La chaîne d’approvisionnement des terres rares expliquée : étapes, risques et domination chinoise

Définition de la chaîne d’approvisionnement des terres rares
La chaîne d’approvisionnement des terres rares comprend cinq étapes : l’extraction minière, la valorisation (broyage et concentration), la séparation en oxydes de terres rares individuels, la production de métaux et d’alliages, et la fabrication en aval d’aimants, de luminophores et de catalyseurs. La Chine contrôle environ 60 % de l’extraction et plus de 85 % de la séparation et du traitement, ce qui crée un risque de concentration de la chaîne d’approvisionnement pour les fabricants occidentaux de moteurs de véhicules électriques, d’éoliennes, d’électronique de défense et de biens de consommation. Les terres rares ne sont pas négociées sur une bourse centrale ; les prix sont fixés de gré à gré et sont soumis à l’influence de la politique chinoise.

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Table des matières

1. Que sont les terres rares
2. Applications clés : où finissent les terres rares
3. La chaîne d’approvisionnement en cinq étapes
4. Pourquoi la Chine domine
5. La crise des quotas d’exportation de 2010
6. Dynamique des prix et structure du marché
7. Réponse occidentale et efforts de diversification
8. Questions fréquemment posées
9. Points clés à retenir

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Que sont les terres rares

Les terres rares (REE) sont un groupe de 17 éléments métalliques : les 15 lanthanides (du lanthane au lutécium dans le tableau périodique), plus le scandium et l’yttrium. Malgré leur nom, la plupart ne sont pas particulièrement rares dans la croûte terrestre ; ils sont plus abondants que l’or ou le platine. Le terme « rares » fait référence à la difficulté de les trouver dans des gisements économiquement exploitables et à la complexité de les séparer les uns des autres.

Les REE se divisent en deux groupes commerciaux selon leur poids atomique :

Terres rares légères (LREE) :
Lanthane (La), Cérium (Ce), Praséodyme (Pr), Néodyme (Nd), Samarium (Sm), Europium (Eu), Gadolinium (Gd). Les LREE sont plus abondants et couvrent certaines des applications à plus gros volume.

Terres rares lourdes (HREE) :
Terbium (Tb), Dysprosium (Dy), Holmium (Ho), Erbium (Er), Thulium (Tm), Ytterbium (Yb), Lutécium (Lu), plus l’Yttrium (Y). Les HREE sont moins abondants, présents principalement dans certains gisements d’argile ionique dans le sud de la Chine, et sont utilisés dans des applications à haute performance (notamment le Dy et le Tb dans les aimants permanents).

Les REE les plus importants commercialement pour la technologie moderne sont le néodyme (Nd), le praséodyme (Pr), le dysprosium (Dy) et le terbium (Tb), principalement en raison de leur rôle dans les aimants permanents au néodyme-fer-bore (NdFeB).

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Applications clés : où finissent les terres rares

Les terres rares sont des matériaux de spécialité, utilisés en quantités relativement faibles par application, mais dans des rôles critiques difficiles à substituer.

Aimants permanents (NdFeB) — l’application dominante

Les aimants permanents NdFeB (néodyme-fer-bore) sont les aimants permanents les plus puissants disponibles commercialement. Ils sont utilisés dans :

• Moteurs de véhicules électriques : chaque véhicule électrique utilisant un moteur à aimant permanent (le type le plus courant) contient environ 2 à 3 kg de matériau magnétique NdFeB, composé d’environ 25 à 35 % de terres rares (principalement Nd, Pr, Dy, Tb).
• Générateurs d’éoliennes : les éoliennes offshore à entraînement direct utilisent de gros aimants NdFeB (certaines utilisent plus de 600 kg par turbine).
• Disques durs : bien qu’en déclin avec l’essor des SSD, les disques durs traditionnels utilisent encore le NdFeB.
• Électronique grand public : haut-parleurs, casques, systèmes autofocus de caméras.
• Moteurs industriels et robotique.

Les aimants NdFeB représentent environ 30 à 35 % de la demande totale en terres rares en valeur.

Luminophores — éclairage et écrans

L’europium (rouge), le terbium (vert) et le cérium (bleu-vert) sont utilisés dans les lampes fluorescentes et les luminophores LED pour le rendu des couleurs. Ce marché a décliné avec la croissance de l’éclairage LED (les luminophores LED utilisent moins de REE par unité), mais reste significatif.

Catalyseurs

Le lanthane et le cérium sont utilisés dans les catalyseurs de craquage catalytique fluide (FCC) dans les raffineries de pétrole, l’une des utilisations les plus massives des terres rares en poids. L’oxyde de cérium est également utilisé comme composant de convertisseur catalytique automobile et comme composé de polissage pour le verre optique.

Autres applications

Polissage du verre à l’oxyde de cérium, amplificateurs à fibre optique dopés à l’erbium, agents de contraste IRM au gadolinium, aimants samarium-cobalt (une alternative au NdFeB pour les applications à haute température), lanthane dans les batteries nickel-hydrure métallique (véhicules hybrides traditionnels).

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La chaîne d’approvisionnement en cinq étapes

La chaîne d’approvisionnement en terres rares est plus longue et techniquement plus complexe que la plupart des chaînes d’approvisionnement en matières premières. Elle comporte cinq étapes distinctes, chacune nécessitant une expertise et une infrastructure différentes.

Étape 1 — Extraction

Les REE sont extraits de trois types principaux de gisements :

• Gisements de carbonatite : roche ignée contenant des REE. Le gisement de Bayan Obo en Mongolie intérieure, en Chine (la plus grande mine de REE au monde), est principalement constitué de carbonatite. Mountain Pass en Californie est un autre gisement de carbonatite.
• Gisements alluvionnaires : sables minéraux lourds (contenant souvent de la monazite et de la xénotime, qui portent du contenu en REE). Trouvés en Inde, au Brésil, en Australie et dans certaines parties de l’Afrique.
• Gisements d’argile à adsorption ionique : trouvés principalement dans le sud de la Chine (provinces du Jiangxi, Fujian, Guangdong). Ces argiles sont la source principale de REE lourds (Dy, Tb, Y). Ils sont extraits par lixiviation de l’argile avec une solution de sulfate d’ammonium, un procédé à faible capital mais à forte intensité environnementale.

La production mondiale de mines de REE est d’environ 300 000 tonnes d’équivalent oxyde de terres rares (REO) par an (2023). La Chine en produit environ 60 % (environ 180 000 t) ; les États-Unis (Mountain Pass) environ 14 % ; l’Australie (Mt. Weld) environ 9 % ; la Russie, le Burundi et d’autres pays composent le reste.

Étape 2 — Valorisation (broyage et concentration)

Le minerai extrait subit un concassage, un broyage et une concentration physique/chimique pour produire un concentré de terres rares, généralement un concentré d’oxyde ou de carbonate mélangé contenant tous les éléments REE ensemble. Cette étape élimine la majeure partie de la roche hôte (minéraux de gangue). Le concentré est le premier produit commercialisable de la chaîne d’approvisionnement.

Mountain Pass (États-Unis, exploitant MP Materials) produit un concentré qu’il traite sur place aux États-Unis, un investissement délibéré dans la profondeur de la chaîne d’approvisionnement nationale. La plupart des autres concentrés hors Chine sont expédiés en Chine pour un traitement ultérieur.

Étape 3 — Séparation en oxydes de terres rares (REO) individuels

Il s’agit de l’étape la plus exigeante techniquement et la plus intensive sur le plan environnemental. Le concentré de REE mélangé contient les 17 éléments mélangés. Les séparer en composés purs individuels nécessite une séquence complexe d’étapes d’extraction par solvant liquide-liquide, soit des centaines ou des milliers d’étapes de séparation dans des batteries de réservoirs mélangeurs-décanteurs.

La séquence de séparation exploite de minuscules différences dans les propriétés chimiques des REE adjacents. Elle nécessite un investissement en capital important, une expertise chimique étendue et des volumes importants de solvants organiques et d’acides. Les flux de déchets sont problématiques (les minerais de REE contiennent souvent du thorium et de l’uranium comme contaminants radioactifs ; le traitement génère des eaux usées acides et radioactives).

La Chine a construit son industrie de séparation à une échelle énorme dans les années 1980-2000 avec le soutien du gouvernement et des coûts de conformité environnementale inférieurs à ce qui aurait été autorisé aux États-Unis ou en Europe. Elle exploite désormais la majeure partie de la capacité de séparation mondiale.

Étape 4 — Production de métaux et d’alliages

Les REO séparés sont convertis en métaux (par exemple, néodyme métallique, dysprosium métallique) et en alliages (l’alliage NdFeB est le produit clé). Cela nécessite une métallurgie de réduction, généralement en réduisant l’oxyde avec du calcium ou par électrolyse. La Chine domine également cette étape.

Les lingots ou la poudre d’alliage NdFeB sont ensuite vendus aux fabricants d’aimants.

Étape 5 — Fabrication en aval (aimants, luminophores, catalyseurs)

L’alliage NdFeB devient des aimants frittés ou liés. Les aimants sont ensuite assemblés dans des moteurs, des générateurs, des disques durs et d’autres applications. La fabrication d’aimants nécessite un usinage et un revêtement de précision, et est à nouveau dominée par les producteurs chinois (Zhongke Sanhuan, Yantai Zhenghai Magnetic Materials, Ningbo Yunsheng).

Le point critique : une tonne de minerai de REE extrait devient une petite quantité d’aimant hautement pur et de grande valeur à la fin de la chaîne. La valeur ajoutée à chaque étape est substantielle, et la Chine capture la majeure partie de cette valeur.

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Pourquoi la Chine domine

La domination de la Chine dans les chaînes d’approvisionnement en terres rares n’est pas un accident. Elle est le résultat de choix politiques délibérés sur trois décennies.

L’avantage de Bayan Obo

Le gisement de Bayan Obo en Mongolie intérieure est un cadeau géologique, le gisement de REE connu le plus grand et le plus riche au monde. Il contient des réserves massives de REE légers (principalement cérium, lanthane et néodyme) associés au minerai de fer. Les entreprises minières d’État chinoises (China Northern Rare Earth Group est le principal exploitant) l’exploitent à une échelle massive, et les REE sont un coproduit de la production de minerai de fer, effectivement subventionné par l’économie du minerai de fer.

Développement industriel axé sur la politique

Le gouvernement chinois a identifié les REE comme un matériau stratégique dans les années 1980. La célèbre déclaration de Deng Xiaoping en 1992, « Le Moyen-Orient a le pétrole, la Chine a les terres rares », résume l’intention stratégique. Le gouvernement a canalisé les investissements dans la capacité de traitement, financé le développement technologique, fixé des quotas d’exportation et des quotas de production nationale, et utilisé la politique des REE comme un outil industriel.

Faibles coûts de conformité environnementale (historiques)

Le traitement des REE génère des eaux usées acides, des résidus radioactifs (provenant du thorium et de l’uranium dans le minerai) et de grands volumes de déchets chimiques. Les réglementations environnementales dans les pays occidentaux auraient nécessité un traitement et une élimination coûteux des déchets. À l’ère du développement industriel de la Chine, ces coûts étaient inférieurs, effectivement externalisés vers l’environnement. Cela a donné aux transformateurs chinois un avantage de coût substantiel sur les concurrents américains ou européens potentiels.

Stratégie de tarification à l’exportation

Pendant des années, la Chine a maintenu des quotas d’exportation sur les REE qui maintenaient les prix à l’exportation plus bas qu’ils n’auraient pu l’être, rendant économiquement non viable pour les fabricants non chinois de s’approvisionner localement en REE ou d’investir dans un traitement alternatif. Au moment où cette stratégie a été reconnue, l’industrie mondiale des REE en dehors de la Chine s’était largement atrophiée : mines fermées, installations de traitement arrêtées et expertise perdue.

Gisements d’argile ionique du sud de la Chine

La Chine détient un quasi-monopole sur la production de REE lourds car les gisements d’argile ionique du sud de la Chine sont la source accessible principale au monde de Dy, Tb et Y. Les gisements de HREE alternatifs (carbonatites nord-américaines, certains gisements africains) contiennent des teneurs en REE lourds beaucoup plus faibles et n’ont pas été développés commercialement à grande échelle.

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La crise des quotas d’exportation de 2010

2010 a été une année charnière sur les marchés des terres rares qui a changé la façon dont les gouvernements et les entreprises perçoivent le risque lié à la chaîne d’approvisionnement des REE.

Ce qui s’est passé

En 2010, la Chine a réduit ses quotas d’exportation de REE de manière significative, réduisant la limite annuelle d’exportation d’environ 40 % par rapport aux années précédentes. Dans le même temps, la Chine a renforcé les contrôles sur la production intérieure et a commencé à consolider son industrie des REE sous des entreprises d’État pour réduire l’exploitation minière illégale et améliorer la conformité environnementale.

L’effet sur les prix des REE a été dramatique. Avec une offre limitée disponible pour les acheteurs non chinois et aucune source alternative à grande échelle, les prix ont grimpé en flèche :

• Oxyde de lanthane : d’environ 6 $/kg à plus de 60 $/kg (une multiplication par 10)
• Oxyde de cérium : d’environ 5 $/kg à plus de 60 $/kg (12x)
• Oxyde de néodyme : d’environ 20 $/kg à plus de 280 $/kg (14x)
• Oxyde de dysprosium : d’environ 200 $/kg à plus de 2 800 $/kg (14x)
• Oxyde de terbium : d’environ 600 $/kg à plus de 4 000 $/kg (7x, mais à partir d’une base déjà élevée)

Ces pics de prix ont durement touché les fabricants d’électronique, de moteurs, d’éoliennes et de véhicules hybrides. Toyota, qui utilise des batteries NiMH contenant des REE dans ses hybrides Prius, a fait face à des augmentations de coûts majeures. Les fabricants d’éoliennes ont reconsidéré les conceptions d’aimants aux terres rares. Les fabricants d’électronique se sont précipités pour trouver des fournisseurs alternatifs.

L’incident diplomatique Japon-Chine

En septembre 2010, un bateau de pêche chinois est entré en collision avec des navires des garde-côtes japonais près des îles Senkaku/Diaoyu (disputées entre le Japon et la Chine). La Chine a officieusement interrompu les expéditions de REE vers le Japon pendant environ deux mois, une décision largement interprétée comme une coercition économique, bien que la Chine ait nié utiliser les REE comme un outil politique.

L’arrêt n’a duré que quelques semaines, mais son impact sur la stratégie des entreprises japonaises a duré des années. Les fabricants japonais ont investi massivement dans le recyclage des REE, l’efficacité des matériaux (réduisant la teneur en Dy/Tb des aimants) et le stockage des REE. Le Japon a également financé des projets d’extraction de REE en Australie (Lynas Corporation) comme source d’approvisionnement alternative.

Défis et conséquences à l’OMC

Le Japon, les États-Unis et l’UE ont déposé un différend auprès de l’OMC contre les restrictions à l’exportation de REE de la Chine en 2012. L’OMC a statué contre la Chine en 2014, concluant que les quotas et droits à l’exportation violaient les règles commerciales. La Chine a éliminé ses quotas d’exportation de REE en janvier 2015, bien qu’elle ait conservé des quotas de production nationale et consolidé le contrôle de l’État sur l’industrie.

Les prix des REE ont fortement chuté par rapport à leurs sommets de 2011 à mesure que les quotas étaient supprimés et qu’une nouvelle production (Lynas en Australie, Mountain Pass de MP Materials aux États-Unis) arrivait sur le marché. Mais la Chine a conservé sa domination sur le traitement et la fabrication d’aimants grâce à des avantages de coûts que les quotas d’exportation seuls n’avaient pas créés.

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Dynamique des prix et structure du marché

Les prix des terres rares sont parmi les moins transparents sur les marchés des matières premières.

Aucune bourse centrale

Contrairement au cuivre (LME), au pétrole brut (NYMEX/ICE) ou à l’or (COMEX), il n’existe pas de bourse centrale pour les REE. Les prix sont fixés par des négociations bilatérales de gré à gré entre producteurs, négociants et utilisateurs finaux.

Reporting des prix

Les prix sont publiés par des agences de reporting des prix indépendantes : Metal Bulletin (maintenant Fastmarkets), Asian Metal et Shanghai Metals Market (SMM) publient les prix des REO et des métaux. Les prix intérieurs chinois (publiés en CNY/tonne) sont les plus observés car la Chine est le principal teneur de marché.

Les paires de prix clés à suivre :

• Prix de l’oxyde de Néodyme-Praséodyme (NdPr) : la référence REE pour aimants la plus importante, reflétant la demande des fabricants d’aimants pour véhicules électriques et éoliennes
• Prix de l’oxyde et du métal de dysprosium : le HREE critique pour la performance des aimants à haute température
• Oxyde de cérium et de lanthane : le segment à gros volume et faible valeur du spectre des REE

Pouvoir de fixation des prix de la Chine

Parce que la Chine contrôle la majorité de la capacité de traitement, les niveaux de prix intérieurs chinois fixent largement le plancher des prix mondiaux des REE. Lorsque la Chine restreint la production intérieure (via des réductions de quotas annoncées par le ministère de l’Industrie et des Technologies de l’information, MIIT), les prix mondiaux augmentent. Lorsque les quotas de production chinois sont élargis, les prix chutent.

Volatilité des prix

Les prix des REE sont épisodiquement extrêmement volatils, le pic de 2010-11 et le crash qui a suivi étant l’exemple le plus spectaculaire. La volatilité reflète la combinaison d’une demande inélastique au prix (il n’est pas facile de substituer le Dy dans une application de moteur à haute température), d’une offre concentrée et de chocs d’offre périodiques induits par la politique.

Entre les épisodes de volatilité, les marchés des REE sont souvent relativement calmes, de longues périodes de prix modérés et limités à une fourchette, ponctuées de pics aigus.

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Réponse occidentale et efforts de diversification

Après la crise de 2010, de multiples efforts pour se diversifier de l’approvisionnement en REE chinois ont été lancés. Les résultats ont été mitigés.

Lynas Corporation (Australie → Malaisie)

Lynas extrait le gisement de REE de Mt. Weld en Australie occidentale (l’un des gisements de REE à plus haute teneur en dehors de la Chine) et traite le concentré dans son installation LAMP (Lynas Advanced Materials Plant) à Kuantan, en Malaisie. Lynas est le seul séparateur de REE significatif hors de Chine opérant à une échelle commerciale. Il fournit de l’oxyde de NdPr et d’autres LREE à des clients japonais et autres clients non chinois. Cependant, il ne produit pas de REE lourds (Dy, Tb) en quantité significative.

MP Materials (États-Unis — Mountain Pass)

Mountain Pass en Californie, la seule mine de REE américaine, a été achetée après la faillite et relancée par MP Materials. MP produit maintenant du concentré de REE et a investi dans des installations de séparation à Mountain Pass pour produire de l’oxyde de NdPr sur place. MP construit également une installation de fabrication d’aimants à Fort Worth, au Texas, cherchant à établir une chaîne d’approvisionnement complète en terres rares aux États-Unis, de la mine à l’aimant.

Stockage de défense

Le ministère de la Défense américain (DoD) maintient des stocks de matériaux critiques, y compris certains REE. Le décret exécutif de 2020 sur les matériaux critiques et les actions ultérieures en vertu de la loi sur la réduction de l’inflation (Inflation Reduction Act) ont alloué des fonds pour le développement de la chaîne d’approvisionnement en REE.

Recyclage

Le recyclage des REE à partir de produits en fin de vie (aimants provenant de moteurs mis au rebut, disques durs, éoliennes) est en croissance mais reste une fraction mineure de l’approvisionnement primaire. Les taux de récupération sont actuellement faibles car les quantités de REE par unité sont faibles et la séparation est difficile. À mesure que les volumes d’aimants dans les véhicules électriques et les éoliennes augmenteront, le potentiel de recyclage en fin de vie augmentera, fournissant potentiellement une source d’approvisionnement secondaire significative dans les années 2030.

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Questions fréquemment posées

Les terres rares sont-elles vraiment rares ?

Pas en termes d’abondance dans la croûte terrestre ; le cérium (le REE le plus abondant) est plus commun dans la croûte terrestre que le cuivre ou le plomb. « Rares » reflète l’observation originale selon laquelle ils apparaissent rarement dans des gisements minéraux concentrés du type facilement accessible à l’exploitation minière du XIXe siècle. En pratique, le défi est la concentration économique et la complexité du traitement, pas la rareté absolue. Les REE lourds (Dy, Tb) sont réellement moins abondants et plus géographiquement concentrés que les légers.

Qu’est-ce que le NdFeB et pourquoi est-ce important ?

NdFeB signifie néodyme-fer-bore, la formule de l’aimant permanent commercial le plus puissant. Les aimants NdFeB sont utilisés dans les moteurs de traction des véhicules électriques, les générateurs d’éoliennes et de nombreuses autres applications car leur force magnétique élevée permet des moteurs et des générateurs plus petits et plus légers. La teneur en néodyme et en praséodyme (alliage NdPr) est le principal moteur de coût des REE. Le dysprosium et le terbium sont ajoutés en petites quantités pour maintenir les performances à des températures de fonctionnement élevées (important dans les moteurs qui chauffent beaucoup).

Que se passerait-il si la Chine restreignait à nouveau les exportations de REE ?

Une répétition des restrictions de type 2010 provoquerait des pics de prix aigus pour les acheteurs hors Chine, en particulier pour l’oxyde de NdPr (critique pour les aimants de véhicules électriques) et le Dy/Tb (critique pour les performances à haute température). La production de moteurs de véhicules électriques et d’éoliennes en dehors de la Chine ferait face à des augmentations de coûts et à des pénuries d’approvisionnement potentielles. Les fabricants occidentaux ont depuis investi dans le stockage, l’efficacité des matériaux et des sources alternatives (Lynas, MP Materials), mais les alternatives restent insuffisantes pour remplacer totalement l’approvisionnement chinois à court terme.

Les moteurs de véhicules électriques peuvent-ils être fabriqués sans terres rares ?

Oui, il existe deux grandes alternatives. Premièrement, les moteurs à rotor bobiné (utilisant des bobinages en cuivre au lieu d’aimants permanents) ne nécessitent aucun REE mais sont plus lourds et moins efficaces. Deuxièmement, les moteurs à induction (tels qu’utilisés dans le moteur arrière de la Tesla Model S) n’utilisent aucun aimant permanent du tout. Cependant, les moteurs à aimants permanents ont des rapports puissance/poids supérieurs, c’est pourquoi ils dominent les applications de véhicules électriques. Les fabricants de moteurs travaillent à réduire la teneur en Dy/Tb grâce à une meilleure conception des aimants et à des techniques de diffusion aux joints de grains.

En quoi l’extraction de REE lourds à partir d’argile ionique diffère-t-elle de l’extraction conventionnelle ?

Les gisements d’argile ionique dans le sud de la Chine sont exploités par lixiviation in situ : une solution de sulfate d’ammonium est injectée dans l’argile, dissolvant les ions REE adsorbés, et la solution résultante est collectée et traitée. Cela évite le dynamitage conventionnel et le transport de minerai mais nécessite de grandes zones de terrain, génère des eaux usées substantiellement contaminées par le sulfate d’ammonium et provoque une perturbation importante du paysage. L’application environnementale dans ces gisements a historiquement été faible, contribuant à l’extraction minière illégale que le gouvernement chinois a tenté à plusieurs reprises de supprimer.

Les REE ont-ils un marché à terme ?

Il n’existe pas de marché à terme standardisé pour les REE. Tout le commerce est de gré à gré, avec des prix fixés bilatéralement entre producteurs, négociants et acheteurs. Les agences de reporting des prix (Fastmarkets, SMM, Asian Metal) publient des évaluations quotidiennes ou hebdomadaires basées sur les transactions étudiées. Cette opacité dans la tarification rend la couverture difficile ; les acheteurs ne peuvent pas verrouiller les coûts des REE comme un acheteur de cuivre peut se couvrir sur le LME. Certains utilisateurs finaux gèrent le risque par des contrats d’approvisionnement à long terme avec des mécanismes de révision des prix plutôt que par des couvertures boursières.

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Points clés à retenir

• Les terres rares (REE) sont 17 éléments métalliques divisés en groupes légers (LREE) et lourds (HREE) ; ils ne sont pas particulièrement rares mais sont difficiles à séparer et à concentrer économiquement.
• Les REE les plus critiques pour la technologie moderne sont le néodyme (Nd), le praséodyme (Pr), le dysprosium (Dy) et le terbium (Tb) ; tous essentiels pour les aimants permanents NdFeB utilisés dans les moteurs de véhicules électriques et les éoliennes.
• La chaîne d’approvisionnement comporte cinq étapes : extraction → valorisation → séparation en REO individuels → production de métal/alliage → fabrication en aval (aimants, luminophores, catalyseurs).
• La Chine contrôle environ 60 % de l’extraction mondiale de REE et plus de 85 % de la séparation et du traitement, soit la chaîne d’approvisionnement la plus concentrée de tous les matériaux critiques.
• La domination de la Chine reflète le gisement de Bayan Obo (plus grande mine de REE au monde), des décennies de politique industrielle gouvernementale, des coûts de conformité environnementale historiquement inférieurs et un quasi-monopole sur les sources de REE lourds dans les gisements d’argile ionique du sud de la Chine.
• La crise des quotas d’exportation de 2010, au cours de laquelle les prix des REE ont bondi de 1 000 à 2 000 %, reste l’événement de risque pour la chaîne d’approvisionnement le plus marquant, déclenchant des efforts de diversification occidentaux et des changements durables dans la stratégie REE des entreprises japonaises.
• Les REE n’ont pas de bourse centrale ; les prix sont fixés de gré à gré et publiés par Fastmarkets, SMM et Asian Metal, les prix intérieurs chinois fixant largement la référence mondiale.
• Les efforts de diversification occidentaux (Lynas en Australie/Malaisie, MP Materials en Californie) ont réduit mais n’ont pas éliminé la dépendance au traitement des REE chinois ; la chaîne d’approvisionnement en REE lourds reste presque entièrement contrôlée par la Chine.

Lectures Connexes

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