ทำความเข้าใจห่วงโซ่อุปทานเหล็ก: จากเหมืองแร่เหล็กสู่ตลาด

นิยามของห่วงโซ่อุปทานเหล็ก
ห่วงโซ่อุปทานเหล็กเริ่มตั้งแต่เหมืองแร่เหล็กและลานเศษเหล็ก ผ่านกระบวนการผลิตสองรูปแบบหลัก ได้แก่ เตาถลุงแบบพ่นลมร้อน / เตาออกซิเจนพื้นฐาน (BF-BOF) และเตาอาร์กไฟฟ้า (EAF) ไปจนถึงโรงรีดที่ผลิตสินค้าสำเร็จรูป เช่น เหล็กม้วนรีดร้อน เหล็กเส้น และเหล็กรูปพรรณ จีนเป็นผู้ผลิตเหล็กรายใหญ่ของโลกด้วยสัดส่วนประมาณ 50-55% ภาษี Section 232 ของสหรัฐฯ ปริมาณการส่งออกของจีน รวมถึงต้นทุนวัตถุดิบอย่างแร่เหล็กและถ่านหินโค้ก ล้วนเป็นปัจจัยกำหนดราคาเหล็กที่ผู้ซื้อต้องจ่ายในตลาดโลก

---

สารบัญ

1. กระบวนการผลิตสองรูปแบบ
2. วัตถุดิบต้นน้ำ: แร่เหล็กและถ่านหินโค้ก
3. ผลิตภัณฑ์เหล็กสำเร็จรูปและการใช้งาน
4. วิธีการกำหนดราคาเหล็ก
5. บทบาทของจีนในตลาดเหล็กโลก
6. ภาษีเหล็กของสหรัฐฯ: Section 232
7. กระแสการส่งออกและนำเข้าที่สำคัญ
8. คำถามที่พบบ่อย
9. ประเด็นสำคัญ

---

กระบวนการผลิตสองรูปแบบ

เหล็กถูกผลิตขึ้นด้วยวิธีการที่แตกต่างกันโดยพื้นฐาน การทำความเข้าใจถึงความแตกต่างนี้เป็นเรื่องสำคัญเนื่องจากแต่ละกระบวนการมีวัตถุดิบ โครงสร้างต้นทุน และอิทธิพลทางภูมิศาสตร์ที่ต่างกัน

กระบวนการที่ 1: เตาถลุงแบบพ่นลมร้อน / เตาออกซิเจนพื้นฐาน (BF-BOF)

แร่เหล็กจะถูกถลุงให้เป็นเหล็กพิกไอออนในเตาถลุง (Blast Furnace) โดยใช้ถ่านโค้ก (ผลิตจากถ่านหินโค้ก) ทำหน้าที่เป็นทั้งเชื้อเพลิงและตัวรีดเคมี เหล็กพิกไอออนที่มีสถานะเป็นของเหลวและมีคาร์บอนประมาณ 4% จะถูกส่งไปยังเตาออกซิเจนพื้นฐาน (Basic Oxygen Furnace) เพื่อพ่นออกซิเจนเข้าไปกำจัดคาร์บอนส่วนเกินและสิ่งเจือปนออก จนได้เหล็กดิบ (Crude Steel)

กระบวนการ BF-BOF ต้องใช้เงินลงทุนมหาศาลและมีประสิทธิภาพสูงสุดเมื่อผลิตในปริมาณมาก โดยโรงงานผลิตเหล็กแบบครบวงจรส่วนใหญ่จะผลิตเหล็กได้ 5-15 ล้านตันต่อปี โรงงานเหล่านี้มีต้นทุนการเริ่มต้นและการหยุดเดินเครื่องที่สูงมาก BF-BOF คิดเป็นสัดส่วนประมาณ 70% ของการผลิตเหล็กทั่วโลก และเป็นกระบวนการหลักในจีน ญี่ปุ่น เกาหลีใต้ และอินเดีย

กระบวนการที่ 2: เตาอาร์กไฟฟ้า (EAF)

เศษเหล็ก (และบางครั้งใช้เหล็กรีดโดยตรง หรือ DRI) จะถูกใส่เข้าไปในเตาอาร์กไฟฟ้าและหลอมละลายด้วยการใช้กระแสไฟฟ้าผ่านขั้วกราไฟต์ โดยไม่ต้องใช้แร่เหล็กหรือถ่านหินโค้ก EAF มีความยืดหยุ่นมากกว่า เนื่องจากสามารถเปิด-ปิดเตาได้ตามความต้องการของตลาด และมีรอยเท้าคาร์บอนต่อตันเหล็กที่ต่ำกว่าอย่างเห็นได้ชัด

EAF ผลิตเหล็กได้ประมาณ 30% ของปริมาณโลก แต่คิดเป็น 70% ของการผลิตเหล็กในสหรัฐฯ และมีส่วนแบ่งที่เพิ่มขึ้นในยุโรป โรงงานขนาดเล็ก (Mini-mills) ซึ่งเป็นโรงงาน EAF ที่ใช้เงินลงทุนต่ำกว่าและตั้งอยู่ใกล้แหล่งเศษเหล็กและลูกค้า ได้เข้ามาแย่งส่วนแบ่งตลาดในสหรัฐฯ อย่างมากตลอด 30 ปีที่ผ่านมา

คุณสมบัติ	BF-BOF	EAF
วัตถุดิบหลัก	แร่เหล็ก + ถ่านหินโค้ก	เศษเหล็ก
ความเข้มข้นของทุน	สูงมาก	ปานกลาง
ความยืดหยุ่น	ต่ำ	สูง
CO₂ ต่อตันเหล็ก	~1.8-2.0 ตัน	~0.4-0.6 ตัน
ส่วนแบ่งโลก	~70%	~30%
ส่วนแบ่งสหรัฐฯ	~30%	~70%

---

วัตถุดิบต้นน้ำ: แร่เหล็กและถ่านหินโค้ก

แร่เหล็ก เป็นจุดเริ่มต้นสำหรับการผลิตเหล็กแบบ BF-BOF ตลาดแร่เหล็กทางทะเล (Iron Ore Seaborne Market) ถูกครอบงำโดยออสเตรเลียและบราซิล ซึ่งรวมกันแล้วมีสัดส่วนมากกว่า 60% ของการจัดหาทางทะเลทั่วโลก

ภูมิภาค Pilbara ของออสเตรเลีย (Rio Tinto, BHP, Fortescue) ส่งออกไปยังจีน ญี่ปุ่น และเกาหลีใต้เป็นหลัก ส่วนระบบ Carajás ของบราซิล (Vale) ก็ส่งให้จีนเช่นกัน แร่เหล็กถูกตั้งราคาตามปริมาณเนื้อเหล็ก (Fe%) โดยมีราคามาตรฐานที่ 62% Fe (เกณฑ์มาตรฐาน Platts IODEX) แร่เกรดสูง (65%+ Fe) จะมีราคาสูงกว่าเพราะช่วยเพิ่มประสิทธิภาพของเตาถลุงและลดการปล่อยมลพิษ

ราคาแร่เหล็กมีความผันผวนสูง โดยเกณฑ์มาตรฐาน 62% Fe มีราคาตั้งแต่ 80 ดอลลาร์ต่อตัน ไปจนถึง 230 ดอลลาร์ต่อตัน ระหว่างปี 2020 ถึง 2022 ซึ่งขับเคลื่อนโดยความต้องการเหล็กของจีนเป็นหลัก ราคาสปอตจะถูกประกาศทุกวันโดย Platts และ Fastmarkets และ CME Group มีการซื้อขายสัญญาแร่เหล็กล่วงหน้า

ถ่านหินโค้ก (ถ่านหินโลหะวิทยา) มีความแตกต่างจากถ่านหินความร้อนที่ใช้ในโรงไฟฟ้า โดยถ่านหินโค้กจะถูกเปลี่ยนสภาพเป็น ถ่านโค้ก ในเตาอบโค้ก ซึ่งเป็นกระบวนการไล่สารระเหยออกเพื่อให้ได้วัสดุคาร์บอนที่แข็งแรงและมีรูพรุน ซึ่งสามารถรองรับภาระของแร่เหล็กในเตาถลุงและทำหน้าที่รีดเหล็กออกไซด์ให้เป็นเหล็กได้

ออสเตรเลียเป็นผู้ครองตลาดส่งออกถ่านหินโค้กของโลก (แหล่ง Bowen Basin ในรัฐควีนส์แลนด์) ส่วนสหรัฐฯ (แถบ Appalachia) และแคนาดาเป็นผู้ส่งออกรายรอง ส่วนรัสเซียและมองโกเลียเป็นผู้จัดหาให้จีน

สำหรับผู้ผลิตเหล็กแบบ BF-BOF แร่เหล็กและถ่านหินโค้กรวมกันคิดเป็นต้นทุนการผลิต 60-70% นี่คือเหตุผลว่าทำไมความเคลื่อนไหวของราคาแร่เหล็กและถ่านหินโค้กทางทะเลจึงส่งผลโดยตรงต่อราคาเหล็กทั่วโลก

---

ผลิตภัณฑ์เหล็กสำเร็จรูปและการใช้งาน

เหล็กดิบที่เป็นของเหลวจากกระบวนการผลิตทั้งสองแบบ จะถูกหล่อเป็นรูปร่างกึ่งสำเร็จรูป (แผ่นสแล็บ, บิลเล็ต, บลูม) และนำไปรีดหรือขึ้นรูปเป็นผลิตภัณฑ์ขั้นสุดท้าย โดยมีหมวดหมู่หลักดังนี้:

เหล็กม้วนรีดร้อน (HRC) — เหล็กแผ่นรีดที่อุณหภูมิสูง เป็นผลิตภัณฑ์เหล็กที่มีปริมาณการใช้งานมากที่สุดทั่วโลก ใช้ในอุตสาหกรรมยานยนต์ การก่อสร้าง เครื่องจักรทางอุตสาหกรรม และเป็นวัตถุดิบสำหรับการแปรรูปขั้นต่อไป สัญญา CME HRC futures (สัญลักษณ์ HR) เป็นดัชนีราคามาตรฐานของสหรัฐฯ สำหรับเกรดนี้

เหล็กม้วนรีดเย็น (CRC) — คือ HRC ที่นำมาผ่านกระบวนการต่อที่อุณหภูมิห้อง เพื่อให้ได้แผ่นที่บางและเรียบเนียนขึ้น โดยมีค่าความคลาดเคลื่อนทางมิติต่ำกว่า ใช้ในชิ้นส่วนตัวถังรถยนต์ เครื่องใช้ไฟฟ้า และงานความละเอียดสูง โดยจะมีราคาพรีเมียมมากกว่า HRC

เหล็กเส้น (Rebar) — เหล็กเส้นที่มีการทำครีบเพื่อเพิ่มการยึดเกาะ ใช้สำหรับเสริมคอนกรีต เป็นผลิตภัณฑ์เหล็กยาวที่สำคัญที่สุดสำหรับการก่อสร้าง มีการซื้อขายระหว่างประเทศสูง โดยมีปริมาณการส่งออกของจีนเป็นตัวบ่งชี้ที่สำคัญ

ลวดเหล็ก (Wire rod) — เหล็กยาวที่อยู่ในรูปแบบม้วน ใช้ผลิตลวด ตะปู สกรู และเหล็กสปริง ตุรกีเป็นผู้ผลิตลวดเหล็กรายใหญ่

เหล็กรูปพรรณ (Structural sections) — เช่น เหล็กตัวไอ (I-beams), เหล็กเสาเข็ม (H-piles), เหล็กรางน้ำ (channels), เหล็กฉาก (angles) ใช้ในการก่อสร้างและโครงสร้างพื้นฐาน ผลิตเป็นหลักในโรงงาน BF-BOF และโรงงาน EAF ขนาดเล็ก

เหล็กแผ่นหนา (Plate) — เหล็กแผ่นหนาและแบนที่ใช้ในการต่อเรือ เครื่องจักรหนัก และโครงสร้างพื้นฐาน มีมูลค่าต่อตันสูงกว่า HRC

---

วิธีการกำหนดราคาเหล็ก

เหล็กไม่มีราคาเดียวทั่วโลก ราคาจะแตกต่างกันไปตามผลิตภัณฑ์ ภูมิศาสตร์ สเปคสินค้า และว่าเป็นรายการซื้อขายในประเทศหรือนำเข้า

ราคาโรงงานในประเทศ ในสหรัฐฯ ถูกกำหนดโดยผู้ผลิตเหล็ก (Nucor, Cleveland-Cliffs, US Steel) ตามโครงสร้างต้นทุน การใช้กำลังการผลิต และการแข่งขัน ราคา HRC ในประเทศสหรัฐฯ จะสูงกว่าราคาตลาดโลกเสมอเนื่องจากมีมาตรการกีดกันการนำเข้า

สัญญา CME HRC futures (Midwest HRC, สัญลักษณ์ HR) ช่วยให้ผู้ซื้อสามารถป้องกันความเสี่ยงจากความผันผวนของราคาในประเทศ สัญญานี้ชำระเงินตามราคาประเมิน CRU Midwest HRC ศูนย์กระจายสินค้าเหล็กและผู้ซื้อในอุตสาหกรรมยานยนต์ของสหรัฐฯ ใช้ HRC futures สำหรับการบริหารจัดการความเสี่ยงด้านราคา

ราคาซื้อขายทางทะเลระหว่างประเทศ จะถูกประเมินโดย Platts (S&P Global) และ Fastmarkets เกณฑ์มาตรฐานที่สำคัญ ได้แก่ HRC ส่งออกทะเลดำ (สะท้อนราคาจีนและ CIS), HRC นำเข้าเอเชียตะวันออกเฉียงใต้ และเหล็กเส้นส่งออกตุรกี

สัญญา LME steel futures ได้ถูกเปิดตัวแต่ได้รับการยอมรับจำกัด เนื่องจากสัญญาเหล็กเส้นและบิลเล็ตของ LME มีสภาพคล่องต่ำเมื่อเทียบกับทองแดงหรืออะลูมิเนียม การบริหารความเสี่ยงราคาเหล็กส่วนใหญ่จึงใช้ CME HRC หรือข้อตกลงทวิภาคี OTC

หลักการสำคัญคือ ราคาเหล็กในประเทศสหรัฐฯ และราคาตลาดโลกสามารถแยกตัวออกจากกันได้อย่างมาก ในปี 2021-2022 ราคา HRC ในสหรัฐฯ พุ่งสูงกว่า 1,900 ดอลลาร์ต่อตัน ในขณะที่ราคาตลาดโลกต่ำกว่า 800 ดอลลาร์ต่อตัน ซึ่งเป็นผลมาจากภาษีนำเข้าที่กั้นไม่ให้เหล็กจากต่างประเทศเข้ามา

---

บทบาทของจีนในตลาดเหล็กโลก

จีนผลิตเหล็กประมาณ 1.0-1.1 พันล้านตันต่อปี หรือประมาณ 50-55% ของการผลิตโลก สถิตินี้เพียงอย่างเดียวเป็นตัวกำหนดตลาดเหล็กทั่วโลก

อุตสาหกรรมเหล็กของจีนขยายตัวอย่างรุนแรงตั้งแต่ทศวรรษ 1990 จนถึง 2010 โดยเพิ่มกำลังการผลิตเตาถลุงก่อนความต้องการในประเทศเพื่อสร้างความมั่นคงทางอุปทาน ผลที่ตามมาคือภาวะผลิตเกิน (Overcapacity) อย่างต่อเนื่อง เมื่อความต้องการในประเทศจีน (ส่วนใหญ่มาจากภาคการก่อสร้างและโครงสร้างพื้นฐาน) อ่อนตัวลง โรงงานต่างๆ ก็ยังคงผลิตเหล็กออกมามากกว่าที่ตลาดในประเทศจะดูดซับได้

ส่วนเกินเหล่านั้นต้องถูกระบายออก การส่งออกเหล็กของจีน โดยเฉพาะเหล็กเส้น HRC และผลิตภัณฑ์กึ่งสำเร็จรูป จึงทะลักเข้าสู่ตลาดโลก ในช่วงปี 2015-2016 การทะลักของการส่งออกเหล็กจีนทำให้ราคาตลาดโลกพังทลายและกระตุ้นให้เกิดคดีทุ่มตลาดทั่วโลก ปรากฏการณ์เดียวกันนี้เกิดขึ้นอีกครั้งในปี 2023-2025 เมื่อตลาดอสังหาริมทรัพย์ของจีนชะลอตัวอย่างรุนแรง

การอุดหนุนจากรัฐ (พลังงานราคาถูก การปล่อยกู้ที่รัฐหนุนหลัง ช่องโหว่ในการบังคับใช้มาตรฐานสิ่งแวดล้อม) ทำให้โรงงานเหล็กของจีนสามารถดำเนินงานได้ในต้นทุนที่คู่แข่งในประเทศอื่นยากจะแข่งขันได้ นี่คือที่มาของคำว่า “การทุ่มตลาด” (Dumping) ในนโยบายการค้าเหล็ก คือการส่งออกในราคาที่ต่ำกว่าต้นทุนการผลิตโดยได้รับการสนับสนุนจากรัฐโดยนัยหรือโดยตรง

การบริโภคเหล็กในประเทศของจีนขับเคลื่อนด้วย การก่อสร้างและอสังหาริมทรัพย์ (ในอดีตคิดเป็น ~50% ของความต้องการ) ภาคการผลิต และโครงสร้างพื้นฐาน เมื่อภาคอสังหาริมทรัพย์ของจีนหดตัว ดังที่เกิดขึ้นอย่างรุนแรงในปี 2021-2024 หลังจากวิกฤต Evergrande ความต้องการเหล็กก็ลดลงและการส่งออกก็เพิ่มสูงขึ้น ซึ่งส่งผลกระทบไปทั่วโลก

---

ภาษีเหล็กของสหรัฐฯ: Section 232

ในเดือนมีนาคม 2018 รัฐบาลทรัมป์ได้กำหนด ภาษีนำเข้าเหล็ก 25% ภายใต้ Section 232 ของกฎหมาย Trade Expansion Act ปี 1962 โดยอ้างเหตุผลความมั่นคงของชาติ ภาษีนี้มีผลบังคับใช้กับเกือบทุกประเทศ โดยมีการเจรจายกเว้นให้ในภายหลังสำหรับแคนาดา เม็กซิโก และบางประเทศในสหภาพยุโรป

ผลกระทบที่เกิดขึ้นรวดเร็วและรุนแรง ราคา HRC ในประเทศสหรัฐฯ พุ่งสูงกว่าราคาตลาดโลกอย่างเห็นได้ชัด โดย “ส่วนต่างจากภาษี Section 232” สูงถึง 300-500 ดอลลาร์ต่อตันในช่วงพีค โรงงานเหล็กในสหรัฐฯ (Nucor, Cleveland-Cliffs) ได้ประโยชน์จากตลาดในประเทศที่ถูกคุ้มครอง ในขณะที่ผู้ใช้เหล็ก (ผู้ผลิตรถยนต์ เครื่องใช้ไฟฟ้า และงานก่อสร้าง) ต้องเผชิญกับต้นทุนวัตถุดิบที่สูงขึ้น

ในปี 2025 ภาษีดังกล่าวถูกขยายขอบเขตและบังคับใช้เข้มงวดขึ้น โดยข้อตกลงโควตากับสหภาพยุโรป สหราชอาณาจักร และญี่ปุ่นถูกบีบให้แคบลง ระบบ Section 232 กลายเป็นโครงสร้างถาวรของนโยบายการค้าเหล็กของสหรัฐฯ ไม่ใช่มาตรการชั่วคราวอีกต่อไป

สำหรับผู้นำเข้าและทีมจัดซื้อ นี่คือสิ่งที่ต้องพิจารณา:
– เหล็กที่มาจากนอกสหรัฐฯ จะต้องเสียภาษีนำเข้า 25% เว้นแต่ประเทศต้นทางจะมีข้อตกลงโควตาหรือการยกเว้นเฉพาะ
– ภาษี Section 232 สร้างราคาพื้นฐานให้เหล็กในประเทศสหรัฐฯ โดยจำกัดปริมาณเหล็กจากต่างประเทศที่ราคาถูกกว่าไม่ให้เข้ามาในตลาดได้
– การเบี่ยงเบนทางการค้า (Trade Deflection): เหล็กจีนที่ถูกห้ามไม่ให้เข้าสหรัฐฯ มักจะถูกส่งผ่านประเทศที่สาม (เช่น เวียดนาม เม็กซิโก เกาหลีใต้) ก่อนจะส่งออกต่อ ซึ่งนำไปสู่คดีต่อต้านการทุ่มตลาดและการอุดหนุน (Antidumping and Countervailing Duty) เกี่ยวกับการขนถ่ายสินค้าผ่าน

---

กระแสการส่งออกและนำเข้าที่สำคัญ

สหรัฐอเมริกาเป็น ผู้นำเข้าเหล็กรายใหญ่ที่สุดของโลก ตามปริมาณ โดยนำเข้าประมาณ 25-30 ล้านตันต่อปี (แม้จะมีภาษี) แคนาดาและเม็กซิโก (ที่ได้รับการยกเว้นจาก Section 232 ภายใต้ USMCA) เป็นผู้จัดหาเหล็กรายใหญ่ที่สุดอย่างต่อเนื่อง ส่วนเกาหลีใต้ บราซิล ญี่ปุ่น และเยอรมนี เป็นผู้จัดหาเหล็กรายสำคัญอื่นๆ

จีนเป็น ผู้ส่งออกเหล็กรายใหญ่ที่สุดของโลก โดยส่งออกประมาณ 80-100 ล้านตันต่อปีในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา การส่งออกของจีนไหลเข้าสู่เอเชียตะวันออกเฉียงใต้ ตะวันออกกลาง แอฟริกา และละตินอเมริกาเป็นหลัก ซึ่งเป็นตลาดที่ไม่มีอุปสรรคทางการค้ามากนัก

ญี่ปุ่นและเกาหลีใต้เป็นผู้ส่งออกรายใหญ่ของผลิตภัณฑ์เหล็กมูลค่าสูง เช่น เหล็กแผ่นสำหรับยานยนต์ เหล็กไฟฟ้า และเหล็กพิเศษ ส่วนเยอรมนีและออสเตรียเป็นผู้ส่งออกเหล็กวิศวกรรมคุณภาพสูงเข้าสู่ห่วงโซ่อุปทานระดับโลก

อินเดียมีการเติบโตอย่างรวดเร็วทั้งในฐานะผู้ผลิตและผู้ส่งออก โดยมีกำลังการผลิตต่อปีประมาณ 140 ล้านตัน และมีความทะเยอทะยานที่จะเพิ่มให้ถึง 300 ล้านตันภายในปี 2030

สำหรับผู้เชี่ยวชาญด้านการขนส่ง เส้นทางที่สำคัญคือ:
– การนำเข้าสหรัฐฯ: ตู้คอนเทนเนอร์ (ปริมาณน้อย) และเรือบรรทุกสินค้าเทกอง/สินค้าทั่วไปจากแคนาดา เม็กซิโก เกาหลีใต้ บราซิล
– การส่งออกจีน: เน้นเรือบรรทุกสินค้าเทกองไปยังเอเชียตะวันออกเฉียงใต้ ตะวันออกกลาง และแอฟริกา
– แร่เหล็กจากออสเตรเลียไปจีน: ใช้เรือบรรทุกสินค้าเทกองขนาด Capesize (180,000+ DWT) ในเส้นทางหลัก

---

คำถามที่พบบ่อย

ความแตกต่างระหว่างแร่เหล็กกับเศษเหล็กคืออะไร?

แร่เหล็กเป็นวัตถุดิบต้นน้ำสำหรับการผลิตเหล็กในเตาถลุง โดยเป็นเหล็กออกไซด์ที่ขุดจากโลก นำมาผ่านกระบวนการและป้อนเข้าสู่เตาถลุงพร้อมกับถ่านหินโค้กเพื่อผลิตเหล็กพิกไอออน ส่วนเศษเหล็กคือเหล็กที่นำมารีไซเคิล ใช้ในเตาอาร์กไฟฟ้าเพื่อแทนที่แร่เหล็กบริสุทธิ์ ทั้งสองอย่างมีจุดมุ่งหมายสุดท้ายเหมือนกัน (เพื่อให้ได้เนื้อเหล็ก) แต่ผ่านกระบวนการที่ต่างกันโดยสิ้นเชิง

ทำไมสหรัฐฯ ถึงมีราคาเหล็กสูงกว่าส่วนอื่นของโลก?

เหตุผลหลักมาจากภาษี Section 232 (25% สำหรับการนำเข้าเหล็ก) ซึ่งจำกัดการแข่งขันจากผู้ผลิตต่างประเทศที่มีต้นทุนต่ำกว่า ผู้ผลิตเหล็กในสหรัฐฯ ตั้งราคาโดยสะท้อนถึงโครงสร้างต้นทุนและเป้าหมายผลกำไรของตนเอง โดยไม่มีทางเลือกอื่นที่ถูกกว่าจากทั่วโลกมาบีบราคา เหล็ก HRC ในสหรัฐฯ มักมีการซื้อขายที่ราคาสูงกว่าราคาตลาดโลกถึง 200-500 ดอลลาร์ต่อตัน

เหล็กม้วนรีดร้อน (HRC) คืออะไร และทำไมถึงใช้เป็นเกณฑ์มาตรฐาน?

เหล็กม้วนรีดร้อน (HRC) เป็นผลิตภัณฑ์เหล็กแผ่นที่ผลิตและซื้อขายกันมากที่สุด เนื่องจากมีความเป็นมาตรฐานค่อนข้างสูงและผลิตในปริมาณมาก จึงใช้เป็นสินค้าอ้างอิงสำหรับการหารือเรื่องราคาเหล็กแผ่น CME Group มีการซื้อขาย HRC futures (ส่งมอบในสหรัฐฯ ตอนกลาง) ที่ผู้ซื้อใช้เพื่อป้องกันความเสี่ยง

ถ่านหินโค้กแตกต่างจากถ่านหินความร้อนที่ใช้ในโรงไฟฟ้าอย่างไร?

ถ่านหินโค้ก (ถ่านหินโลหะวิทยา) มีคุณสมบัติเฉพาะในการทำโค้ก คือจะอ่อนตัวลงเมื่อถูกความร้อน หลอมรวมกัน และแข็งตัวใหม่กลายเป็นถ่านโค้กที่แข็งและมีรูพรุน โครงสร้างนี้จำเป็นสำหรับการรองรับภาระแร่เหล็กในเตาถลุง ส่วนถ่านหินความร้อนถูกเผาโดยตรงเพื่อใช้ความร้อนและพลังงาน และไม่มีคุณสมบัติในการทำโค้ก ทั้งสองเป็นผลิตภัณฑ์ที่ต่างกัน ขุดจากชั้นถ่านหินที่ต่างกัน และตั้งราคาแยกกัน

ทำไมตลาดอสังหาริมทรัพย์ของจีนถึงส่งผลต่อราคาเหล็กโลก?

อุตสาหกรรมก่อสร้างของจีน ทั้งที่อยู่อาศัย อสังหาริมทรัพย์เชิงพาณิชย์ และโครงสร้างพื้นฐาน คิดเป็นประมาณ 50% ของการบริโภคเหล็กในจีน เมื่อภาคอสังหาริมทรัพย์ของจีนชะลอตัว ความต้องการเหล็กของจีนก็ลดลง การผลิตเหล็กที่เหลือเกินจะถูกส่งออก ทำให้ตลาดต่างประเทศเต็มไปด้วยเหล็กราคาถูกและผลักดันให้ราคาโลกตกลง ส่งผลให้ผู้ผลิตเหล็กที่ไม่ใช่จีนเผชิญกับแรงกดดันด้านกำไรอย่างหนัก

เรือขนส่งหลักสำหรับผลิตภัณฑ์เหล็กคืออะไร?

ผลิตภัณฑ์เหล็กสำเร็จรูปขนส่งด้วยวิธีต่างๆ: เหล็กรูปพรรณขนาดใหญ่และเหล็กม้วน มักส่งทางเรือสินค้าทั่วไป (Breakbulk) หรือเรือบรรทุกเหล็กม้วนเฉพาะทาง แร่เหล็กขนส่งด้วยเรือบรรทุกสินค้าเทกองขนาด Capesize (180,000+ DWT) ในเส้นทางหลักอย่างออสเตรเลีย-จีน เหล็กแผ่นสแล็บและบิลเล็ตกึ่งสำเร็จรูปขนส่งด้วยเรือบรรทุกสินค้าเทกองขนาด Handymax หรือ Panamax

---

ประเด็นสำคัญ

• เหล็กผลิตผ่าน 2 กระบวนการ: BF-BOF (แร่เหล็ก + ถ่านหินโค้ก, สัดส่วน 70% ของโลก) และ EAF (เศษเหล็ก, สัดส่วน 30% ของโลก, 70% ในสหรัฐฯ)
• วัตถุดิบต้นน้ำสำหรับ BF-BOF คือแร่เหล็ก (ออสเตรเลียและบราซิลครองตลาด) และถ่านหินโค้ก (ออสเตรเลียครองการส่งออก)
• จีนผลิตเหล็ก 50-55% ของโลก (~1 พันล้านตัน/ปี) โดยภาวะผลิตเกินและปริมาณการส่งออกเป็นตัวกำหนดระดับราคาพื้นฐานของโลก
• ผลิตภัณฑ์สำเร็จรูปหลัก ได้แก่ HRC, CRC, เหล็กเส้น, ลวดเหล็ก และเหล็กรูปพรรณ ซึ่งมีตลาดและราคาของตัวเอง
• สัญญา CME HRC futures เป็นเกณฑ์มาตรฐานราคาเหล็กหลักของสหรัฐฯ, ราคาโลกประเมินโดย Platts และ Fastmarkets, ส่วนสัญญา LME steel มีสภาพคล่องจำกัด
• ภาษี Section 232 ของสหรัฐฯ (25%, เริ่มใช้ 2018, เสริมความเข้มงวด 2025) สร้างพรีเมียมราคาอย่างถาวรระหว่างเหล็กในประเทศสหรัฐฯ กับราคาโลก
• สหรัฐฯ เป็นผู้นำเข้าเหล็กรายใหญ่ที่สุดของโลก และจีนเป็นผู้ส่งออกรายใหญ่ที่สุด ปฏิสัมพันธ์ระหว่างสองข้อเท็จจริงนี้เป็นตัวกำหนดนโยบายการค้าเหล็กโลก

Related Reading

To deepen your understanding of the topics covered in this article, explore these related guides: the secondary raw material that feeds a growing share of steel production, the two furnace technologies that define primary versus recycled steelmaking routes and the copper mines whose concentrate contains trace iron units.