউনিটের মতো কমপ্লেক্স রিফাইনারি প্রয়োজন হয়। এটি কেনা অনেক সস্তা, কিন্তু কমপ্লেক্স রিফাইনারি তৈরির মূলধনী খরচ অত্যন্ত বেশি।
এ কারণেই সৌদি আরামকো এবং ADNOC তাদের নিজস্ব এবং আন্তর্জাতিক অংশীদারিত্বের মাধ্যমে কমপ্লেক্স রিফাইনারি তৈরিতে প্রচুর বিনিয়োগ করেছে। এটি তাদের ভারী সাউয়ার ক্রুড থেকে ভ্যালু চেইনের বেশি অংশ দখল করতে সাহায্য করে।
একটি সাধারণ নিয়ম হলো: কমপ্লেক্স রিফাইনারি সস্তা হেভি সাউয়ার ক্রুড ব্যবহার করে ভালো মার্জিন অর্জন করতে পারে; সাধারণ রিফাইনারিকে মানসম্মত পণ্য উৎপাদনের জন্য ব্যয়বহুল লাইট সুইট ক্রুড কিনতে হয়।
মূল্য নির্ধারণ: WTI, Brent এবং তাদের পার্থক্যের কারণ
বিশ্বের অপরিশোধিত তেলের বাজার দুটি প্রধান বেঞ্চমার্ক চুক্তির মাধ্যমে মূল্য নির্ধারণ করে।
Brent ক্রুড (ICE Brent, লন্ডনের ICE ফিউচার ইউরোপে ট্রেড হয়) বিশ্বের সবচেয়ে গুরুত্বপূর্ণ মূল্য বেঞ্চমার্ক। নাম সত্ত্বেও, Brent এখন উত্তর সাগরের বিভিন্ন তেলের মিশ্রণ — Brent, Forties, Oseberg, Ekofisk এবং Troll (সম্মিলিতভাবে “BFOET”)। বিশ্বের প্রায় ৭০% অপরিশোধিত তেলের দাম Brent-এর পার্থক্য হিসেবে নির্ধারিত হয়।
WTI (ওয়েস্ট টেক্সাস ইন্টারমিডিয়েট) (NYMEX WTI, নিউ ইয়র্কের CME গ্রুপে ট্রেড হয়) হলো মার্কিন বেঞ্চমার্ক। WTI একটি লাইট সুইট ক্রুড (প্রায় ৩৯.৬° API, ০.২৪% সালফার) যা ওকলাহোমার কুশিংয়ে ডেলিভারি দেওয়া হয় — এটি মার্কিন যুক্তরাষ্ট্রের অভ্যন্তরীণ একটি স্থলবেষ্টিত পাইপলাইন হাব।
তাদের পার্থক্য কেন:
| ফ্যাক্টর | WTI | Brent |
|---|---|---|
| ডেলিভারি পয়েন্ট | কুশিং, ওকলাহোমা (স্থলবেষ্টিত) | উত্তর সাগর / সমুদ্রপথ |
| API গ্র্যাভিটি | ~৩৯.৬° (আরও হালকা) | ~৩৮.৩° |
| সালফারের পরিমাণ | ~০.২৪% (আরও সুইট) | ~০.৩৭% |
| বাজার কভারেজ | মূলত মার্কিন যুক্তরাষ্ট্র | বিশ্বব্যাপী |
| সাধারণ সম্পর্ক | সাধারণত Brent এর চেয়ে কম দামে | গ্লোবাল বেঞ্চমার্ক |
WTI সাধারণত Brent-এর চেয়ে কিছুটা কম দামে ট্রেড হয় কারণ এটি স্থলবেষ্টিত — কুশিংয়ে অতিরিক্ত সরবরাহ থাকলে WTI-এর দাম সমুদ্রপথে আসা Brent-এর চেয়ে কমে যায়। ঐতিহাসিকভবে Brent-WTI স্প্রেড শূন্য থেকে ২০ ডলার প্রতি ব্যারেল পর্যন্ত হয়েছে, যখন মার্কিন শেল তেলের উৎপাদন খুব বেশি ছিল (২০১২-২০১৫)।
অন্যান্য আঞ্চলিক বেঞ্চমার্কগুলোর মধ্যে রয়েছে:
– Dubai/Oman: এশীয় ক্রেতাদের জন্য মধ্যপ্রাচ্যের সাউয়ার ক্রুড বেঞ্চমার্ক
– Urals: রাশিয়ার প্রধান রপ্তানি গ্রেড বেঞ্চমার্ক
– Murban: UAE-এর অপরিশোধিত তেলের জন্য ADNOC-এর অফিশিয়াল গ্রেড
বিশ্বজুড়ে প্রতিটি অপরিশোধিত তেলের কার্গোর দাম গুণমান, অবস্থান এবং চাহিদা-সরবরাহের ভারসাম্য অনুযায়ী এই বেঞ্চমার্কগুলোর পার্থক্য হিসেবে নির্ধারিত হয়।
সাধারণত জিজ্ঞাসিত প্রশ্নাবলি
তেলের ক্ষেত্রে আপস্ট্রিম, মিডস্ট্রিম এবং ডাউনস্ট্রিম-এর পার্থক্য কী?
আপস্ট্রিম হলো অনুসন্ধান এবং উৎপাদন — তেল খুঁজে বের করা এবং তা উত্তোলন করা। মিডস্ট্রিম হলো সংগ্রহ, পরিবহন (পাইপলাইন এবং ট্যাঙ্কার) এবং স্টোরেজ — ওয়েলহেড থেকে রিফাইনারিতে তেল নেওয়া। ডাউনস্ট্রিম হলো রিফাইনিং এবং বিতরণ — অপরিশোধিত তেলকে পণ্যে রূপান্তর করে তা শেষ ব্যবহারকারীর কাছে পৌঁছানো। বিভিন্ন কোম্পানি প্রতিটি ধাপে বিশেষজ্ঞ হওয়ায় এই পার্থক্যগুলো বাণিজ্যিকভাবে গুরুত্বপূর্ণ।
API গ্র্যাভিটি বাস্তবে কী বোঝায়?
API গ্র্যাভিটি নির্দেশ করে অপরিশোধিত তেল কতটা হালকা বা ভারী। উচ্চ API গ্র্যাভিটি = হালকা তেল = বেশি মূল্যবান। হালকা তেল (৩১° API এর বেশি) সাধারণ রিফাইনারিতে কোনো জটিল প্রক্রিয়াকরণ ছাড়াই বেশি গ্যাসোলিন, ডিজেল এবং জেট ফুয়েল তৈরি করতে পারে। ভারী তেল (২২° API এর কম) রিফাইনারিতে দামি ক্র্যাকিং সরঞ্জাম না থাকলে কম মূল্যের রেসিডুয়াল ফুয়েল অয়েল তৈরি করে।
WTI-এর পরিবর্তে কেন Brent ক্রুডকে বৈশ্বিক বেঞ্চমার্ক হিসেবে ব্যবহার করা হয়?
Brent সমুদ্রগামী — উত্তর সাগরের তেল ট্যাঙ্কারে লোড করে বিশ্বের যেকোনো প্রান্তে পাঠানো যায়। WTI ডেলিভারি দেওয়া হয় কুশিং, ওকলাহোমায়, যা একটি অভ্যন্তরীণ পাইপলাইন হাব এবং আন্তর্জাতিক বাজারে সীমিত সরাসরি প্রবেশাধিকার রয়েছে। তাই Brent বাজার বৈশ্বিক সরবরাহ এবং চাহিদাকে আরও সঠিকভাবে প্রতিফলন করে। বেশিরভাগ আন্তর্জাতিক তেলের ট্রেড Brent-এর পার্থক্যে নির্ধারিত হয়।
VLCC এবং Aframax-এর মধ্যে পার্থক্য কী?
VLCC (ভেরি লার্জ ক্রুড ক্যারিয়ার) হলো ২০০,০০০-৩২০,০০০ DWT এর একটি সুপারট্যাঙ্কার, যা প্রায় ২ মিলিয়ন ব্যারেল তেল বহন করে। এটি দীর্ঘ রুটের (মধ্যপ্রাচ্য থেকে এশিয়া) জন্য ব্যবহৃত হয়। Aframax হলো ৮০,০০০-১২০,০০০ DWT এর মাঝারি আকারের ট্যাঙ্কার, যা ৫০০,০০০-৭০০,০০০ ব্যারেল তেল বহন করে। এটি ছোট রুট বা বন্দরে ব্যবহৃত হয় যেখানে VLCC ভিড়তে পারে না।
সালফারের পরিমাণ কীভাবে অপরিশোধিত তেলের দামকে প্রভাবিত করে?
একই ঘনত্বের ক্ষেত্রে উচ্চ সালফারযুক্ত (“সাউয়ার”) তেল কম সালফারযুক্ত (“সুইট”) তেলের চেয়ে কম মূল্যবান। রিফাইনারিতে সালফার অপসারণ করতে হয় (ডিসালফারাইজেশন), যা অত্যন্ত শক্তি সাপেক্ষ এবং ব্যয়বহুল সরঞ্জামের (হাইড্রোটিটার) প্রয়োজন হয়। সালফার অপসারণের এই খরচটি সাউয়ার ক্রুডের দামের ছাড়ে প্রতিফলিত হয়।
ক্র্যাক স্প্রেড কী?
ক্র্যাক স্প্রেড হলো রিফাইন্ড পণ্যের বাজারমূল্য এবং অপরিশোধিত তেলের কাঁচামাল খরচের পার্থক্য — এটি মূলত রিফাইনারির গ্রস মার্জিন। একটি সাধারণ উদাহরণ হলো “৩-২-১ ক্র্যাক স্প্রেড”: ২ ব্যারেল গ্যাসোলিন এবং ১ ব্যারেল ডিজেলের মূল্য থেকে ৩ ব্যারেল অপরিশোধিত তেলের দাম বাদ দেওয়া। ক্র্যাক স্প্রেড প্রশস্ত হওয়ার অর্থ রিফাইনিং লাভজনক, আর সংকীর্ণ বা ঋণাত্মক হওয়ার অর্থ রিফাইনাররা লোকসান করছে।
মূল বিষয়সমূহ
- অপরিশোধিত তেলের সাপ্লাই চেইন আপস্ট্রিম অনুসন্ধান ও উৎপাদন থেকে শুরু হয়ে গ্যাদারিং পাইপলাইন, রপ্তানি টার্মিনাল, সমুদ্রগামী ট্যাঙ্কার এবং সবশেষে রিফাইনারিতে গিয়ে শেষ হয়।
- API গ্র্যাভিটি এবং সালফারের পরিমাণ হলো গুণমান নির্ধারণের দুটি প্রধান প্যারামিটার: লাইট সুইট ক্রুড (উচ্চ API, কম সালফার) মূল্যবান পণ্য তৈরি করে এবং বাজারে প্রিমিয়াম পায়; ভারী সাউয়ার ক্রুডের জন্য রিফাইনারিতে কমপ্লেক্স সরঞ্জামের প্রয়োজন হয়।
- রাস তানুরা (সৌদি আরব), প্রিমোরস্ক (রাশিয়া), বনি (নাইজেরিয়া) এবং সিদি কেরির (মিশর) হলো প্রধান রপ্তানি টার্মিনাল, যার প্রতিটি নির্দিষ্ট রুটে সেবা দেয়।
- ট্যাঙ্কারের আকার রুট ও বন্দরের সীমাবদ্ধতা অনুযায়ী নির্ধারিত হয়: VLCC (২০০,০০০-৩২০,০০০ DWT) দীর্ঘ রুটের জন্য; Suezmax (১২০,০০০-২০০,০০০ DWT) খাল দিয়ে যাওয়ার জন্য; Aframax (৮০,০০০-১২০,০০০ DWT) ছোট বা সীমাবদ্ধ রুটের জন্য।
- রিফাইনারির জটিলতা নির্ধারণ করে কোন তেল লাভজনকভাবে প্রক্রিয়াকরণ করা যাবে: সাধারণ রিফাইনারির লাইট সুইট ক্রুড প্রয়োজন; FCC ইউনিট ও কোকার সমৃদ্ধ কমপ্লেক্স রিফাইনারি ভারী সাউয়ার ক্রুডকেও উন্নত পণ্যে রূপান্তর করতে পারে।
- Brent (ICE) হলো বৈশ্বিক তেলের মূল বেঞ্চমার্ক — আন্তর্জাতিক বাণিজ্যে প্রায় ৭০% তেল Brent-এর পার্থক্য অনুযায়ী নির্ধারিত হয়।
- WTI (NYMEX) হলো মার্কিন বেঞ্চমার্ক, যা কুশিং, ওকলাহোমায় ডেলিভারি হয়; এর স্থলবেষ্টিত অবস্থানের কারণে এটি সাধারণত Brent-এর চেয়ে কিছুটা কম দামে ট্রেড হয়।
- ক্র্যাক স্প্রেড — পণ্যের মূল্য এবং তেলের খরচের পার্থক্য — রিফাইনারির মুনাফা পরিমাপ করে এবং তা তেল ও পণ্যের দামের ওপর ভিত্তি করে পরিবর্তিত হয়।
Related Reading
To deepen your understanding of the topics covered in this article, explore these related guides: the two benchmark grades that dominate global pricing, how API gravity determines which products a barrel can yield, why the chemistry of each barrel matters for refinery margins and the forces that move crude benchmarks up or down.
For further reading, see the cover that protects cargoes against loss or damage at sea on Shipping Education.
Understanding Commodities একটি বিনামূল্যে ও নিরপেক্ষ শিক্ষামূলক ওয়েবসাইট, যা আমদানিকারক, রপ্তানিকারক, কৃষি-ব্যবসায়ী এবং উৎপাদনকারীদের জন্য বিশ্বব্যাপী পণ্যের বাজার কীভাবে কাজ করে তা ব্যাখ্যা করে। প্রতিটি নির্দেশিকা ট্রেডিং ফ্লোরের পরিবর্তে ব্যবসায়িক দৃষ্টিভঙ্গি থেকে লেখা। এখানে কোনো ব্রোকার নেই, কোনো উদ্দেশ্য নেই, এবং কোনো জটিল পরিভাষা নেই।
Continue Reading
More guides from Understanding Commodities
গোল্ড-সিলভার রেশিও ব্যাখ্যা
গোল্ড-সিলভার রেশিও বা স্বর্ণ-রৌপ্য অনুপাতের ব্যাখ্যা: কার্যকরী উদাহরণসহ সংজ্ঞা, ১৬:১ থেকে ১০০+:১ পর্যন্ত ঐতিহাসিক পরিসীমা, স্বর্ণ কেন মুদ্রা হিসেবে এবং...
Read article →
স্টিলের স্ক্র্যাপ মার্কেট
স্টিল স্ক্র্যাপ মার্কেট কী? স্ক্র্যাপের গ্রেড, ইএএফ (EAF) স্টিলমেকিং এবং তুরস্কের আমদানি চাহিদার মতো মূল্যের নির্ধারকগুলো কীভাবে কাজ করে তা...
Read article →
স্পট মার্কেট বনাম ফিউচার মার্কেট: মূল পার্থক্য এবং উদাহরণ
স্পট মার্কেট বনাম ফিউচার মার্কেট ব্যাখ্যা করা হয়েছে: সেটেলমেন্ট কীভাবে কাজ করে, কেন T+2 নিয়মটি বিদ্যমান, কন্ট্যাঙ্গো (contango) ও ব্যাকওয়ার্ডেশন...
Read article →