Chuỗi cung ứng dầu thô

Giải thích chuỗi cung ứng dầu thô: Từ giếng dầu đến nhà máy lọc dầu — Thượng nguồn, Vận chuyển và Hạ nguồn

Định nghĩa chuỗi cung ứng dầu thô
Chuỗi cung ứng dầu thô kết nối giếng dầu — nơi dầu được khai thác từ các hồ chứa dưới lòng đất — với nhà máy lọc dầu, nơi dầu được chế biến thành nhiên liệu và các sản phẩm khác. Dầu thô đi qua các đường ống thu gom, bến cảng lưu trữ và tàu chở dầu đại dương trước khi đến các nhà máy lọc dầu để chuyển hóa thành xăng, dầu diesel, nhiên liệu máy bay và các sản phẩm khác. Hai thông số chính của dầu thô — tỷ trọng API và hàm lượng lưu huỳnh — quyết định loại sản phẩm mà nhà máy lọc dầu có thể tạo ra và mức giá của dầu thô đó.

Mục lục

  1. Thượng nguồn: Thăm dò, Khoan và Khai thác
  2. Chất lượng dầu thô: Tỷ trọng API và Hàm lượng lưu huỳnh
  3. Thu gom dầu thô: Từ giếng dầu đến cảng xuất khẩu
  4. Các cảng xuất khẩu chính trên thế giới
  5. Vận tải bằng tàu chở dầu: VLCC, Suezmax và Aframax
  6. Lọc dầu: Cách dầu thô trở thành sản phẩm
  7. Kinh tế lọc dầu: Cách chất lượng dầu thô quyết định danh mục sản phẩm
  8. Định giá: WTI, Brent và lý do tại sao chúng khác nhau
  9. Các câu hỏi thường gặp
  10. Những điểm chính

Thượng nguồn: Thăm dò, Khoan và Khai thác

Thượng nguồn (Upstream) là thuật ngữ trong ngành dùng để chỉ giai đoạn thăm dò và khai thác (E&P) của chuỗi cung ứng dầu mỏ — tìm kiếm dầu và đưa nó ra khỏi lòng đất.

Thăm dò dầu khí sử dụng khảo sát địa chấn: các sóng âm được kiểm soát dưới lòng đất phản xạ qua các lớp đá. Các nhà địa chất giải mã các tín hiệu phản xạ này để lập bản đồ các cấu tạo dưới lòng đất có khả năng chứa dầu hoặc khí. Trước khi một giếng khoan được thực hiện, nhiều năm nghiên cứu địa chất đã được tiến hành để khoanh vùng các mục tiêu tiềm năng.

Khoan rất tốn kém. Một giếng truyền thống trên đất liền ở Trung Đông có thể tiêu tốn từ 5-10 triệu USD. Một giếng nước sâu ở Vịnh Mexico có thể tiêu tốn 100 triệu USD hoặc hơn. Việc khoan một giếng không đảm bảo sản lượng thương mại — các “giếng khô” (không có dầu) và các phát hiện không mang tính thương mại là điều thường thấy.

Sau khi thiết lập được một giếng có khả năng khai thác, dầu thô sẽ chảy từ hồ chứa lên bề mặt theo áp suất tự nhiên (đối với các giếng áp suất cao) hoặc bằng phương pháp bơm nhân tạo — máy bơm chìm điện, bơm khí hoặc bơm nước — trong các cấu tạo áp suất thấp hơn.

Các quốc gia sản xuất dầu lớn trên thế giới:

Quốc gia Sản lượng (triệu thùng/ngày, xấp xỉ) Các loại dầu chính
USA ~13 WTI, WTI Midland, Eagle Ford
Saudi Arabia ~9-10 Arab Light, Arab Heavy
Russia ~9-10 Urals, ESPO
Iraq ~4.5 Basra Light, Basra Heavy
UAE ~4 Murban, Upper Zakum
Canada ~5 Western Canadian Select (cát dầu nặng)
Kuwait ~2.5 Kuwait Export Crude
Iran ~3.5 Iranian Light, Iranian Heavy
Nigeria ~1.5 Bonny Light, Forcados

Mỗi quốc gia sản xuất đều xuất khẩu nhiều loại dầu thô, mỗi loại có đặc tính chất lượng riêng biệt quyết định giá trị của chúng đối với các nhà máy lọc dầu.

Chất lượng dầu thô: Tỷ trọng API và Hàm lượng lưu huỳnh

Hai thông số định nghĩa chất lượng dầu thô và quyết định giá trị thương mại của nó: tỷ trọng API và hàm lượng lưu huỳnh.

Tỷ trọng API là thước đo độ nhẹ hoặc nặng của dầu thô, do Viện Dầu khí Hoa Kỳ (American Petroleum Institute) phát minh. Công thức là: API = (141.5 / tỷ trọng riêng) − 131.5. Các ngưỡng chính:

Dầu thô nhẹ có giá trị hơn vì nó sản xuất ra nhiều sản phẩm có giá trị cao (xăng, diesel, nhiên liệu máy bay) và ít dầu nhiên liệu cặn có giá trị thấp hơn. Dầu thô nặng rẻ hơn khi mua nhưng khó và tốn kém hơn để lọc thành các sản phẩm nhẹ.

Hàm lượng lưu huỳnh phân loại dầu thô thành:
– Dầu ngọt (Sweet): Ít hơn 0.5% lưu huỳnh theo trọng lượng
– Dầu chua (Sour): Nhiều hơn 0.5% lưu huỳnh

Dầu ngọt có giá trị hơn vì lưu huỳnh là vấn đề đối với nhà máy lọc dầu. Việc loại bỏ lưu huỳnh (khử lưu huỳnh) rất tốn kém và đòi hỏi thiết bị chuyên dụng. Dầu thô có hàm lượng lưu huỳnh cao thường được bán với giá chiết khấu so với dầu thô có hàm lượng lưu huỳnh thấp với cùng tỷ trọng.

Sự kết hợp của hai thông số này thúc đẩy các cuộc đàm phán thương mại. Dầu Brent (khoảng 38° API, 0.37% lưu huỳnh — dầu nhẹ, ngọt) có giá trị hơn Arab Heavy (khoảng 27° API, 2.8% lưu huỳnh — dầu trung bình, chua). Khi công suất lọc dầu đối với dầu chua bị hạn chế, chênh lệch giá có thể nới rộng đáng kể.

Một ví dụ thực tế: nếu Brent giao dịch ở mức 80 USD/thùng và Arab Heavy có mức chiết khấu 7 USD, nhà máy lọc dầu phải quyết định liệu việc xử lý Arab Heavy với chi phí khử lưu huỳnh tăng thêm và sản lượng sản phẩm nhẹ thấp hơn vẫn có lãi hay không, so với việc chấp nhận trả giá cao hơn cho Brent. Phép tính này là trọng tâm trong việc thu mua dầu thô của mọi nhà máy lọc dầu lớn trên thế giới.

Thu gom dầu thô: Từ giếng dầu đến cảng xuất khẩu

Sau khi dầu thô được khai thác, nó cần được thu gom từ các giếng lẻ và vận chuyển đến một cơ sở lưu trữ hoặc cảng xuất khẩu. Quá trình này diễn ra theo hai giai đoạn.

Đường ống thu gom là các đường ống có đường kính nhỏ (thường từ 4-12 inch) thu thập dầu thô từ các giếng riêng lẻ và đưa vào các đường ống chính lớn hơn hoặc các bể chứa tại trạm thu gom trung tâm. Tại trạm thu gom, khí tự nhiên liên quan được tách ra khỏi dầu thô và quá trình tách nước cơ bản sẽ diễn ra.

Đường ống dẫn chính (Trunk pipelines) di chuyển dầu thô trên khoảng cách dài từ các khu vực thu gom đến các nhà máy lọc dầu hoặc cảng xuất khẩu. Các mạng lưới đường ống dầu thô chính bao gồm:

Ở những nơi không có đường ống, dầu thô có thể được vận chuyển bằng toa xe bồn đường sắt (phổ biến ở các vùng đá phiến Bắc Mỹ) hoặc tàu bồn đường bộ, mặc dù các cách này đắt đỏ và bị hạn chế về khối lượng.

Việc lựa chọn tuyến đường xuất khẩu ảnh hưởng trực tiếp đến việc nhà sản xuất có thể tiếp cận những người mua nào. Dầu cát của Canada phần lớn bị “khóa” trên đất liền, buộc nó phải cạnh tranh với dầu nội địa Hoa Kỳ để giành chỗ tại các nhà máy lọc dầu ở Vịnh — một bất lợi về cấu trúc làm giảm giá của Western Canadian Select (WCS).

Các cảng xuất khẩu chính trên thế giới

Cảng xuất khẩu là nơi dầu thô từ các đường ống nội địa được nạp lên tàu chở dầu đại dương. Các cảng này thường có nhiều bể chứa lớn, cầu cảng nước sâu có khả năng tiếp nhận tàu VLCC và hệ thống đo lường để chuyển giao quyền sở hữu.

Cảng Vị trí Quốc gia Đặc điểm nổi bật
Ras Tanura Vịnh Ba Tư Saudi Arabia Cảng dầu thô lớn nhất thế giới; công suất ~6.5 triệu thùng/ngày
Kharg Island Vịnh Ba Tư Iran Cảng xuất khẩu chính của Iran
Basra Oil Terminal (ABOT) Vịnh Ba Tư Iraq Cảng nạp dầu ngoài khơi chính của Iraq
Ruwais / Das Island Vịnh Ba Tư UAE Các điểm xuất khẩu chính của ADNOC
Sidi Kerir (Sumed) Địa Trung Hải Ai Cập Nhận dầu thô từ Biển Đỏ, xuất khẩu sang Địa Trung Hải
Primorsk Biển Baltic Nga Cảng xuất khẩu dầu thô chính ở Baltic
Kozmino Thái Bình Dương Nga Điểm xuất khẩu dầu ESPO (Đông Siberia)
Bonny / Forcados Đại Tây Dương Nigeria Các cảng xuất khẩu dầu thô Tây Phi
Phao nạp dầu ngoài khơi (SBMs) Nhiều nơi Nhiều quốc gia Sử dụng khi đáy biển không cho phép xây dựng cảng cố định

Vị trí địa lý của các cảng này quyết định chiều dài hành trình và loại tàu chở dầu được sử dụng cho các tuyến thương mại khác nhau. Từ Vịnh Ba Tư đến Tây Bắc Âu đòi hỏi tàu cỡ Suezmax (qua Kênh Suez) hoặc VLCC đi vòng qua Mũi Hảo Vọng.

Vận tải bằng tàu chở dầu: VLCC, Suezmax và Aframax

Dầu thô được vận chuyển bằng các loại tàu chở dầu chuyên dụng. Thị trường tàu chở dầu sử dụng các phân loại kích thước dựa trên trọng tải toàn phần (DWT) — tổng trọng lượng mà tàu có thể mang theo bao gồm hàng hóa, nhiên liệu và thủy thủ đoàn.

VLCC (Very Large Crude Carrier): 200,000-320,000 DWT. Chở được 2 triệu thùng dầu thô. Đây là loại tàu chiếm ưu thế cho các tuyến đường dài: Trung Đông đến châu Á, Trung Đông đến châu Âu qua Mũi Hảo Vọng. Quá lớn để đi qua Kênh Suez khi đầy tải. Ví dụ: tàu Scrinis, tàu siêu lớn lớp TI. Tuyến đường điển hình: Ras Tanura (Saudi Arabia) đến Ningbo hoặc Qingdao (Trung Quốc) — khoảng 6,500 hải lý.

Suezmax: 120,000-200,000 DWT. Có kích thước phù hợp để đi qua Kênh Suez khi đầy tải (giới hạn mớn nước của kênh xác định loại tàu này). Chở khoảng 1 triệu thùng. Các tuyến đường điển hình: Tây Phi đến Vịnh Hoa Kỳ, Biển Đen đến Địa Trung Hải, Trung Đông đến châu Âu qua Suez. Các tên tuổi chính: đội tàu Teekay Suezmax, Euronav.

Aframax: 80,000-120,000 DWT. Được đặt tên theo thang đo AFRA (Average Freight Rate Assessment). Chở 500,000-700,000 thùng. Được sử dụng trên các tuyến đường trung bình nơi các hạn chế tại cảng ngăn cản tàu lớn hơn: Biển Baltic, Caribe, Địa Trung Hải, ven biển Đông Nam Á.

Tàu chở dầu Panamax: 55,000-79,000 DWT. Có kích thước phù hợp với các âu tàu nguyên bản của Kênh đào Panama (mặc dù kênh mở rộng hiện nay cho phép tàu lớn hơn). Được sử dụng trong các giao dịch khu vực nơi cơ sở hạ tầng cảng giới hạn các tàu lớn.

Giá cước cho các chuyến tàu chở dầu thô được báo giá theo điểm Worldscale (WS) — một tỷ lệ phần trăm của bảng giá tiêu chuẩn được Hiệp hội Worldscale xuất bản hàng năm. WS100 nghĩa là mức giá niêm yết đầy đủ. WS70 nghĩa là 70% mức giá đó. Giá Worldscale thay đổi tùy theo tuyến đường, kích thước tàu và điều kiện thị trường. Trong đợt tăng giá cước tàu năm 2020, giá cước VLCC đã nhanh chóng chạm mốc WS300 trên một số tuyến — gấp ba lần mức giá tiêu chuẩn.

Lọc dầu: Cách dầu thô trở thành sản phẩm

Nhà máy lọc dầu là các cơ sở xử lý hóa học giúp tách dầu thô thành các sản phẩm có thể sử dụng được. Quy trình cốt lõi là chưng cất khí quyển — làm nóng dầu thô đến khoảng 350-400°C trong lò nung rồi đưa hơi nóng vào đơn vị chưng cất dầu thô (CDU), một cột cao nơi các phân đoạn hydrocarbon khác nhau ngưng tụ ở các nhiệt độ khác nhau.

Từ trên xuống dưới của cột chưng cất, các sản phẩm nặng dần xuất hiện:

Phân đoạn Khoảng nhiệt độ sôi xấp xỉ Sản phẩm
Khí <30°C LPG (propan, butan)
Naphtha 30-150°C Thành phần pha chế xăng, nguyên liệu hóa dầu
Kerosene 150-250°C Nhiên liệu phản lực (Jet A-1), dầu hỏa dùng cho đun nấu/sưởi ấm
Gasoil 250-350°C Diesel, dầu sưởi
Cặn khí quyển >350°C Dầu nhiên liệu hoặc nguyên liệu cho xử lý thứ cấp

Đây là nhà máy lọc dầu đơn giản — một đơn vị chưng cất duy nhất. Nhiều nhà máy lọc dầu ở các nước đang phát triển là nhà máy đơn giản, hạn chế về những gì chúng có thể sản xuất.

Nhà máy lọc dầu phức hợp bổ sung các đơn vị chuyển hóa thứ cấp để bẻ gãy các cặn nặng thành các sản phẩm nhẹ hơn, có giá trị hơn:

Các nhà máy lọc dầu phức hợp có thể xử lý dầu thô chua nặng và vẫn đạt được sản lượng sản phẩm nhẹ cao. Các nhà máy lọc dầu đơn giản bị hạn chế trong việc sử dụng dầu thô ngọt nhẹ để đạt chất lượng sản phẩm chấp nhận được.

Kinh tế lọc dầu: Cách chất lượng dầu thô quyết định danh mục sản phẩm

Danh mục sản phẩm (product slate) là sự kết hợp các sản phẩm mà một nhà máy lọc dầu có thể tạo ra từ một loại dầu thô nhất định. Nó quyết định liệu nhà máy lọc dầu có sinh lời hay không.

Crack spread (chênh lệch giá sản phẩm – dầu thô) là thước đo cơ bản về lợi nhuận của nhà máy lọc dầu: đó là sự khác biệt giữa giá trị của các sản phẩm đã lọc và chi phí của nguyên liệu dầu thô.

Một phiên bản đơn giản: nếu dầu diesel giao dịch ở mức tương đương 120 USD/thùng và dầu thô có giá 80 USD/thùng, chênh lệch giá giữa sản phẩm và dầu thô là 40 USD/thùng. Chênh lệch đó phải chi trả cho chi phí vận hành nhà máy lọc dầu (năng lượng, nhân công, bảo trì) với phần dư ra là lợi nhuận.

Chất lượng dầu thô đóng vai trò vô cùng quan trọng đối với việc tính toán crack spread:

Dầu thô ngọt nhẹ (ví dụ: Brent, WTI): Sản xuất khoảng 50-60% sản phẩm nhẹ (xăng + diesel + nhiên liệu phản lực) từ chưng cất đơn giản. Cần ít xử lý hơn. Nhưng chi phí mua lại cao hơn.

Dầu thô chua nặng (ví dụ: Arab Heavy, Western Canadian Select): Chỉ sản xuất 30-40% sản phẩm nhẹ từ chưng cất đơn giản, phần còn lại là dầu nhiên liệu nặng có giá trị thấp hơn nhiều. Đòi hỏi nhà máy lọc dầu phức hợp với các đơn vị bẻ xúc tác và cốc hóa để nâng cấp cặn. Chi phí mua thấp hơn nhiều — nhưng chi phí đầu tư cho nhà máy lọc dầu phức hợp lại rất cao.

Đây là lý do tại sao Saudi Aramco và Abu Dhabi National Oil Company (ADNOC) đã đầu tư mạnh mẽ vào việc xây dựng các nhà máy lọc dầu phức hợp cả trong nước và quốc tế (bao gồm các quan hệ đối tác với các nhà máy lọc dầu châu Á). Điều này cho phép họ nắm bắt nhiều hơn chuỗi giá trị từ nguồn dầu chua nặng chiếm ưu thế của mình.

Một quy tắc đơn giản: nhà máy lọc dầu phức hợp có thể xử lý dầu chua nặng giá rẻ và đạt biên lợi nhuận tốt; nhà máy lọc dầu đơn giản phải mua dầu ngọt nhẹ đắt tiền để tạo ra sản lượng sản phẩm nhẹ chấp nhận được.

Định giá: WTI, Brent và lý do tại sao chúng khác nhau

Thị trường dầu thô toàn cầu định giá thông qua các hợp đồng tiêu chuẩn. Có hai loại chiếm ưu thế.

Dầu Brent (ICE Brent, giao dịch trên sàn ICE Futures Europe tại London) là tiêu chuẩn định giá dầu thô quan trọng nhất thế giới. Mặc dù có tên gọi như vậy, Brent ngày nay phản ánh hỗn hợp các loại dầu thô Biển Bắc — Brent, Forties, Oseberg, Ekofisk và Troll (gọi chung là “BFOET”). Khoảng 70% dầu thô toàn cầu được định giá theo chênh lệch so với Brent.

WTI (West Texas Intermediate) (NYMEX WTI, giao dịch trên CME Group tại New York) là tiêu chuẩn của Hoa Kỳ. WTI là loại dầu thô ngọt nhẹ (khoảng 39.6° API, 0.24% lưu huỳnh) được giao tại Cushing, Oklahoma — một trung tâm đường ống bị “khóa” trên đất liền ở giữa Hoa Kỳ.

Tại sao chúng khác nhau:

Yếu tố WTI Brent
Điểm giao hàng Cushing, Oklahoma (nội địa) Biển Bắc / đường biển
Tỷ trọng API ~39.6° (nhẹ hơn) ~38.3°
Hàm lượng lưu huỳnh ~0.24% (ngọt hơn) ~0.37%
Phạm vi thị trường Chủ yếu là Mỹ Toàn cầu
Mối quan hệ giá điển hình Thường chiết khấu so với Brent Tiêu chuẩn toàn cầu

WTI thường giao dịch ở mức chiết khấu nhỏ so với Brent vì nó bị “khóa” trên đất liền — bất kỳ sự dư thừa nào tại Cushing đều đẩy WTI xuống thấp hơn giá Brent trên biển. Chênh lệch Brent-WTI trong lịch sử dao động từ gần bằng 0 đến hơn 20 USD/thùng trong thời kỳ dư cung đá phiến Mỹ (2012-2015).

Các tiêu chuẩn khu vực khác bao gồm:
– Dubai/Oman: Tiêu chuẩn dầu thô chua Trung Đông cho người mua châu Á.
– Urals: Tiêu chuẩn loại dầu xuất khẩu chính của Nga.
– Murban: Loại dầu chính thức của ADNOC cho dầu thô UAE.

Mỗi lô dầu thô giao dịch toàn cầu đều được định giá dựa trên chênh lệch (cộng hoặc trừ) so với một trong các tiêu chuẩn này, dựa trên chất lượng, vị trí và cân bằng cung cầu cho loại dầu cụ thể đó.

Các câu hỏi thường gặp

Sự khác biệt giữa thượng nguồn, trung nguồn và hạ nguồn trong ngành dầu khí là gì?

Thượng nguồn là thăm dò và khai thác — tìm dầu và đưa dầu lên khỏi mặt đất. Trung nguồn là thu gom, vận chuyển (đường ống và tàu chở dầu) và lưu trữ — di chuyển dầu thô từ giếng đến nhà máy lọc dầu. Hạ nguồn là lọc dầu và phân phối — chuyển hóa dầu thô thành sản phẩm và đưa sản phẩm đến người dùng cuối. Những phân biệt này quan trọng về mặt thương mại vì các công ty khác nhau chuyên về từng giai đoạn.

Tỷ trọng API có ý nghĩa gì trong thực tế?

Tỷ trọng API cho biết dầu thô nặng hay nhẹ. API càng cao = dầu càng nhẹ = càng giá trị. Dầu nhẹ (API trên 31°) tạo ra nhiều xăng, diesel và nhiên liệu phản lực trong nhà máy lọc dầu cơ bản mà không cần xử lý tốn kém. Dầu nặng (API dưới 22°) tạo ra nhiều dầu nhiên liệu cặn giá trị thấp trừ khi nhà máy lọc dầu có thiết bị bẻ xúc tác đắt tiền.

Tại sao dầu Brent được sử dụng làm tiêu chuẩn toàn cầu thay vì WTI?

Brent được vận chuyển bằng đường biển — dầu ở Biển Bắc có thể được nạp lên tàu chở dầu và vận chuyển đi bất cứ đâu trên thế giới. WTI được giao tại Cushing, Oklahoma, một trung tâm đường ống nội địa với khả năng tiếp cận trực tiếp hạn chế với thị trường quốc tế. Do đó, thị trường Brent phản ánh cung cầu toàn cầu tốt hơn. Hầu hết các giao dịch dầu thô quốc tế đều được định giá theo chênh lệch so với Brent.

Sự khác biệt giữa VLCC và Aframax là gì?

VLCC (Very Large Crude Carrier) là tàu siêu lớn có trọng tải 200,000-320,000 DWT, chở khoảng 2 triệu thùng dầu. Nó được sử dụng cho các tuyến đường dài (Trung Đông đến châu Á). Aframax là tàu cỡ trung bình có trọng tải 80,000-120,000 DWT, chở 500,000-700,000 thùng. Nó được sử dụng trên các tuyến đường ngắn hơn hoặc bị hạn chế tại cảng nơi VLCC không thể cập bến.

Hàm lượng lưu huỳnh ảnh hưởng thế nào đến giá dầu thô?

Dầu thô hàm lượng lưu huỳnh cao (“chua”) có giá trị thấp hơn dầu “ngọt” có cùng tỷ trọng. Lưu huỳnh phải được loại bỏ tại nhà máy lọc dầu (khử lưu huỳnh), đòi hỏi năng lượng cao và thiết bị đắt tiền (bộ xử lý hydro). Chi phí loại bỏ lưu huỳnh được phản ánh vào mức giá chiết khấu của dầu chua so với dầu ngọt.

Crack spread là gì?

Crack spread là sự chênh lệch giữa giá trị thị trường của các sản phẩm lọc dầu và chi phí nguyên liệu dầu thô — biên lợi nhuận gộp của nhà máy lọc dầu. Một phiên bản phổ biến là “3-2-1 crack spread”: giá trị của 2 thùng xăng cộng 1 thùng diesel, trừ đi 3 thùng dầu thô. Crack spread rộng có nghĩa là lọc dầu có lãi; chênh lệch hẹp hoặc âm có nghĩa là các nhà lọc dầu đang lỗ.

Những điểm chính

Related Reading

To deepen your understanding of the topics covered in this article, explore these related guides: how API gravity determines which products a barrel can yield, why the chemistry of each barrel matters for refinery margins and the forces that move crude benchmarks up or down.

Để biết thêm, hãy xem the cover that protects cargoes against loss or damage at sea trên Shipping Education.

Understanding Commodities
Understanding Commodities

Understanding Commodities là trang web giáo dục miễn phí, trung lập, giải thích cách thức vận hành của thị trường hàng hóa toàn cầu dành cho các nhà nhập khẩu, xuất khẩu, doanh nghiệp nông nghiệp và nhà sản xuất. Mỗi bài hướng dẫn đều được viết từ góc độ kinh doanh, không phải từ sàn giao dịch. Không môi giới. Không mục đích ẩn ý. Không biệt ngữ.

Continue Reading

More guides from Understanding Commodities

Các vùng trồng cà phê

Các vùng trồng cà phê: địa lý "Vành đai Cà phê", các quốc gia sản xuất hàng đầu, nguồn gốc...

Read article →

Lithium Carbonate vs Lithium Hydroxide: Loại Pin Nào Sử Dụng Hợp Chất Nào và Tại Sao Điều Đó Lại Quan Trọng

Lithium carbonate vs lithium hydroxide: loại pin nào sử dụng từng loại, tại sao hóa chất cực âm quyết định...

Read article →

Các quốc gia sản xuất thiếc hàng đầu: Xếp hạng, sản lượng và vai trò thị trường

Định nghĩa các quốc gia sản xuất thiếc Hoạt động khai thác thiếc tập trung ở một số ít quốc...

Read article →

Choose language

EnglishDeutschFrançaisNederlandsEspañolPolskiItalianoPortuguêsPortuguês (BR)TürkçeΕλληνικάRomânăMagyarУкраїнськаРусскийLietuviškaiLatviešuEestiSvenskaNorskSuomi中文العربيةTiếng ViệtAfrikaansIndonesia한국어Melayu日本語हिन्दीไทยTagalogاردوবাংলা