Chuỗi cung ứng than là gì? Các giai đoạn, phương thức vận tải và các bên chủ chốt

Định nghĩa chuỗi cung ứng than
Chuỗi cung ứng than bao gồm mọi giai đoạn từ khai thác tại mỏ đến đốt tại nhà máy điện hoặc lò luyện thép: khai thác, sàng tuyển và chế biến, vận chuyển nội địa đến cảng, bốc hàng tại cảng xuất khẩu, vận tải đường biển, cảng tiếp nhận và giao hàng cuối cùng cho người dùng. Hai chuỗi cung ứng hoàn toàn khác biệt tồn tại song song: than nhiệt (than hơi) được đốt để phát điện, và than luyện kim (than cốc) được dùng để sản xuất than cốc phục vụ luyện thép. Mỗi loại có các yêu cầu chất lượng, người mua, chỉ số giá và tuyến cung ứng riêng biệt — mặc dù cả hai đều sử dụng tàu hàng rời cho vận tải đường biển.

---

Mục lục

1. Hai sản phẩm khác biệt: Than nhiệt vs Than luyện kim
2. Giai đoạn 1: Khai thác — Lộ thiên vs Hầm lò
3. Giai đoạn 2: Sàng tuyển và chế biến — Tại sao than nguyên khai phải được làm sạch
4. Giai đoạn 3: Vận chuyển nội địa đến cảng
5. Giai đoạn 4: Các cảng xuất khẩu — Những điểm bốc hàng than chính của thế giới
6. Giai đoạn 5: Vận tải đường biển — Tàu hàng rời Capesize và Panamax
7. Giai đoạn 6: Cảng nhập khẩu và người dùng cuối
8. Chỉ số giá tham chiếu: Newcastle, API2 và HCC
9. Bối cảnh thị trường 2025-2026: Triển vọng của IEA và nhu cầu tại châu Á
10. Các câu hỏi thường gặp
11. Những điểm chính cần lưu ý

---

Hai sản phẩm khác biệt: Than nhiệt vs Than luyện kim

Than không phải là một mặt hàng đơn nhất. Chuỗi cung ứng than nhiệt và chuỗi cung ứng than luyện kim là những hệ thống riêng biệt, ngay cả khi sản phẩm vật chất có nguồn gốc địa chất tương tự.

Than nhiệt (còn gọi là than hơi hoặc than năng lượng) được đốt để tạo nhiệt, đun sôi nước, làm quay tuabin để phát điện. Chất lượng chủ yếu được đo bằng hàm lượng năng lượng (nhiệt trị, biểu thị bằng kcal/kg hoặc BTU/lb) và hàm lượng lưu huỳnh. Than có hàm lượng lưu huỳnh thấp hơn sẽ có giá cao hơn vì tạo ra ít khí thải SO₂ hơn. Chất lượng chuẩn cho than nhiệt giao dịch quốc tế vào khoảng 6.000 kcal/kg (NAR — Net As Received), gắn liền với chỉ số giá tham chiếu Newcastle (Úc).

Than luyện kim (còn gọi là than cốc hoặc than luyện thép) được sử dụng để sản xuất than cốc — một loại vật liệu giàu carbon được tạo ra bằng cách nung than trong môi trường không có oxy. Than cốc được dùng trong các lò cao để luyện quặng sắt thành sắt (tiền chất của thép). Than luyện kim có các yêu cầu chất lượng khác: độ bền than cốc (đo bằng CSR – Coke Strength after Reaction), lưu huỳnh thấp và các đặc tính hàm lượng tro cụ thể. Than luyện kim cứng (HCC) là loại cao cấp nhất; than phun (PCI) và than luyện kim bán mềm là những loại chất lượng thấp hơn.

Đặc điểm	Than nhiệt	Than luyện kim
Công dụng chính	Phát điện	Luyện thép (sản xuất than cốc)
Chỉ số chất lượng chính	Nhiệt trị (kcal/kg)	Đặc tính than cốc (CSR), lưu huỳnh
Mức giá (xấp xỉ, 2024)	$100–$140/tấn	$170–$250/tấn (HCC)
Người mua chính	Công ty điện lực	Nhà máy thép
Chỉ số tham chiếu chính	Newcastle 6000 kcal FOB	PLV HCC (Than cao cấp Úc có độ bốc thấp)
Các nước xuất khẩu lớn	Indonesia, Úc, Nga, Mỹ	Úc, Mỹ, Canada, Nga

Than luyện kim có giá cao hơn than nhiệt vì không có sản phẩm thay thế trong quá trình sản xuất thép truyền thống. Các công ty điện lực có thể chuyển từ than sang khí đốt, dầu, hạt nhân hoặc năng lượng tái tạo. Một nhà máy thép lò cao không thể dễ dàng từ bỏ than cốc (phương pháp thay thế là luyện thép bằng lò hồ quang điện sử dụng phế liệu, vốn đòi hỏi cơ sở hạ tầng hoàn toàn khác).

---

Giai đoạn 1: Khai thác — Lộ thiên vs Hầm lò

Than được khai thác bằng hai phương pháp chính, việc lựa chọn phương pháp được xác định bởi độ sâu và địa chất.

Khai thác lộ thiên (còn gọi là khai thác bề mặt) được sử dụng khi các vỉa than gần bề mặt — thường trong khoảng 100–200 mét. Các máy đào và máy xúc khổng lồ loại bỏ lớp đất đá phủ bên trên, làm lộ vỉa than để khai thác bằng xe ben lớn. Khai thác lộ thiên có chi phí rẻ hơn trên mỗi tấn và cho phép vận hành ở quy mô rất lớn. Lưu vực Bowen của Úc ở Queensland chủ yếu là khai thác lộ thiên; các mỏ ở Kalimantan của Indonesia gần như hoàn toàn là khai thác bề mặt.

Khai thác hầm lò sử dụng phương pháp khai thác lò chợ (hệ thống cơ giới hóa nơi máy cắt di chuyển dọc theo diện vỉa than, được hỗ trợ bởi các giá đỡ thủy lực tự hành) hoặc các phương pháp phòng và trụ. Khai thác hầm lò đắt đỏ hơn, nguy hiểm hơn và sản lượng trên mỗi mỏ thấp hơn. Phương pháp này phổ biến ở Trung Quốc, Ấn Độ, Mỹ (các mỏ than Appalachian) và một phần nước Nga.

Các quốc gia sản xuất chính:

Quốc gia	Sản lượng hàng năm	Phương pháp chính
Trung Quốc	~4,7 tỷ tấn	Hầm lò và lộ thiên
Ấn Độ	~1,0 tỷ tấn	Hầm lò và lộ thiên
Indonesia	~700 triệu tấn	Lộ thiên (bề mặt)
Mỹ	~500 triệu tấn	Bề mặt (Powder River Basin) và hầm lò (Appalachia)
Úc	~440 triệu tấn	Lộ thiên (chủ yếu)
Nga	~440 triệu tấn	Cả hai

Trung Quốc là nhà sản xuất than lớn nhất thế giới — nhưng cũng là nước tiêu thụ lớn nhất, tiêu thụ phần lớn sản lượng nội địa. Trung Quốc đồng thời là nước nhập khẩu và (đối với các loại chất lượng thấp hơn) là nước xuất khẩu than, khiến các quyết định chính sách nhập khẩu và xuất khẩu của họ có ảnh hưởng rất lớn đến thị trường.

---

Giai đoạn 2: Sàng tuyển và chế biến — Tại sao than nguyên khai phải được làm sạch

Than nguyên khai khai thác từ mỏ chưa sẵn sàng để xuất khẩu hoặc đốt. Nó chứa nhiều lượng đất đá, tro, lưu huỳnh và độ ẩm lẫn trong than.

Sàng tuyển than (còn gọi là chế biến than hoặc làm giàu than) sử dụng các quy trình tách bằng nước để loại bỏ vật liệu không mong muốn. Phương pháp phổ biến nhất là tách bằng môi trường nặng: than được đưa qua một chất lỏng có tỷ trọng nằm giữa tỷ trọng của than và đá — than nổi lên, đá chìm xuống. Kết quả là than “đã sàng tuyển” có hàm lượng năng lượng cao hơn (do đã loại bỏ tro) và lưu huỳnh thấp hơn.

Tại sao sàng tuyển quan trọng đối với chuỗi cung ứng:

1. Tuân thủ quy cách: người mua quy định các thông số chất lượng than (nhiệt trị, % tro, % lưu huỳnh, % độ ẩm). Than chưa sàng tuyển thường không đáp ứng các thông số kỹ thuật này.
2. Hiệu quả vận chuyển: sàng tuyển loại bỏ độ ẩm và tro, tăng hàm lượng năng lượng trên mỗi tấn và giảm khối lượng vận chuyển. Vận chuyển than có hàm lượng tro cao sẽ lãng phí năng lực vận tải cho những vật liệu không sinh năng lượng.
3. Tuân thủ môi trường: các nhà máy điện đối mặt với giới hạn phát thải lưu huỳnh; người tiêu dùng than luyện kim đối mặt với các thông số kỹ thuật về lưu huỳnh cho chất lượng than cốc. Sàng tuyển giúp giảm hàm lượng lưu huỳnh.

Không phải loại than nào cũng được sàng tuyển. Than nhiệt cấp thấp (than á bitum, như hầu hết than Indonesia) có thể được xuất khẩu ở trạng thái tương đối thô vì các đặc tính vật lý khiến việc sàng tuyển trở nên khó khăn. Than cấp cao (than antraxit, bitum) hầu như luôn được sàng tuyển trước khi xuất khẩu.

Tại Úc, các nhà máy chế biến than (CPP) được đặt tại hoặc gần các địa điểm khai thác. Tại Indonesia, một số công đoạn sàng tuyển diễn ra tại mỏ nhưng nhiều loại than được bốc hàng ở trạng thái tương đối thô tại các cảng sông. Sự khác biệt trong thực tiễn chế biến này được phản ánh qua các đặc tính chất lượng và mức giá khác nhau giữa than Úc và than Indonesia.

---

Giai đoạn 3: Vận chuyển nội địa đến cảng

Giữa mỏ và cảng xuất khẩu, than phải di chuyển bằng đường sắt, sà lan hoặc xe tải — và thường là kết hợp cả ba.

Úc:

Các mỏ than cốc tại lưu vực Bowen của Queensland được kết nối với các cảng xuất khẩu tại Dalrymple Bay (do Dalrymple Bay Infrastructure điều hành) và Hay Point gần Mackay bằng mạng lưới đường sắt hạng nặng chuyên dụng do Aurizon vận hành. Đây là một trong những tuyến đường sắt chở hàng nặng nhất thế giới. Các mỏ than nhiệt ở NSW tại Hunter Valley kết nối với cảng Newcastle qua các tuyến đường sắt do ARTC (Australian Rail Track Corporation) sở hữu. Những hạn chế về công suất đường sắt trong mạng lưới Queensland đôi khi đã làm hạn chế sản lượng xuất khẩu của Úc ngay cả khi các mỏ có sẵn than.

Indonesia:

Chuỗi cung ứng than của Indonesia rất đặc thù: hầu hết các mỏ ở Kalimantan được tiếp cận bằng đường bộ và sau đó là sà lan thay vì đường sắt. Than được vận chuyển bằng xe tải đến bến sông, bốc lên các sà lan sông và chở xuôi dòng đến các điểm trung chuyển ven biển (thường tại các khu neo đậu Taboneo hoặc Muara Berau ở Nam Kalimantan) nơi than được chuyển sang các tàu biển lớn. Hệ thống hậu cần dựa trên sà lan này rẻ hơn trên mỗi tấn so với đường sắt nhưng tạo ra sự yếu kém trong những thời kỳ nước sông thấp (hạn hán có thể làm mắc kẹt sà lan) và đòi hỏi các hoạt động trung chuyển.

Mỹ:

Powder River Basin ở Wyoming và Montana (khu vực sản xuất than lớn nhất của Mỹ) sử dụng các đoàn tàu chở hàng chuyên dụng — thường hơn 130 toa — chạy đến các cảng xuất khẩu ở Vịnh Mexico và Bờ Tây hoặc đến các nhà máy điện nội địa.

Nam Phi:

Các mỏ than Witbank/Highveld kết nối với Richards Bay Coal Terminal thông qua mạng lưới Transnet Freight Rail — một hành lang đường sắt quan trọng đã phải đối mặt với tình trạng tắc nghẽn liên tục và thiếu đầu tư trong những năm gần đây, làm hạn chế công suất xuất khẩu của Nam Phi.

---

Giai đoạn 4: Các cảng xuất khẩu — Những điểm bốc hàng than chính của thế giới

Các cảng xuất khẩu là nút thắt cổ chai của chuỗi cung ứng than — chúng quyết định lượng than có thể rời khỏi một quốc gia bất kể công suất sản xuất của mỏ là bao nhiêu.

Newcastle (New South Wales, Úc):

Port Waratah Coal Services (PWCS) và Newcastle Coal Infrastructure Group (NCIG) vận hành các cảng tại Newcastle — cảng xuất khẩu than lớn nhất thế giới về khối lượng. Công suất thông qua hàng năm vào khoảng 200 triệu tấn. Newcastle là trung tâm định giá than nhiệt, và chỉ số giá Newcastle 6000 kcal FOB (Free on Board) là chuẩn giá than nhiệt toàn cầu cho các thị trường Thái Bình Dương. Các hàng đợi tàu tại Newcastle — số lượng tàu hàng rời đang chờ bốc hàng — là một tín hiệu thời gian thực về khả năng cung ứng so với nhu cầu.

Dalrymple Bay và Hay Point (Queensland, Úc):

Các cảng này gần Mackay chủ yếu xuất khẩu than luyện kim từ lưu vực Bowen. Dalrymple Bay Coal Terminal (DBCT) có công suất khoảng 85 triệu tấn mỗi năm. Sự gián đoạn tại DBCT (lốc xoáy là rủi ro theo mùa định kỳ) làm thay đổi giá than luyện kim toàn cầu vì có rất ít sự thay thế cho than luyện kim cứng cao cấp của Úc.

Kalimantan, Indonesia:

Indonesia không có một cảng xuất khẩu than chiếm ưu thế duy nhất. Thay vào đó, than được bốc hàng tại nhiều điểm neo đậu ngoài khơi bờ biển Nam và Đông Kalimantan, chủ yếu tại Taboneo và Muara Berau (Nam Kalimantan) và Tanjung Bara (Đông Kalimantan, nơi có hoạt động Kaltim Prima Coal, một trong những mỏ than đơn lẻ lớn nhất thế giới). Khối lượng xuất khẩu của Indonesia là lớn nhất thế giới tính theo tấn, khiến các điều kiện bốc hàng tại Indonesia trở nên rất quan trọng đối với nguồn cung than nhiệt.

Richards Bay Coal Terminal (Nam Phi):

Richards Bay Coal Terminal (RBCT) ở KwaZulu-Natal chủ yếu xuất khẩu than nhiệt, với công suất khoảng 91 triệu tấn/năm. RBCT là cảng tham chiếu chính cho than lưu vực Đại Tây Dương (cùng với Rotterdam). Chỉ số giá API4 Richards Bay FOB là chuẩn cho than xuất khẩu của Nam Phi. Các nút thắt hậu cần đường sắt cung cấp cho RBCT đã làm giảm sản lượng thông qua thực tế xuống thấp hơn nhiều so với công suất thiết kế trong những năm gần đây.

Qinhuangdao (Trung Quốc):

Cảng Qinhuangdao của Trung Quốc, trên biển Bột Hải, là trung tâm phân phối than nội địa lớn nhất thế giới — nó phục vụ cả hàng nhập khẩu và tái phân phối nội địa. Mặc dù Trung Quốc chủ yếu là nhà sản xuất và tiêu thụ than nội địa, nhưng dữ liệu nhập khẩu và hàng tồn kho của Qinhuangdao được theo dõi sát sao như một chỉ báo về nhu cầu nội địa Trung Quốc so với nhu cầu nhập khẩu.

---

Giai đoạn 5: Vận tải đường biển — Tàu hàng rời Capesize và Panamax

Than là loại hàng hóa lớn nhất trong vận tải đường biển hàng khô toàn cầu. Nó thúc đẩy nhu cầu cho hai loại tàu chính.

Tàu hàng rời Capesize (khoảng 150.000–400.000 DWT) vận chuyển phần lớn than và quặng sắt xuất khẩu của Úc và Brazil sang châu Á. Những tàu này quá lớn để đi qua kênh đào Panama hoặc Suez và phải đi vòng qua Cape Horn hoặc Mũi Hảo Vọng. Hành trình điển hình: Newcastle, Úc đến Liên Vân Cảng, Trung Quốc = khoảng 19–22 ngày. Một tàu Capesize có thể chở khoảng 150.000–180.000 tấn than mỗi chuyến.

Tàu hàng rời Panamax (60.000–80.000 DWT) linh hoạt hơn — chúng đi vừa qua các âu tàu (mới, mở rộng) của kênh đào Panama và có thể tiếp cận nhiều cảng hơn. Tàu Panamax vận chuyển phần lớn than Indonesia đến các điểm đến ở Nam và Đông Nam Á (Ấn Độ, Việt Nam, Philippines), và các tuyến than Đại Tây Dương (Mỹ, Colombia, Nam Phi đi châu Âu và châu Á).

Baltic Dry Index (BDI), được xuất bản hàng ngày bởi Baltic Exchange tại London, theo dõi giá cước vận chuyển cho tàu hàng rời trên nhiều kích cỡ tàu và tuyến đường. BDI là một chỉ số đại diện được sử dụng rộng rãi cho nhu cầu hàng hóa khô toàn cầu — BDI tăng cho thấy nhu cầu mạnh mẽ về năng lực vận tải hàng rời, thường được thúc đẩy bởi than và quặng sắt.

Các tuyến vận chuyển than chính và thời gian hành trình xấp xỉ:
– Newcastle (Úc) → Quảng Châu (Trung Quốc): ~11 ngày
– Taboneo (Indonesia) → Mumbai (Ấn Độ): ~12 ngày
– Richards Bay (Nam Phi) → Rotterdam (Hà Lan): ~20 ngày
– Hampton Roads (Virginia, Mỹ) → Amsterdam: ~9 ngày
– Cảng Drummond (Colombia) → ARA (châu Âu): ~10 ngày

---

Giai đoạn 6: Cảng nhập khẩu và người dùng cuối

Ở phía tiếp nhận của chuỗi cung ứng than, các cảng nhập khẩu phải được trang bị để xử lý các tàu Capesize hoặc Panamax lớn đến và sau đó phân phối than cho người dùng cuối.

Trung Quốc nhập khẩu than tại nhiều cảng — Thiên Tân, Thanh Đảo, Nhật Chiếu, Quảng Châu. Than nội địa Trung Quốc (sản xuất chủ yếu tại các tỉnh Sơn Tây, Nội Mông và Thiểm Tây) di chuyển bằng đường sắt đến người tiêu dùng ven biển, và than nhập khẩu lấp đầy khoảng trống giữa sản xuất và tiêu thụ nội địa. Chính sách thuế nhập khẩu và mối quan hệ giá than ven biển/nội địa của Trung Quốc quyết định nhu cầu nhập khẩu.

Ấn Độ là nước nhập khẩu than lớn nhất hoặc lớn thứ hai thế giới (cạnh tranh với Trung Quốc tùy theo từng năm). Ấn Độ nhập khẩu than tại Paradip, Mundra, Vizag và các cảng khác. Các công ty điện lực Ấn Độ, các nhà máy điện tự cấp và nhà máy thép là những người mua cuối cùng. Nhu cầu nhập khẩu của Ấn Độ đã tăng mạnh do sản xuất nội địa không theo kịp tốc độ tăng trưởng nhu cầu điện — nhu cầu của Ấn Độ là động lực chính thúc đẩy sức mạnh giá than châu Á trong năm 2022.

Nhật Bản, Hàn Quốc và Đài Loan là những nhà nhập khẩu ổn định, lớn đối với cả than nhiệt và than luyện kim, gần như phụ thuộc hoàn toàn vào hàng nhập khẩu qua đường biển. Các nhà máy thép Nhật Bản và Hàn Quốc mua than cốc Úc và Canada theo hợp đồng dài hạn; các công ty điện lực Nhật Bản mua than từ Úc, Indonesia và Nga.

Khu vực ARA của châu Âu (Amsterdam-Rotterdam-Antwerp) là trung tâm cho thương mại than nhiệt lưu vực Đại Tây Dương. Lượng than dự trữ tại ARA được báo cáo hàng tuần và được theo dõi sát sao như một chỉ báo nhu cầu cho người mua than châu Âu.

---

Chỉ số giá tham chiếu: Newcastle, API2 và HCC

Newcastle FOB 6000 kcal (than nhiệt, châu Á-Thái Bình Dương):

Chỉ số Newcastle — thường được đo bằng giá hàng tuần của than nhiệt với 6.000 kcal/kg net as received, free on board Newcastle — là tham chiếu giá chính cho than nhiệt châu Á-Thái Bình Dương. Nó được xuất bản bởi Argus Media và S&P Global Commodity Insights (Platts). Cả giá giao ngay và các hợp đồng kỳ hạn liên kết chỉ số đều tham chiếu Newcastle. Sau khi Nga xâm lược Ukraine năm 2022 và kết quả là cơn sốt thay thế than Nga của châu Âu, giá Newcastle đã tăng vọt lên hơn 400 USD/tấn vào tháng 9 năm 2022 trước khi rút lui.

API2 Rotterdam (than nhiệt, châu Âu):

API2 là chuẩn cho than được giao đến trung tâm Amsterdam-Rotterdam-Antwerp. Nó đại diện cho giá CIF (Cost, Insurance, Freight) cho than giao đến Tây Bắc Âu. API2 được tính toán bởi Argus và Platts như một mức trung bình hàng tuần. Các công ty điện lực châu Âu, công ty khí đốt (than là nhiên liệu thay thế khi khí đốt đắt đỏ), và các công ty điện lực ở Bắc Phi tham chiếu API2 cho các hợp đồng kỳ hạn.

API4 Richards Bay (than nhiệt, xuất khẩu Nam Phi):

API4 là chuẩn FOB Richards Bay, được đo hàng tuần. Đây là giá tham chiếu chính cho than từ Nam Phi và đóng vai trò là cơ sở giá cho xuất khẩu lưu vực Đại Tây Dương từ Nam Phi đến châu Âu và châu Á.

Tham chiếu Than luyện kim cứng (HCC):

Các cuộc đàm phán giá tham chiếu hàng quý giữa các nhà khai thác than cốc Úc (BHP, Glencore, Anglo American) và các nhà máy thép Nhật Bản (Nippon Steel, JFE Steel) trong lịch sử đã thiết lập giá tham chiếu toàn cầu cho than luyện kim cứng cao cấp. Những lần chốt giá hàng quý này — được công bố sau các cuộc đàm phán tại Sydney, Tokyo hoặc Brisbane — sau đó chảy vào các hợp đồng kỳ hạn với các nhà máy thép trên toàn cầu. Chỉ số tham chiếu đã trở nên ít chiếm ưu thế hơn khi thị trường giao ngay cho than cốc phát triển, nhưng giá HCC PLV (Peak Downs Low-Volatility) hàng quý vẫn là tham chiếu chính cho các hợp đồng vật chất.

---

Bối cảnh thị trường 2025-2026: Triển vọng của IEA và nhu cầu tại châu Á

Chuỗi cung ứng than đang chịu áp lực kép không giống bất kỳ hàng hóa nào khác: nhu cầu đang giảm ở một số thị trường trong khi đồng thời tăng ở những thị trường khác.

Nhu cầu than ở các nước OECD đang giảm. Sản lượng điện than châu Âu đã giảm mạnh kể từ năm 2012 khi năng lực tái tạo tăng lên và định giá carbon tăng. Vương quốc Anh đã đóng cửa nhà máy điện than cuối cùng vào năm 2024. Đức đang tăng tốc loại bỏ than. Sản xuất than của Mỹ đã giảm trong hơn một thập kỷ.

Nhu cầu than châu Á đang tăng hoặc ổn định. Nhu cầu điện của Ấn Độ đang tăng đủ nhanh đến mức ngay cả khi lắp đặt năng lượng tái tạo nhanh chóng, điện than vẫn là trọng tâm của lưới điện. Việt Nam, Philippines, Indonesia, Bangladesh và Pakistan đều đang xây dựng công suất điện than mới. Trung Quốc, bất chấp việc đầu tư lớn vào năng lượng tái tạo, vẫn tiếp tục đốt than để làm tải nền và dự phòng khi thủy điện bị gián đoạn do hạn hán.

Báo cáo về than năm 2024 của IEA dự báo tiêu thụ than toàn cầu gần mức cao kỷ lục vào năm 2024, được thúc đẩy bởi châu Á, bất chấp sự sụt giảm ở OECD. Nghịch lý này — nhu cầu than ở mức cao kỷ lục trong một thế giới có các mục tiêu net-zero đầy tham vọng — định hình thực tế chuỗi cung ứng hiện nay.

Hệ quả đối với các chuyên gia logistics:

Các luồng thương mại đang dịch chuyển. Ít than di chuyển từ Indonesia và Úc sang châu Âu (vốn đang giảm nhập khẩu than). Nhiều than di chuyển từ Nam Phi, Mỹ và Colombia đến những người dùng than còn lại của châu Âu. Các luồng nội Á đang tăng. Sự gia tăng nhu cầu nhập khẩu của Ấn Độ đã khiến Ấn Độ trở thành người mua điều tiết quan trọng hơn, với giá nhập khẩu của Ấn Độ ngày càng thiết lập giá thanh toán cho than nhiệt giao dịch bằng đường biển.

---

Các câu hỏi thường gặp

Sự khác biệt giữa than nhiệt và than luyện kim là gì?

Than nhiệt (còn gọi là than hơi) được đốt để phát điện. Than luyện kim (than cốc) được sử dụng để sản xuất than cốc phục vụ luyện thép trong lò cao. Than luyện kim có giá cao hơn vì không có sự thay thế dễ dàng trong luyện thép truyền thống, trong khi các công ty điện lực có thể chuyển đổi giữa than, khí đốt và năng lượng tái tạo. Cả hai loại đều sử dụng tàu hàng rời cho vận tải đường biển nhưng có các thông số kỹ thuật chất lượng và đối tượng người mua khác nhau.

Các quốc gia xuất khẩu than chính là gì?

Indonesia và Úc là hai nhà xuất khẩu than lớn nhất thế giới. Indonesia chủ yếu xuất khẩu than nhiệt cấp thấp từ Kalimantan; Úc xuất khẩu cả than nhiệt cao cấp (từ New South Wales) và than luyện kim cứng (từ lưu vực Bowen của Queensland). Nga, Mỹ, Colombia và Nam Phi là các nhà xuất khẩu phụ đáng kể. Trung Quốc là nhà sản xuất lớn nhất thế giới nhưng chủ yếu cung cấp cho thị trường nội địa.

Các loại tàu nào vận chuyển than?

Than được vận chuyển bởi các tàu hàng rời Capesize (150.000–400.000 DWT) và tàu hàng rời Panamax (60.000–80.000 DWT). Tàu Capesize chở phần lớn than Úc sang châu Á; tàu Panamax xử lý than Indonesia và Colombia cùng các tuyến đường ngắn hơn. Baltic Dry Index (BDI) phản ánh giá cước vận chuyển trên cả hai loại tàu và được sử dụng như một chỉ báo về nhu cầu vận tải hàng rời tổng thể.

Chỉ số than Newcastle là gì?

Chỉ số than Newcastle (Newcastle FOB 6000 kcal) là chuẩn giá chính cho than nhiệt châu Á-Thái Bình Dương, phản ánh giá free-on-board cho loại than 6.000 kcal/kg net-as-received được bốc hàng tại Newcastle, New South Wales, Úc. Chỉ số này được Argus Media và S&P Global Commodity Insights xuất bản hàng tuần. Giá Newcastle được sử dụng trong các hợp đồng kỳ hạn với các công ty điện lực châu Á.

Tại sao việc sàng tuyển than lại quan trọng?

Than nguyên khai từ mỏ chứa đất đá, tro, lưu huỳnh và độ ẩm lẫn trong than. Sàng tuyển than giúp loại bỏ các tạp chất này, tăng hàm lượng năng lượng trên mỗi tấn và giảm lưu huỳnh và tro. Than đã sàng tuyển đáp ứng các thông số chất lượng của người mua (nhiệt trị, % tro, % lưu huỳnh), vận chuyển hiệu quả hơn (ít tấn vật liệu thải hơn) và tuân thủ các giới hạn phát thải môi trường tại các nhà máy điện. Không phải tất cả than đều được sàng tuyển — than cấp thấp của Indonesia thường được xuất khẩu ở trạng thái tương đối thô.

Than luyện kim cứng (HCC) là gì?

Than luyện kim cứng (HCC) là loại than luyện kim chất lượng cao với các đặc tính luyện cốc cụ thể — đặc biệt là độ bền than cốc sau phản ứng (CSR) cao và hàm lượng tro và lưu huỳnh thấp. Lưu vực Bowen của Úc sản xuất các loại HCC hàng đầu thế giới, bao gồm chất lượng tham chiếu PLV (Peak Downs Low-Volatility). Giá HCC được thiết lập thông qua các đàm phán tham chiếu hàng quý giữa các nhà khai thác Úc và các nhà máy thép Nhật Bản, và tham chiếu kết quả chảy vào các hợp đồng than cốc toàn cầu.

---

Những điểm chính cần lưu ý

• Hai chuỗi cung ứng than song song tồn tại: than nhiệt (phát điện) và than luyện kim (luyện thép), mỗi loại có các yêu cầu chất lượng, chỉ số tham chiếu và đối tượng người mua khác nhau.
• Indonesia là nhà xuất khẩu than lớn nhất thế giới về khối lượng; Úc là nhà xuất khẩu quan trọng nhất của than luyện kim cứng cao cấp và than nhiệt cấp cao.
• Sàng tuyển than giúp loại bỏ đá, tro và lưu huỳnh khỏi than nguyên khai, tăng mật độ năng lượng, đáp ứng các thông số của người mua và giảm phát thải — một bước xử lý quan trọng trước khi xuất khẩu.
• Các cảng xuất khẩu chính bao gồm Newcastle và Dalrymple Bay (Úc), các khu neo đậu Kalimantan (Indonesia), Richards Bay (Nam Phi) và Hampton Roads (Mỹ), mỗi cảng đại diện cho các khu vực cung ứng riêng biệt.
• Tàu hàng rời Capesize (150.000–400.000 DWT) xử lý các tuyến than đường dài (Úc đi châu Á); tàu Panamax (60.000–80.000 DWT) xử lý các tuyến đường trung bình bao gồm than Indonesia và Colombia.
• Chỉ số giá tham chiếu: Newcastle FOB 6000 kcal (than nhiệt châu Á-Thái Bình Dương), API2 Rotterdam CIF (than nhiệt châu Âu), API4 Richards Bay FOB (than xuất khẩu Nam Phi) và tham chiếu hàng quý PLV HCC (than luyện kim).
• Nhu cầu than toàn cầu vẫn ở gần mức cao kỷ lục vào năm 2024 bất chấp sự sụt giảm ở OECD, được thúc đẩy bởi châu Á — nhu cầu điện tăng vọt của Ấn Độ và việc xây dựng điện than ở Đông Nam Á đã bù đắp cho việc loại bỏ than ở châu Âu.
• Những hạn chế về cơ sở hạ tầng đường sắt và cảng — đặc biệt là ở Nam Phi (đường sắt Transnet) và trong lịch sử là Queensland (mạng lưới Aurizon) — có thể hạn chế sản lượng xuất khẩu độc lập với công suất sản xuất của mỏ.

Related Reading

To deepen your understanding of the topics covered in this article, explore these related guides: the power markets that consume the bulk of thermal coal output, the carbon pricing mechanisms reshaping coal's competitive position and the steelmaking operations that require metallurgical coal.